สังเกตทองที่จุดต่ำสุดและดีดตัวขึ้น, เงินเฟ้อสูงรับไม่ได้, ธนาคารโลกอุทธรณ์ไปยังประเทศต่างๆ

ในวันพุธ (8 มิถุนายน) สปอตทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุด เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นและลดลง ซึ่งทั้งคู่เข้าสู่โหมดช็อค นักลงทุนต่างรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย นางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงอย่างไม่อาจยอมรับได้ ธนาคารโลกเรียกร้องให้ผู้กำหนดนโยบายทำงานเพื่อส่งเสริมการผลิตอาหารและพลังงาน และหลีกเลี่ยงข้อจำกัดในการนำเข้าและส่งออกที่อาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอีก


ที่ GMT+8 20:01 สปอตทองคำทรุด 0.01% สู่ 1851.92 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ COMEX หลักเพิ่มขึ้น 0.13% เป็น 1854.6 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.02% เป็น 102.3573 ราคาทองคำตกลงระหว่างวันที่ใหญ่ที่สุด 0.35% ซึ่งเป็นกำไรระหว่างวันที่ใหญ่ที่สุดที่ 0.43% ในดัชนีสหรัฐ

เยลเลน: เงินเฟ้อสูงรับไม่ได้

ขณะนี้นักลงทุนรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (CPI) ในวันศุกร์ (10 มิถุนายน) ตลาดคาดว่า CPI โดยรวมและ CPI หลักของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8.3% และ 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลำดับในเดือนพฤษภาคม และโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกเป็นเรื่องยากที่จะสั่นคลอน

Yellen รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ บอกกับวุฒิสมาชิกในวันอังคาร (7 มิถุนายน) ว่าระดับเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน "ไม่สามารถยอมรับได้" และเธอคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูง และฝ่ายบริหารของ Biden อาจเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสำหรับปีนี้ในข้อเสนองบประมาณ

เยลเลนปฏิเสธข้อกล่าวหาของพรรครีพับลิกันหลายครั้งว่าการใช้จ่ายต่อต้านการแพร่ระบาดของประธานาธิบดีไบเดน 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วทำให้เกิดเงินเฟ้อ "เราเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงในเกือบทุกประเทศที่พัฒนาแล้วในโลก และนโยบายการคลังแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่จึงไม่สามารถตำหนิการใช้จ่ายจากโควิด-19 ได้"

เยลเลนย้ำความคิดเห็นของเธอว่าภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเกิดขึ้นจากราคาพลังงานและราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งเกิดจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ผู้บริโภคมีสมาธิกับการซื้อสินค้าในช่วงการระบาดใหญ่ และรูปแบบใหม่ๆ ของโควิด-19 ทำให้การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานผ่อนคลายลง

ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ อยู่เหนือ 8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 40 ปี และสูงกว่าที่ฝ่ายบริหารของไบเดนคาดการณ์สำหรับการจัดทำงบประมาณปี 2023 แต่ดัชนีราคาใช้จ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เริ่มเย็นลงแล้ว โดยการอ่านค่า 4.9% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ลดลง

ทองคำมีการซื้อขายไซด์เวย์ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 4 ถึง 5 เท่าในปีนี้ และนักลงทุนต่างให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด หากอัตราเงินเฟ้อใกล้ถึงจุดสูงสุดและปิดตัวลง นั่นไม่เป็นผลดีต่อทองคำ

การอภิปรายภาวะถดถอยของอเมริกา

ในขณะที่หลายคนยังคงคาดหวังว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะยังคงมีความยืดหยุ่น แต่เมื่อรวมกับการเพิ่มงานจะทำให้สหรัฐฯ พ้นจากภาวะถดถอย แต่ความกังวลเพิ่มมากขึ้นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเข้าสู่ภาวะถดถอย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นทำให้แนวโน้มผลกำไรของบริษัทลดลง

ในข้อมูลอัปเดตที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา GDPNow ของ Atlanta Fed ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อัตราเพียง 0.9% ต่อปีในไตรมาสที่สอง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่คืบหน้ามากนักจากภาวะถดถอยหลังจากการหดตัวอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสแรก การเติบโตติดลบสองไตรมาสติดต่อกันในระบบเศรษฐกิจมักถูกมองว่าเป็นภาวะถดถอย

