EUR/USD Investidores Alvo 1,0730 Apesar dos Rendimentos Mais Elevados, Expectativas Falsas do Fed, Foco no PIB da UE e Preocupações do BCE

EUR/USD restabelece a alta intradiária perto de 1,0710, com os touros mantendo o controle pelo segundo dia consecutivo nas primeiras horas de quinta-feira. Ao fazer isso, o principal par de moedas não justifica as preocupações econômicas iminentes e os rendimentos otimistas dos títulos do Tesouro dos EUA antes das leituras revisadas do Produto Interno Bruto (PIB) do primeiro trimestre (1º trimestre) de 2023 da zona do euro.

O sentimento recente do mercado e a taxa de câmbio EUR/USD foram impactados negativamente pelas crescentes preocupações sobre a desaceleração econômica, conforme evidenciado pelos dados sombrios mais recentes das principais economias. O pessimismo econômico é reforçado pelos temores de taxas de juros mais altas dos principais bancos centrais do mundo, principalmente após as mais recentes revelações agressivas do Reserve Bank of Australia (RBA) e do Bank of Canada (BoC).

Na quarta-feira, a Produção Industrial (IP) da Alemanha melhorou para 0,3% MoM em comparação com as previsões de mercado de 0,6% e leituras anteriores (revisadas) de -2,1%, enquanto os números de crescimento anual desaceleraram para 1,6% de 2,3% (revisado) leituras anteriores e 1,2% esperado.

Isabelle Schnabel, membro do Conselho de Administração do Banco Central Europeu (BCE), refuta as recentes preocupações dovish ao prever que o impacto de nossa política monetária mais restritiva sobre a inflação atingirá o clímax em 2024. No entanto, Klaas Knot, um formulador de políticas do BCE, afirmou que o aperto monetário prolongado ainda pode causar tensão nos mercados financeiros, o que por sua vez encoraja os falcões do BCE. O funcionário do BCE acrescentou: "As expectativas de inflação do mercado parecem otimistas".

Em uma página separada, os temores iminentes de uma emissão de títulos de $ 1,0 pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos como resultado do acordo de teto da dívida também agitam o sentimento do mercado, pesam sobre o preço dos títulos e aumentam os rendimentos enquanto colocam um piso abaixo do DXY .

Notavelmente, de acordo com o relatório mais recente da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), a economia global experimentará uma recuperação lenta nos próximos anos, à medida que o núcleo persistente da inflação e a política monetária mais restritiva pesam sobre a demanda. O último aumento nas apostas de mercado em um aumento de taxa de 25 pontos base (bps) pelo Federal Reserve em julho também é negativo para o EUR/USD, embora o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) provavelmente deixe as taxas inalteradas em junho.

O rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos cresceu para 3,79 por cento, o maior em cinco semanas, enquanto o rendimento do título de dois anos avançou para 4,5 por cento. No entanto, os cupons dos títulos de 10 anos dos EUA permanecem praticamente inalterados em 3,79% no momento desta publicação, enquanto os rendimentos de dois anos continuam subindo para 4,54% enquanto escrevemos. Wall Street fechou misto e os futuros de S&500 lutam por uma direção distinta, refletindo o humor do mercado.

Consequentemente, os mercados voláteis permitem que o par EUR/USD lucre com o recuo do dólar americano, que está atualmente perto de 104,00 e caiu 0,10% durante o dia. No entanto, o potencial de valorização adicional da cotação depende do PIB do primeiro trimestre da zona do euro, dos pedidos iniciais de auxílio-desemprego dos EUA e da discussão do banco central.