Recordatorio de comercio de petróleo crudo: los inventarios cayeron más de lo esperado, los precios del petróleo subieron más del 2%, es posible que el aumento de la producción de la OPEP+ no pueda equilibrar el mercado

En las horas asiáticas del viernes (3 de junio), el petróleo de EE. UU. estaba ahora a $117,40 el barril; Los precios del petróleo subieron un 2,4% el jueves, ya que los inventarios de crudo de EE. UU. cayeron más de lo esperado en medio de una fuerte demanda de combustible. Los mercados petroleros ignoraron la noticia de que la OPEP+ acordó aumentar la producción de crudo para compensar la caída de la producción rusa.



Durante el día, concéntrese en los datos no agrícolas de mayo y en el informe de posición semanal publicado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) a las 3:30 del sábado.

Factores alcistas que afectan los precios del petróleo

[Los inventarios de crudo de EE. UU. cayeron 5,1 millones de barriles la semana pasada]

Los inventarios de crudo y productos refinados de EE. UU. cayeron la semana pasada debido a que la demanda continuó superando la oferta, informó el jueves la Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA, por sus siglas en inglés), mientras que los inventarios de crudo comercial cayeron a pesar de que ingresaron al mercado más reservas estratégicas. Los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron 5,1 millones de barriles en la semana al 27 de mayo a 414,7 millones de barriles, en comparación con las expectativas de los analistas de una caída de 1,3 millones de barriles en una encuesta de Reuters.

Los inventarios de crudo cayeron a pesar de que el gobierno de EE. UU. liberó más de 5 millones de barriles de reservas de petróleo en la última semana. Las importaciones netas de crudo aumentaron en 83.000 bpd, dijo la EIA.

El rendimiento de la refinería cayó 236.000 bpd la semana pasada, y la utilización de la capacidad de la refinería en todo el país cayó 0,6 puntos porcentuales hasta el 92,6%, pero las cifras se mantuvieron sólidas cuando EE. UU. entró en la temporada alta de verano. Matt Smith, analista jefe de petróleo de EE. UU. en Kpler, dijo: "Aunque los precios de la gasolina en la gasolinera alcanzaron un récord, los inventarios de gasolina cayeron a medida que aumentó la demanda implícita; mientras que los inventarios de destilados también cayeron levemente, la demanda implícita aumentó levemente". , que incluyen diésel y combustible para calefacción, cayó 530.000 barriles la semana pasada, una baja de 711.000 barriles.

[Las acciones de EE. UU. suben mientras los comerciantes evalúan los datos económicos mixtos]

Las acciones estadounidenses subieron, rompiendo una racha de pérdidas de dos días antes del último informe de nóminas no agrícolas del viernes. Los comerciantes esperan que la demanda laboral se enfríe, lo que posiblemente alivie algunas preocupaciones sobre la inflación. El S&P 500 subió un 1,8%, con los servicios de materiales y comunicaciones entre los principales ganadores, mientras que el Nasdaq 100 ganó un 2,8% ya que Microsoft borró pérdidas anteriores.

“Aparte del repunte reciente, los aspectos técnicos de este mercado apenas han cambiado, lo que hace que no lo consideremos seguro”, dijo Scott Brown, estratega de mercado técnico de LPL Financial. El campo sigue siendo razonable".

El vicepresidente de la Fed, Brainard, dijo que las expectativas del mercado de aumentos de las tasas de interés de 50 puntos básicos este mes y el próximo son razonables, y actualmente no hay razón para que la Fed suspenda el ajuste en septiembre.

[Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. cayeron ligeramente la semana pasada, lo que indica un mercado laboral ajustado]

Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. cayeron la semana pasada, permaneciendo en mínimos históricos en medio de un mercado laboral ajustado. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 11,000 a 200,000 para la semana que terminó el 28 de mayo, según mostraron datos del Departamento de Trabajo el jueves. La previsión mediana de los economistas encuestados por Bloomberg fue de 210.000.

Las solicitudes continuas de desempleo cayeron a 1,31 millones en la semana hasta el 21 de mayo, el nivel más bajo desde 1969.