Amanda Agati หัวหน้าเจ้าหน้าที่สารสนเทศของ PNC Asset Management กล่าวว่า Fed ที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือการลดขนาดงบดุลอาจส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่ออุปสรรคของเศรษฐกิจมหภาค “เนื่องจากเศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับพายุหมุนครั้งใหญ่ เราต้องมีความสมจริงเกี่ยวกับสิ่งที่เครื่องมือนโยบายของเฟดสามารถทำได้จริง เฟดคุ้นเคยกับนโยบายที่เข้มงวดมากเพื่อตอบสนองต่อภาวะโลกร้อน แต่ฉันคิดว่าสิ่งที่น่าสนใจในครั้งนี้คือเราอยู่ท่ามกลางการชะลอตัวของวงจรการขยายตัว”

Agati กล่าวว่าการรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้เกิดแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกและมีส่วนรับผิดชอบต่ออัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น “...ฉันไม่คิดว่าเฟดจะแก้ปัญหานี้เพียงลำพังได้” เธอกล่าวเสริม

Neil Meader หัวหน้าฝ่ายโลหะมีค่าของ Metals Focus กล่าวว่า "ด้วยเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็เพิ่มขึ้น ในขณะที่ความเสี่ยงเชิงระบบอื่นๆ มีอยู่มากมาย สิ่งนี้น่าจะส่งเสริมให้นักลงทุนจำนวนมากจัดสรรทองคำต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อราคาทองคำปรับตัวลงและกระตุ้นให้เกิดการต่อรองราคา”

ธนาคารโลกคาดการณ์มืดมน

ธนาคารโลกปรับลดคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกในปี 2565 ลงเหลือ 2.9% จาก 4.1% ในเดือนมกราคม ผู้ว่าการ David Malpass กล่าวว่าความเสี่ยงของ stagflation และสงครามรัสเซีย-ยูเครนได้ส่งผลกระทบต่อการเติบโต และหลายประเทศจะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วโลกคาดว่าจะลดลงในปีหน้า แต่อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงกว่าเป้าหมายในหลายประเทศ

Malpass เขียนไว้ในคำนำของรายงานนี้ว่า “อันตรายจากการถูกชะงักงันมีมาก โดยการเติบโตที่สงบนิ่งมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ตลอดทศวรรษเนื่องจากการลงทุนที่อ่อนแอในหลายพื้นที่ของโลก สูงและคาดว่าอุปทานจะเติบโตอย่างช้าๆ ดังนั้น อัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน"

Malpass ยังกล่าวอีกว่าเพื่อลดความเสี่ยง ผู้กำหนดนโยบายควรทำงานร่วมกันเพื่อช่วยเหลือยูเครน ส่งเสริมการผลิตอาหารและพลังงาน และหลีกเลี่ยงข้อจำกัดการนำเข้าและส่งออกที่อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและอาหาร การรั่วไหลเชิงลบจากสงครามยูเครนจะเพียงพอที่จะชดเชยใด ๆ ที่ผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับจากราคาที่สูงขึ้น

นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank รายงานว่า โลกอาจเผชิญกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเป็นเวลาหลายปีและการเพิ่มขึ้นของราคาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเป็นขาขึ้นสำหรับทองคำในระยะยาว เพราะในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ทองคำมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นวิธีการรักษา

สปอตทองคำยังคงผันผวน

จากกราฟรายวัน ราคาทองคำอาจเริ่มมีแนวโน้มคลื่น iii ลดลงจาก 1,874 ดอลลาร์ และแนวรับที่ต่ำกว่าจะดูที่เป้าหมาย 23.6% ที่ 1,824 ดอลลาร์ Wave iii เป็นคลื่นย่อยของคลื่นจากมากไปน้อย (c) ซึ่งเริ่มต้นที่ $ 1998 Wave (c) เป็นของ wave ((c)) ที่เริ่มต้นที่ $2070

แต่ราคาทองคำอาจยังอยู่ในช่วงขาขึ้น ii ที่เริ่มต้นที่ 1786 ดอลลาร์ ในหมู่พวกเขา คลื่นขาขึ้น ((C)) ที่เริ่มต้นจาก 1836 ดอลลาร์เป็นคลื่นย่อยของคลื่น ii และแนวต้านด้านบนดูที่เป้าหมาย 38.2% ของคลื่น ((C)) ที่ 1868 ดอลลาร์