น้ำมันดิบ WTI กับน้ำมันดิบเบรนท์ต่างกันอย่างไร?

หลายประเทศผลิตน้ำมัน เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายยกเว้นพื้นที่การผลิตพิเศษหรือพื้นที่การผลิตเพียงไม่กี่แห่งตลาดน้ำมันดิบจะใช้ราคาน้ำมันของพื้นที่ผลิตเฉพาะสามแห่งเป็น "ราคาน้ำมันดิบมาตรฐาน" เพื่อสร้างเกณฑ์มาตรฐานการซื้อขายแบบรวมเพื่ออำนวยความสะดวกในการข้ามพรมแดน การค้า. น้ำมันดิบที่ใช้เป็นตัวบ่งชี้ราคาหลักในปัจจุบัน ได้แก่ Brent Crude, West Texas Intermediate (WTI) และ Dubai Crude ซึ่งใช้ได้กับตลาดซื้อขายในภูมิภาคต่างๆ . บทความนี้อธิบายความแตกต่างระหว่างน้ำมันดิบ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์เป็นหลัก

สถานที่กำเนิด

น้ำมันดิบ WTI สกัดจากแหล่งน้ำมันในสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่อยู่ในเท็กซัสลุยเซียนาและนอร์ทดาโคตาจากนั้นขนส่งทางท่อไปยัง Cushing รัฐโอคลาโฮมา "การปฏิวัติชั้นหิน" เกิดขึ้นเมื่อต้นศตวรรษที่ 20 การพัฒนาเทคโนโลยีทำให้สามารถสกัดน้ำมันจากหินดินดานได้และการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน

น้ำมันดิบเบรนท์สกัดจากบ่อน้ำมันทะเลเหนือ น้ำมันดิบเบรนท์ประกอบด้วยน้ำมันดิบชนิดเบาและหวานสี่ชนิดที่ผลิตในบ่อน้ำมันทะเลเหนือ ได้แก่ Brent, Forties, Oseberg และ Ekofisk ซึ่งเรียกรวมกันว่า BFOE เนื่องจากขุดในทะเลเหนือจึงง่ายต่อการเข้าสู่การเชื่อมโยงการขนส่งและตลาดกว้างขึ้น

ดังนั้น WTI จึงถือได้ว่าเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับตลาดน้ำมันสหรัฐและน้ำมันดิบเบรนท์ทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับตลาดน้ำมันในวงกว้าง

ส่วนผสม

จากมุมมองขององค์ประกอบน้ำมันดิบมีความแตกต่างอย่างมากระหว่างน้ำมันดิบ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นจากความแตกต่างของแรงโน้มถ่วงของ API และปริมาณกำมะถันซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความแตกต่างของราคาน้ำมัน

ปริมาณกำมะถันของน้ำมันดิบ WTI เท่ากับ 0.24% และปริมาณกำมะถันของน้ำมันดิบเบรนต์เท่ากับ 0.37% ยิ่งมีปริมาณกำมะถันต่ำน้ำมันก็จะยิ่งอ่อนลงและกลั่นได้ง่ายขึ้น ทั้งน้ำมันดิบ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์เป็นน้ำมันดิบที่มีกำมะถันต่ำ

ดัชนี API ของความเบาของน้ำมันดิบระหว่างประเทศแตกต่างกันไปตั้งแต่ 10 ถึง 70 หากดัชนี API สูงกว่า 10 หมายความว่าน้ำมันดิบสามารถลอยอยู่ในน้ำได้และหากต่ำกว่า 10 ก็จะจมลงใต้น้ำ API ของน้ำมันดิบ WTI คือ 39.6 และ API ของน้ำมันดิบ Brent คือ 38 จากมุมมองนี้ทั้งน้ำมันดิบ Brent และน้ำมันดิบ WTI เป็นน้ำมันดิบที่ค่อนข้างเบา

นอกจากนี้ควรชี้ให้เห็นว่า IMO ขององค์การทางทะเลระหว่างประเทศกำหนดให้ตั้งแต่ปี 2020 ปริมาณกำมะถันของน้ำมันเตาที่เรือทั่วโลกใช้จะต้องไม่เกิน 0.5% (ภูมิภาค ECA จะมีข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้น 0.1%) กฎระเบียบนี้จะเพิ่มระดับต่ำของตลาดความต้องการน้ำมันดิบไลท์กำมะถันจะเพิ่มความต้องการน้ำมันดิบ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์