El informe destaca la fortaleza y la tensión actuales en el mercado laboral. Los datos del miércoles mostraron que los despidos estaban en un mínimo histórico, con cada persona desempleada enfrentando casi dos ofertas de trabajo en los Estados Unidos. Sin embargo, de cara al futuro, la demanda de mano de obra puede eventualmente enfriarse a medida que la Fed suba las tasas de forma drástica.

[UE aprueba embargo parcial al petróleo ruso y sanciones al banco más grande de Rusia]

La UE aprueba una sexta ronda de sanciones, incluido un embargo parcial sobre el petróleo ruso. Una reunión de diplomáticos el jueves apoyó el plan, dijeron personas familiarizadas con el asunto. La medida sería la más dura de la UE hasta ahora para frenar la capacidad de Rusia para financiar una invasión de Ucrania. Las medidas prohibirán la compra de crudo ruso enviado a los estados miembros después de seis meses y productos refinados después de ocho meses. El crudo del oleoducto no está incluido, un compromiso para Hungría y otros países sin litoral que dependen de los suministros rusos a través del oleoducto Druzhba. El paquete de sanciones también incluye la expulsión del banco más grande de Rusia, Sberbank, del sistema de pagos internacionales SWIFT. El Banco de Crédito de Moscú y el Banco Agrícola Ruso también fueron expulsados.

El viceprimer ministro ruso Novak dijo el jueves que la prohibición de la Unión Europea sobre las importaciones de petróleo de Rusia podría conducir a una grave escasez de petróleo y productos refinados en Europa, y también pidió la cooperación con la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y su aliados OPEP+ " Eficaz". Hablando en la televisión estatal, Novak también dijo que Rusia intentaría vender petróleo a otros mercados y calificó la decisión de la UE de "política".

[Estados Unidos anuncia nueva ronda de sanciones contra Rusia]

El 2 de junio, hora local, la Casa Blanca anunció nuevas sanciones contra Rusia. En un comunicado, la Casa Blanca dijo que la nueva ronda de sanciones fue un paso más en los EE. UU. Las nuevas sanciones del Departamento del Tesoro de los EE. UU. se dirigirán a funcionarios clave del gobierno y las empresas rusas. El Departamento de Estado de EE. UU. también ha aumentado las sanciones a varios empresarios rusos adinerados con estrechos vínculos con el presidente ruso, Vladimir Putin.

Además, el Departamento de Comercio de EE. UU. impuso más restricciones a la tecnología y otros materiales que necesita Rusia. El gobierno de EE. UU. decidió agregar 71 partidos de Rusia y Bielorrusia a la Lista de Entidades, negándoles el acceso a productos fabricados con tecnología o software de EE. UU.

[El aumento de la producción de la OPEP+ no es suficiente para equilibrar el mercado]

La analista de JPMorgan, Natasha Kaneva, cree que la decisión de la OPEP+ de aumentar las cuotas de producción para julio y agosto no será suficiente para cambiar el balance mundial del petróleo. El aumento de la producción no compensó los picos estacionales y el aumento de la demanda, lo que indica que los riesgos para el pronóstico de suministro del banco estaban sesgados a la baja. JPMorgan había pronosticado previamente una pérdida de hasta 1,5 millones de barriles por día (bpd) de la producción de crudo ruso, pero ahora lo ve difícil debido a un nuevo plan de sanciones de la UE que incluye "una prohibición inmediata de nuevos contratos para asegurar barcos que transporten petróleo ruso". " . JPMorgan mantuvo su pronóstico anterior de un precio Brent promedio de $114 por barril en el segundo trimestre de 2022 y mantuvo su pronóstico de un precio promedio de $104 por barril en 2022, con un promedio mensual de $122 en junio.

Factores negativos que afectan los precios del petróleo

[OPEP+ acuerda aumentar la producción en mayor medida en los próximos meses]

Frente a meses de presión por parte de los principales consumidores, como Estados Unidos, para aumentar la producción a fin de aliviar el dolor de los altos precios del petróleo, la OPEP+ aumentará la producción en aproximadamente un 50 %. Los ministros acordaron el jueves que el grupo aumentó la producción en 648.000 bpd en julio y agosto, frente a los 432.000 bpd de los últimos meses, dijeron los delegados en la reunión, que hablaron bajo condición de anonimato debido a la discusión de información no pública.

