Lembrete de negociação de petróleo bruto: os estoques caíram mais do que o esperado, os preços do petróleo subiram mais de 2%, o aumento da produção da OPEP + pode não ser capaz de equilibrar o mercado

Nas horas asiáticas na sexta-feira (3 de junho), o petróleo dos EUA estava agora em US$ 117,40 o barril; Os preços do petróleo subiram 2,4% na quinta-feira, com os estoques de petróleo dos EUA caindo mais do que o esperado em meio à forte demanda por combustível. Os mercados de petróleo ignoraram as notícias de que a Opep + concordou em aumentar a produção de petróleo para compensar a queda na produção russa.



Durante o dia, concentre-se nos dados não agrícolas de maio e no relatório semanal de posição divulgado pela US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) às 15h30 de sábado.

Fatores de alta que afetam os preços do petróleo

[Os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram 5,1 milhões de barris na semana passada]

Os estoques de petróleo bruto e produtos refinados dos EUA caíram na semana passada, à medida que a demanda continuou superando a oferta, informou a Administração de Informações sobre Energia dos EUA (EIA) na quinta-feira, enquanto os estoques comerciais de petróleo caíram apesar de mais reservas estratégicas entrarem no mercado. Os estoques de petróleo dos EUA caíram 5,1 milhões de barris na semana até 27 de maio, para 414,7 milhões de barris, em comparação com as expectativas dos analistas de uma queda de 1,3 milhão de barris em uma pesquisa da Reuters.

Os estoques de petróleo caíram apesar do governo dos EUA liberar mais de 5 milhões de barris de reservas de petróleo na última semana. As importações líquidas de petróleo bruto aumentaram 83.000 bpd, disse a EIA.

O rendimento das refinarias caiu 236.000 bpd na semana passada, e a utilização da capacidade das refinarias em todo o país caiu 0,6 ponto percentual, para 92,6%, mas os números permaneceram fortes quando os EUA entraram no pico da temporada de verão. Matt Smith, analista-chefe de petróleo nos EUA da Kpler, disse: "Embora os preços da gasolina no posto de gasolina tenham atingido um recorde, os estoques de gasolina caíram à medida que a demanda implícita aumentou; enquanto os estoques de destilados também caíram ligeiramente, a demanda implícita aumentou ligeiramente", Estoques de gasolina dos EUA Estoques de destilados , que inclui diesel e óleo de aquecimento, caiu 530.000 barris na semana passada, uma queda de 711.000 barris.

[Ações dos EUA sobem à medida que traders avaliam dados econômicos mistos]

As ações dos EUA subiram, quebrando uma série de perdas de dois dias antes do último relatório de folhas de pagamento não agrícolas na sexta-feira. Traders esperam que a demanda por mão de obra esfrie, possivelmente aliviando algumas preocupações com a inflação. O S&P 500 subiu 1,8%, com materiais e serviços de comunicação entre os principais ganhadores, enquanto o Nasdaq 100 ganhou 2,8%, com a Microsoft apagando perdas anteriores.

“Além do recente rali, os aspectos técnicos neste mercado mal mudaram, o que nos faz não dizer que é seguro”, disse Scott Brown, estrategista técnico de mercado da LPL Financial. O campo ainda é razoável."

O vice-presidente do Fed, Brainard, disse que as expectativas do mercado para aumentos de 50 pontos-base nas taxas de juros neste mês e no próximo são razoáveis, e atualmente não há razão para o Fed suspender o aperto em setembro.

[Reivindicações iniciais de seguro-desemprego nos EUA caíram ligeiramente na semana passada, indicando um mercado de trabalho apertado]

Os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA caíram na semana passada, permanecendo em mínimos recordes em meio a um mercado de trabalho apertado. Os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram em 11.000 para 200.000 na semana encerrada em 28 de maio, mostraram dados do Departamento do Trabalho nesta quinta-feira. A previsão média dos economistas consultados pela Bloomberg foi de 210.000.

Os pedidos de auxílio-desemprego contínuos caíram para 1,31 milhão na semana até 21 de maio, o nível mais baixo desde 1969.