สถานที่ซื้อขาย

แต่ละประเทศมีแพลตฟอร์มการซื้อขายน้ำมันดิบของตนเอง วิธีการซื้อขายที่สำคัญที่สุดวิธีหนึ่งคือการซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ก็แตกต่างกันมากเช่นกัน

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ส่วนใหญ่ซื้อขายใน New York Mercantile Exchange (NYMEX) ซึ่งเป็นของ Chicago Mercantile Exchange (CME) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI สามารถส่งมอบได้ใน Cushing, Oklahoma Cushing เป็นจุดขนส่งที่มีท่อตัดกันและสถานที่จัดเก็บเพื่อให้เข้าถึงโรงกลั่นและซัพพลายเออร์ได้ง่าย

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ส่วนใหญ่ซื้อขายใน London Intercontinental Exchange

ปัจจัยที่มีผลต่อแนวโน้ม

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นความผันผวนในระบบการเมืองของประเทศผู้ผลิตน้ำมันและการเพิ่มหรือลดระดับการผลิตน้ำมันของ OPEC ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาน้ำมัน ในฐานะผู้ค้าคุณต้องรู้ว่าภูมิรัฐศาสตร์มีผลต่อราคาน้ำมันทั้งสองอย่างไร

ยกเว้นสหรัฐอเมริกาประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลายแห่งในโลกต้องพึ่งพาน้ำมันดิบเพื่อปรับสมดุลงบประมาณของตน ระบบการเมืองของประเทศผู้ผลิตน้ำมันส่วนใหญ่ค่อนข้างไม่มั่นคงโดยเฉพาะน้ำมันดิบเบรนท์ได้รับผลกระทบมากขึ้น เมื่อมีช่องว่างในการผลิตน้ำมันของประเทศเหล่านี้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็จะพุ่งสูงขึ้น

หลายประเทศในกลุ่ม OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries) เป็นประเทศผู้ผลิตน้ำมันขนาดใหญ่ที่มีระบบการเมืองที่ไม่มั่นคง ได้แก่ ซาอุดีอาระเบียอิหร่านอิรักเวเนซุเอลาไนจีเรียเป็นต้นรายได้ประชาชาติของประเทศเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากน้ำมันดิบ จุดประสงค์ของการก่อตั้ง OPEC คือพยายามให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่โดยการเพิ่มหรือลดการผลิตน้ำมันดิบ

“ ปัจจัยทางการเมือง” เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบผันผวนมานาน การประกาศนโยบายหรือการดำเนินการที่มนุษย์สร้างขึ้น (ตัวอย่างเช่นประเทศผู้ผลิตน้ำมันบางประเทศจงใจเพิ่มหรือลดการผลิต) อาจทำให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างรุนแรง ตัวอย่างเช่นในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ - จีนในปี 2562 ตลาดมีความกังวลว่าหากสงครามการค้ารุนแรงขึ้นจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการถดถอยของเศรษฐกิจโลกอย่างมากและจะลดความต้องการน้ำมันดิบในอนาคตส่งผลให้การค้าระหว่างประเทศลดลงอย่างมาก ราคาน้ำมันตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงเดือนมิถุนายน

สำหรับนักลงทุนน้ำมันดิบเบรนท์จำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการพัฒนาสถานการณ์ในตะวันออกกลาง การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะบังคับให้ตลาดคาดเดาว่ามีปัญหากับด้านอุปทานน้ำมันดิบซึ่งจะนำไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันเบรนท์

นักลงทุนที่ซื้อขายน้ำมันดิบ WTI จำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันดิบสหรัฐ การเปลี่ยนแปลงในอุปทานและอุปสงค์น้ำมันดิบของสหรัฐจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของราคาส่วนต่างระหว่างน้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันดิบ WTI ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดแรงสั่นสะเทือนอย่างรุนแรงในตลาดน้ำมัน

อ่านเพิ่มเติม:

การพุ่งขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์กำลังเข้าสู่ "วงจรสูงสุด" ในประวัติศาสตร์หรือไม่? https://www.top1markets.com/zh/news/Is-the-surge-of- Accommodity-prices-entering-a-super-cycle-in-history

อุตสาหกรรมน้ำมันจะประสบความสำเร็จได้นานแค่ไหนเมื่อเผชิญกับการระบาดของหงส์ดำ?

https://www.top1markets.com/zh/news/538706

ความต้องการน้ำมันจะได้รับผลกระทบจาก COVID-19 เป็นเวลานานและคาดว่าจะกลับมาใช้งานได้หลังปี 2568

www.top1markets.com/th/news/603588