Los delegados en la reunión dijeron que el aumento se distribuiría proporcionalmente entre los países miembros como de costumbre. Las cuotas de producción para los países que no han logrado aumentar la producción, como Angola, Nigeria y Rusia, seguirán aumentando. Esto podría significar que el aumento real será inferior a las cifras oficiales, como ha sido el caso a menudo en los últimos meses.

El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, dijo en una entrevista con Rossiya 24 que la decisión de la OPEP+ de aumentar la producción en 648.000 barriles por día en julio y agosto era necesaria para satisfacer el crecimiento de la demanda, luego de una decisión anterior de la OPEP+ de aumentar la producción en septiembre. El plan de bpd, "sin duda, es la decisión correcta para equilibrar la oferta y la demanda en el mercado", ya que la recuperación de la producción de Rusia en junio alcanzó su punto máximo en comparación con el nivel de producción de los últimos meses.

Novak dijo que la prohibición de importación de la UE sobre el petróleo crudo y los productos derivados del petróleo transportados por vía marítima rusa tardará entre 6 y 8 meses en implementarse, tiempo durante el cual el mercado se reequilibrará y el petróleo crudo y el petróleo refinado fluirán a nuevos mercados.

Los analistas del Royal Bank of Canada dijeron que el acuerdo de la OPEP+ para aumentar la producción el jueves puede depender de que Arabia Saudita lo implemente, ya que es posible que ya se haya utilizado la capacidad disponible en los Emiratos Árabes Unidos. Los Emiratos Árabes Unidos parecen tener capacidad sobrante sobre el papel, pero el país ha alcanzado su cuota de producción mensual desde el tercer trimestre de 2021, por lo que es poco probable que se produzcan 425.000 bpd adicionales frente a la cuota establecida. Incluso los países que han estado aumentando la producción a tiempo ahora pueden enfrentar restricciones de exportación a corto plazo, como Irak, el segundo mayor productor de la OPEP. Entonces, la tarea recae en Arabia Saudita, que parece estar lista para aumentar la producción a alrededor de 11 millones de bpd en julio y agosto, desde la "producción de política límite" del país establecida en abril de 2020 de 11,5 millones de bpd.

[Estados Unidos sigue comprando mucho petróleo ruso]

Las últimas estadísticas de la Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA) muestran que en marzo de este año, Rusia pasó del noveno proveedor de petróleo crudo a los Estados Unidos al sexto, alcanzando los 4,218 millones de barriles. Al mismo tiempo, en términos de suministro global de petróleo crudo y productos refinados del petróleo a los Estados Unidos, Rusia sigue ocupando el tercer lugar, aumentando un 8,7% interanual hasta los 17.825 millones de barriles.

[Muchos departamentos de salud en los Estados Unidos anunciaron el descubrimiento de casos de viruela del simio]

El 2 de junio, hora local, los departamentos de salud pública de Chicago, Filadelfia y Los Ángeles anunciaron el descubrimiento de casos de viruela del simio, que esperan la confirmación final de los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades de EE. UU. El Departamento de Salud Pública de Los Ángeles dijo que el paciente en el área era un residente adulto que había viajado recientemente y tuvo contacto cercano con un caso de viruela del mono en el destino. El Departamento de Salud Pública de Chicago dijo que el paciente en el área era un hombre adulto que había viajado recientemente a Europa. El Departamento de Salud de Filadelfia no ha publicado detalles de los pacientes.



En general, la disminución de los inventarios y el aumento de la demanda impulsaron los precios del petróleo; aunque la OPEP+ acordó aumentar la producción en mayor medida en los próximos meses, tras la nueva ronda de sanciones contra Rusia por parte de la UE, Estados Unidos también ha iniciado una nueva ronda de sanciones contra Rusia, y las tensiones geopolíticas siguieron escalando. y cayó el número de personas que solicitaban prestaciones por desempleo, todo lo cual ayudó a los toros; Los precios del petróleo en el día estuvieron preocupados a corto plazo por los datos no agrícolas de la noche.

A las 08:00 GMT+8, el petróleo crudo de EE. UU. está ahora a $117,40 el barril.