EUR/USD se estabiliza perto de uma alta de vários meses abaixo de 1,0900, com dicas adicionais para a inflação nos EUA aguardadas

O EUR/USD recua de uma alta de nove meses com os touros respirando fundo depois de alcançar uma seqüência de vitórias de cinco dias na sexta-feira em meio a um calendário econômico leve. Apesar das expectativas dovish do Federal Reserve (Fed) dos EUA e reforçadas pelas estatísticas de inflação dos EUA de ontem, o principal par de moedas não aceita baixa. No momento desta publicação, o principal par de moedas oscila entre 1,0850 e 1,055.

Apesar do fato de que vários formuladores de políticas do Fed dos EUA apoiaram um aumento de 0,25 ponto base (bps) após os dados decepcionantes do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA de quinta-feira, nenhum deles sinalizou o pivô da política, o que levantou dúvidas sobre o declínio do dólar americano após a crise A CPI correspondeu às expectativas. Como resultado, os touros do EUR/USD aguardam evidências adicionais para apoiar suas opiniões sobre uma mudança de política do Fed em 2023. O mesmo é verdade para os dados comerciais de hoje da China para dezembro, as leituras iniciais do US Michigan Consumer Sentiment Index (CSI) para janeiro , e as Expectativas de Inflação ao Consumidor dos EUA para os próximos cinco anos.

Além da apreensão pré-dados, a taxa de câmbio EUR/USD também é afetada por artigos de notícias que preveem mais conflitos EUA-China. De acordo com fontes anônimas citadas pela Reuters, a Casa Branca discutirá a recente proibição das exportações de equipamentos para fabricação de chips para a China durante viagens planejadas com autoridades japonesas e holandesas. A história também menciona que os funcionários da Casa Branca não resultarão em compromissos "imediatos" da China e da Rússia para implementar restrições comparáveis.

Em meio a essas jogadas, os futuros do S&P 500 permanecem indecisos, apesar do fato de que Wall Street terminou com ganhos e os rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos estão lambendo suas feridas perto de 3,46% no momento desta publicação, após uma queda para a baixa mensal de 3,46%. o dia anterior.

No entanto, o CPI dos EUA atingiu as previsões de 6,5% YoY para dezembro, em comparação com 7,1% anteriormente. Além disso, o CPI excluindo alimentos e energia confirmou o consenso de mercado de 5,7% A/A, ante leituras anteriores de 6,0%. Notável é o fato de que o CPI MoM marcou seu primeiro resultado negativo desde junho de 2020 com um valor de -0,1% para o mês especificado, em comparação com o 0,0% antecipado e o valor anterior de 0,1%.

Patrick Harker, presidente do Federal Reserve Bank da Filadélfia, foi o primeiro a sinalizar aumentos fáceis nas taxas após o CPI dos EUA, que pesou sobre o dólar americano. Thomas Barkin, presidente do Federal Reserve Bank de Richmond, afirmou na mesma linha que "faz sentido" que o Fed conduza com mais cautela seus esforços para reduzir a inflação. No entanto, o presidente do Federal Reserve Bank de St. Louis, James Bullard, afirmou que o cenário mais provável é que a inflação fique acima de 2%, portanto a taxa básica de juros precisará ser elevada por um período mais longo.

Recentemente, o presidente da sucursal do Federal Reserve em Atlanta, Raphael Bostic, afirmou que ficaria confortável com um movimento de 25 pontos-base se consultas a líderes do setor indicarem que a inflação está desacelerando. Anteriormente, Bostic do Fed observou que é correto argumentar que o Fed está disposto a ultrapassar.

Avançando, o crescimento esperado nos dados comerciais da China para dezembro pode ajudar os compradores de EUR/USD, enquanto a melhora esperada nos dados de confiança do consumidor dos EUA pode limitar o aumento do par. Notavelmente, as Expectativas de Inflação do Consumidor de 5 anos nos EUA, a Produção Industrial da Zona do Euro para novembro e a impressão final das estatísticas de inflação do bloco também serão importantes para monitorar a direção.