Los inversores del EUR/USD apuntan a 1.0730 a pesar de los rendimientos más altos, las expectativas de la Fed Hawkish, un enfoque en el PIB de la UE y las preocupaciones del BCE

El EUR/USD restablece el máximo intradiario cerca de 1.0710 mientras los alcistas mantienen el control por segundo día consecutivo en las primeras horas del jueves. Al hacerlo, el principal par de divisas no justifica las preocupaciones económicas inminentes y los rendimientos optimistas de los bonos del Tesoro de EE. UU. antes de las lecturas revisadas del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de 2023 de la zona euro.

El sentimiento reciente del mercado y el tipo de cambio EUR/USD se han visto afectados negativamente por la creciente preocupación por la recesión económica, como lo demuestran los datos sombríos más recientes de las principales economías. El pesimismo económico se ve reforzado por los temores de tasas de interés más altas de los principales bancos centrales del mundo, particularmente después de las más recientes revelaciones de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de Canadá (BoC).

El miércoles, la producción industrial (PI) de Alemania mejoró al 0,3 % intermensual en comparación con las previsiones del mercado del 0,6 % y las lecturas anteriores (revisadas) del -2,1 %, mientras que las cifras de crecimiento anual se redujeron al 1,6 % desde el 2,3 % de las lecturas anteriores (revisadas) y el 1,2 %. esperado.

Isabelle Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), refuta las recientes preocupaciones moderadas al predecir que el impacto de nuestra política monetaria más estricta sobre la inflación alcanzará su clímax en 2024. No obstante, Klaas Knot, responsable de la formulación de políticas en el BCE, afirmó que un endurecimiento monetario prolongado aún podría causar tensión en los mercados financieros, lo que a su vez alienta a los halcones del BCE. El funcionario del BCE agregó: "Las expectativas de inflación del mercado parecen optimistas".

En una página separada, los temores inminentes de una emisión de bonos de $ 1.0 por parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos como resultado del acuerdo de techo de deuda también agitan el sentimiento del mercado, pesan sobre el precio de los bonos y aumentan los rendimientos mientras colocan un piso debajo del DXY. .

Cabe destacar que, según el informe más reciente de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), la economía mundial experimentará una lenta recuperación en los próximos años a medida que la persistente inflación subyacente y una política monetaria más estricta pesen sobre la demanda. El último aumento en las apuestas del mercado sobre una subida de tipos de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Reserva Federal en julio también es negativo para el EUR/USD, aunque es probable que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) deje los tipos sin cambios en junio.

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia creció a 3,79 por ciento, el máximo en cinco semanas, mientras que el rendimiento de la contraparte a dos años llegó a 4,5 por ciento. Sin embargo, los cupones de los bonos estadounidenses a 10 años permanecen mayormente inalterados en 3,79 por ciento al momento de la publicación, mientras que los rendimientos a dos años continúan aumentando a 4,54 por ciento mientras escribimos. Wall Street cerró mixto y los futuros del S&500 luchan por una dirección distinta, lo que refleja el estado de ánimo del mercado.

En consecuencia, los mercados volátiles permiten que el par EUR/USD se beneficie del retroceso del dólar estadounidense, que actualmente se encuentra cerca de 104,00 y un 0,10 por ciento menos intradía. Sin embargo, el potencial alcista adicional de la cotización depende del PIB del primer trimestre de la zona euro, las solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU. y la discusión del banco central.