กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านคริปโตพยายามดิ้นรนเพื่อให้ทันกับราคา Bitcoin ที่เพิ่มขึ้น 120% ภายในปี 2024

กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงินดิจิทัลหลายแห่งได้รับผลตอบแทนสองหลักในปี 2024 ตามดัชนี Galaxy Vision Trac Composite อย่างไรก็ตาม กำไรเหล่านี้ยังไม่เพียงพอเมื่อเทียบกับความก้าวหน้าที่สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำทำได้

กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางแห่งพยายามสร้างความแตกต่างให้กับตัวเองด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือสร้างสรรค์ซึ่งไม่จำเป็นต้องซื้อสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดเสมอไป ซึ่งหมายความว่าผู้ที่ไม่ได้ลงทุนใน Bitcoin จะพลาดโอกาสรับผลตอบแทนที่ทำลายสถิติ

David Kalk ผู้ก่อตั้งและ CIO ของ Reflexive Capital กล่าวว่า: "ปี 2024 ถือเป็นปีที่ท้าทายสำหรับกองทุน crypto จำนวนมาก เนื่องจากเป็นปีของ Bitcoin และ memecoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ดีที่สุด และสินทรัพย์อื่นๆ ทั้งหมดล้วนตกต่ำลง"

David Jeong ซีอีโอของ Tread.fi แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตแบบอัลกอริทึมสำหรับนักลงทุนสถาบัน เชื่อว่าเป็นเรื่องยากที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านคริปโตจะทำผลงานได้ดีกว่าบิตคอยน์ เนื่องจาก “สิ่งเหล่านี้กำหนดเวลาได้ยากจริงๆ”

อย่างไรก็ตาม กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เน้นกลยุทธ์เชิงทิศทางและเชิงปริมาณในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลกลับมีผลงานดีที่สุดโดยเฉลี่ยเมื่อปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ Vision Trac

ดัชนี Vision Trac Quantitative Directional เพิ่มขึ้นมากกว่า 53% ในช่วงเวลาเดียวกัน และดัชนี Vision Trac Fundamental เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ดัชนี Vision Trac Market Neutral เพิ่มขึ้นประมาณ 18.5%

กองทุน Alpha Liquid ของ Galaxy Digital มีกำไรเพิ่มขึ้น 76.6% ในปี 2024 ตามข้อมูลจากบุคคลที่ทราบเรื่องดังกล่าว

ProChain Master Fund ของ David Tawil ซึ่งเป็นกองทุนสกุลเงินดิจิทัลแบบหลายกลยุทธ์นั้นเติบโตขึ้นประมาณ 70% เมื่อปีที่แล้ว โดยตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้น 80% ในปี 2023 เนื่องมาจากโทเค็นมูลค่าตามราคาตลาดสูง เช่น Bitcoin นั้นมีสถานะเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมาก

จากการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับโทเค็นหรือเทคโนโลยีบล็อคเชน การวิจัยพื้นฐาน และกองทุนมหภาคของความเชื่อเรื่องสินทรัพย์ดิจิทัล Tron ตามที่ผู้ที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ระบุ Reflexive Capital ซึ่งตั้งอยู่ในซานฟรานซิสโกมีผลตอบแทนสุทธิ 106% ในปี 2024

Tephra Digital Asset Fund LP ซึ่งนำโดยอดีตผู้เชี่ยวชาญ Wall Street อย่าง Ryan Price และ Raghav Chopra มีผลตอบแทนรวมราว 100% ณ สิ้นปีนี้ เมื่อเทียบกับ 41% ในปีก่อนหน้า ตามจดหมายถึงนักลงทุนเมื่อเดือนธันวาคม ลงวันที่ 6 มกราคม

ตามข้อมูลของ Galaxy กำไรส่วนใหญ่สำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงินดิจิทัลเกิดขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเคยเป็นผู้ไม่เชื่อในสกุลเงินดิจิทัลมาก่อน กลายมาเป็นผู้สนับสนุนที่เปิดเผยที่สุดคนหนึ่งในอุตสาหกรรมนี้ ชัยชนะของเขาในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทำให้ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ พุ่งสูงขึ้น สิ่งที่ทำให้ Bitcoin มีสีสันมากขึ้นก็คือการเปิดตัวการลงทุนโดยตรงใน Bitcoin ที่ประสบความสำเร็จโดยสหรัฐฯ