O relatório destaca a atual força e tensão no mercado de trabalho. Dados divulgados na quarta-feira mostraram que as demissões atingiram um recorde de baixa, com cada desempregado enfrentando quase duas vagas de emprego nos Estados Unidos. Olhando para o futuro, porém, a demanda por mão de obra pode eventualmente esfriar à medida que o Fed aumenta as taxas acentuadamente.

[UE aprova embargo parcial ao petróleo russo e sanções ao maior banco da Rússia]

A UE aprova uma sexta rodada de sanções, incluindo um embargo parcial ao petróleo russo. Uma reunião de diplomatas na quinta-feira apoiou o plano, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. A medida seria a mais difícil da UE para conter a capacidade da Rússia de financiar uma invasão da Ucrânia. As medidas proibirão a compra de petróleo bruto russo enviado para os estados membros após seis meses e produtos refinados após oito meses. O petróleo oleoduto não está incluído, um compromisso para a Hungria e outros países sem litoral que dependem de suprimentos russos através do oleoduto Druzhba. O pacote de sanções também inclui a expulsão do maior banco da Rússia, o Sberbank, do sistema internacional de pagamentos SWIFT. O Banco de Crédito de Moscou e o Banco Agrícola Russo também foram expulsos.

O vice-primeiro-ministro russo Novak disse na quinta-feira que a proibição da União Europeia às importações de petróleo da Rússia pode levar a uma grave escassez de petróleo e produtos refinados na Europa, e também chamou a cooperação com a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e seus aliados OPEP+ "Eficaz". Falando na televisão estatal, Novak também disse que a Rússia tentaria vender petróleo para outros mercados, chamando a decisão da UE de "política".

[EUA anunciam nova rodada de sanções à Rússia]

Em 2 de junho, hora local, a Casa Branca anunciou novas sanções contra a Rússia. Em um comunicado, a Casa Branca disse que a nova rodada de sanções foi mais um passo nos EUA. As novas sanções do Departamento do Tesouro dos EUA terão como alvo principais funcionários do governo e negócios russos. O Departamento de Estado dos EUA também aumentou as sanções a vários empresários russos ricos com laços estreitos com o presidente russo, Vladimir Putin.

Além disso, o Departamento de Comércio dos EUA impôs mais restrições à tecnologia e outros materiais de que a Rússia precisa. O governo dos EUA decidiu adicionar 71 partes da Rússia e da Bielorrússia à Lista de Entidades, negando-lhes o acesso a produtos fabricados com tecnologia ou software dos EUA.

[Aumento de produção da OPEP+ não é suficiente para equilibrar o mercado]

A analista do JPMorgan, Natasha Kaneva, acredita que a decisão da Opep+ de aumentar as cotas de produção para julho e agosto não será suficiente para alterar o balanço global do petróleo. O aumento da produção não compensou os picos sazonais e o aumento da demanda, dizendo que os riscos para a previsão de oferta do banco foram enviesados para o lado negativo. O JPMorgan havia previsto anteriormente uma perda de até 1,5 milhão de barris por dia (bpd) da produção russa de petróleo, mas agora vê isso como difícil por causa de um novo plano de sanções da UE que inclui "uma proibição imediata de novos contratos para segurar navios que transportam petróleo russo ". O JPMorgan manteve sua previsão anterior de preço médio do Brent de US$ 114 por barril no segundo trimestre de 2022 e manteve sua previsão de preço médio de US$ 104 por barril em 2022, com a média mensal chegando a US$ 122 em junho.

Fatores negativos que afetam os preços do petróleo

[OPEP+ concorda em aumentar a produção em uma quantidade maior nos próximos meses]

Diante de meses de pressão de grandes consumidores, como os Estados Unidos, para aumentar a produção para aliviar a dor dos altos preços do petróleo, a OPEP + aumentará a produção em cerca de 50%. Os ministros concordaram na quinta-feira que o grupo aumentou a produção em 648.000 bpd em julho e agosto, acima dos 432.000 bpd nos últimos meses, disseram delegados na reunião, que falaram sob condição de anonimato por causa da discussão de informações não públicas.

