EUR/USD se estabiliza cerca de un máximo de varios meses por debajo de 1.0900, y se esperan pistas adicionales sobre la inflación de EE. UU.

El EUR/USD retrocede desde un máximo de nueve meses mientras los alcistas toman un respiro después de lograr una racha ganadora de cinco días el viernes en medio de un calendario económico ligero. A pesar de las expectativas moderadas de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y respaldadas por las estadísticas de inflación de EE. UU. de ayer, el principal par de divisas no da la bienvenida a la tendencia bajista. Al cierre de esta edición, el principal par de divisas oscila entre 1,0850 y 1,055.

A pesar de que varios legisladores de la Fed de EE. UU. apoyaron un aumento de la tasa de 0,25 puntos básicos (bps) después de los decepcionantes datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. El IPC cumplió con las expectativas. Como resultado, los alcistas del EUR/USD esperan evidencia adicional para respaldar sus puntos de vista sobre un cambio de política de la Fed en 2023. Lo mismo es cierto para los datos comerciales de China de diciembre de hoy, las lecturas iniciales del Índice de Sentimiento del Consumidor (CSI) de Michigan de EE. UU. para enero , y las Expectativas de Inflación al Consumidor de los Estados Unidos para los próximos cinco años.

Además de la aprensión previa a los datos, el tipo de cambio EUR/USD también se ve afectado por los artículos de noticias que predicen más conflictos entre EE. UU. y China. Según fuentes anónimas citadas por Reuters, la Casa Blanca discutirá la reciente prohibición de las exportaciones de equipos para la fabricación de chips a China durante viajes planificados con funcionarios japoneses y holandeses. La historia también menciona que los funcionarios de la Casa Blanca no darán como resultado compromisos "inmediatos" de China y Rusia para implementar restricciones comparables.

En medio de estas jugadas, los futuros del S&P 500 siguen indecisos a pesar de que Wall Street terminó con ganancias y los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se están lamiendo cerca del 3,46 % al cierre de esta edición, luego de caer al mínimo mensual del 3,46 %. el día antes.

Sin embargo, el IPC de EE. UU. cumplió las previsiones de 6,5 % interanual para diciembre, en comparación con el 7,1 % anterior. Además, el IPC sin alimentos ni energía confirmó el consenso del mercado de 5,7% a/a, en comparación con lecturas anteriores de 6,0%. Destaca el hecho de que el IPC MoM marcó su primer resultado negativo desde junio de 2020 con una cifra de -0,1% para el mes señalado, en comparación con el 0,0% anticipado y el 0,1% anterior.

Patrick Harker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, fue el primero en señalar subidas de tipos fáciles después del IPC de EE. UU., que pesó sobre el dólar estadounidense. Thomas Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, afirmó en la misma línea que "tiene sentido" que la Fed sea más cautelosa en sus esfuerzos por reducir la inflación. Sin embargo, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, afirmó que el escenario más probable es que la inflación se mantenga por encima del 2%, por lo que será necesario elevar la tasa de política por un período más prolongado.

Recientemente, el presidente de la rama de la Reserva Federal en Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que se sentiría cómodo con un movimiento de 25 puntos básicos si las consultas con los líderes de la industria indican que la inflación se está desacelerando. Previamente, Bostic de la Fed comentó que es correcto argumentar que la Fed está dispuesta a excederse.

En el futuro, el crecimiento esperado en los datos comerciales de China para diciembre podría ayudar a los compradores de EUR/USD, mientras que la mejora esperada en los datos de confianza del consumidor de EE. UU. podría limitar el aumento del par. En particular, las Expectativas de Inflación al Consumidor a 5 años de EE. UU., la Producción Industrial de la Eurozona para noviembre y la impresión final de las estadísticas de inflación del bloque también serán clave para monitorear la dirección.