USD/JPY สะท้อนความลังเลของตลาดรอบ 20 ปีที่สูงกว่า 134.00; ECB จับตาเงินเฟ้อสหรัฐ

ในการคาดการณ์ข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญ กระทิง USD/JPY หยุดพักที่ระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษ ดังนั้น ค่าเงินเยนจึงอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีที่ 134.30 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี แต่ยังคงซื้อเล็กน้อยในขณะที่พิมพ์แนวโน้มขาขึ้น 5 วัน

การเพิ่มขึ้นของ USD/JPY เมื่อเร็วๆ นี้ได้รับอุปสรรคจากการเคลื่อนไหวที่ผันผวนของอัตราคลังของสหรัฐฯ และฟิวเจอร์สของหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงความลังเลใจของเทรดเดอร์และจำกัดการเพิ่ม USD/JPY หลังจากเพิ่มขึ้นห้าคะแนนพื้นฐาน (bps) เป็น 3.04% ในวันก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีจะผันผวนประมาณ 3.034 เปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ S&P 500 Futures มีการขาดทุนเล็กน้อยที่ 4,110 หลังจากการกลับตัวของการชุมนุมสองวันในวันพุธ สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าเกณฑ์มาตรฐานของ Wall Street ก็ปิดด้วยสีแดงเมื่อวันก่อน

ความลังเลใจของตลาดอาจเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อและความกังวลทางเศรษฐกิจ เช่นเดียวกับความคาดหวังที่ลดลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และการคาดการณ์สำหรับสถิติเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

ทัศนคติของตลาดดูเหมือนจะถูกทำลายโดยข่าวลือที่ว่าการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้นอาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงประเด็นทางเศรษฐกิจและภูมิศาสตร์การเมืองล่าสุด โฆษกทำเนียบขาว คารีน ฌอง-ปิแอร์ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ทำเนียบขาวคาดการณ์ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะถูกเปิดเผยในช่วงสิ้นสัปดาห์ที่จะเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ลดการคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกสำหรับปี 2565 และประธานธนาคารโลก (WB) David Malpass เตือนว่าการรัดกุมที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจก่อให้เกิดวิกฤตหนี้ เทียบได้กับช่วงทศวรรษ 1980

ในทำนองเดียวกัน น้ำเสียงยังคงระมัดระวังก่อนข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ประจำเดือนพฤษภาคมในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากค่าดัชนีเงินเฟ้อที่ชื่นชอบของเฟดซึ่งอ่านได้แย่กว่านั้น ได้แก่ ดัชนีราคา PCE หลัก อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราเงินเฟ้อจุดคุ้มทุน 10 ปีตามข้อมูลจากธนาคารกลางเซนต์หลุยส์ (FRED) ยังคงแข็งแกร่งขึ้นในช่วงสูงสุดในรอบ 1 เดือน

เหนือสิ่งอื่นใด การคาดคะเนของเฟดที่ผิดพลาดและการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ไม่เต็มใจที่จะกระชับดูเหมือนจะเป็นแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการขึ้น USD/JPY ฮารุฮิโกะ คุโรดะ ผู้ว่าการ BOJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า BOJ ต้องส่งเสริมกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่อไปโดยคงไว้ซึ่งนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินในปัจจุบัน

เนื่องจากอิทธิพลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและความเชื่อมั่นของตลาด การตัดสินใจนโยบายการเงินในวันนี้โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะมีความสำคัญสำหรับคู่ USD/JPY ในอนาคตอันใกล้นี้ ตัวเลขเงินเฟ้อจากประเทศจีนและสหรัฐอเมริกาในวันศุกร์จะมีความสำคัญต่อการติดตามแรงกระตุ้นเพิ่มเติม

การประเมินทางเทคนิค

ใกล้ถึง 134.60 RSI ที่ซื้อเกินจะเข้าร่วมแนวต้านทันทีเพื่อท้าทายกระทิง USD/JPY อย่างไรก็ตาม ผู้ขายไม่น่าจะเข้าสู่ตลาดเว้นแต่ราคาจะยังคงอยู่เหนือระดับสูงสุดที่ 131.35 ในเดือนพฤษภาคม