Os delegados na reunião disseram que o aumento seria distribuído proporcionalmente entre os países membros, como de costume. As cotas de produção para países que não conseguiram aumentar a produção, como Angola, Nigéria e Rússia, ainda serão aumentadas. Isso pode significar que o aumento real será menor do que os números oficiais, como tem acontecido com frequência nos últimos meses.

O vice-primeiro-ministro russo Alexander Novak disse em entrevista a Rossiya 24 que a decisão da OPEP+ de aumentar a produção em 648.000 barris por dia em julho e agosto era necessária para atender ao crescimento da demanda, após uma decisão anterior da OPEP+ de aumentar a produção em setembro. O plano de bpd, "sem dúvida, é a decisão certa para equilibrar oferta e demanda no mercado", já que a recuperação da produção da Rússia em junho atingiu o pico em relação ao nível de produção nos últimos meses.

Novak disse que a proibição de importação da UE de petróleo bruto marítimo e produtos petrolíferos russos levará de 6 a 8 meses para ser implementada, período durante o qual o mercado se reequilibrará e o petróleo bruto russo e o petróleo refinado fluirão para novos mercados.

Analistas do Royal Bank of Canada disseram que o acordo da Opep + para aumentar a produção na quinta-feira pode depender da implementação da Arábia Saudita, já que a capacidade ociosa disponível nos Emirados Árabes Unidos pode já ter sido usada. Os Emirados Árabes Unidos parecem ter capacidade ociosa no papel, mas o país atingiu sua cota mensal de produção desde o terceiro trimestre de 2021, portanto, é improvável uma produção adicional de 425.000 bpd em relação à cota estabelecida. Mesmo os países que aumentaram a produção a tempo podem agora enfrentar restrições de exportação de curto prazo, como o Iraque, o segundo maior produtor da Opep. Portanto, a tarefa recai sobre a Arábia Saudita, que parece destinada a aumentar a produção para cerca de 11 milhões de bpd em julho e agosto, a partir da "produção de política de limite" do país definida em abril de 2020 de 11,5 milhões de bpd.

[Os EUA ainda estão comprando muito petróleo russo]

As últimas estatísticas da Administração de Informações sobre Energia dos EUA (EIA) mostram que, em março deste ano, a Rússia passou do nono maior fornecedor de petróleo bruto para os Estados Unidos para o sexto, atingindo 4,218 milhões de barris. Ao mesmo tempo, em termos de fornecimento global de petróleo bruto e produtos petrolíferos refinados para os Estados Unidos, a Rússia ainda ocupa o terceiro lugar, aumentando 8,7% em relação ao ano anterior para 17,825 milhões de barris.

[Muitos departamentos de saúde nos Estados Unidos anunciaram a descoberta de casos de varíola dos macacos]

Em 2 de junho, hora local, os departamentos de saúde pública de Chicago, Filadélfia e Los Angeles anunciaram a descoberta de casos de varíola dos macacos, que aguardam confirmação final dos Centros de Controle e Prevenção de Doenças dos EUA. O Departamento de Saúde Pública de Los Angeles disse que o paciente na área era um residente adulto que havia viajado recentemente e teve contato próximo com um caso de varíola no destino. O Departamento de Saúde Pública de Chicago disse que o paciente na área era um homem adulto que havia viajado recentemente para a Europa. O Departamento de Saúde da Filadélfia não divulgou detalhes dos pacientes.



No geral, a redução dos estoques e o aumento da demanda impulsionaram os preços do petróleo; embora a OPEP+ tenha concordado em aumentar a produção em uma quantidade maior nos próximos meses, após a nova rodada de sanções contra a Rússia pela UE, os Estados Unidos também iniciaram uma nova rodada de sanções contra a Rússia e as tensões geopolíticas A situação continuou a escalar e caiu o número de pessoas solicitando seguro-desemprego, o que ajudou os touros; os preços do petróleo no dia estavam preocupados a curto prazo com os dados não agrícolas da noite.

Às 08:00 GMT+8, o petróleo bruto dos EUA está agora em US$ 117,40 o barril.