[Market Morning] 7월 미국 PPI 하락하여 인플레이션 정점 지지, 미국 지수 한때 105 이하로 하락, 골드 1800 마크는 장기간 깨지지 않음

목요일에 현물 금은 1800선에 접근했지만 그 위로 돌파하지 못하고 하향 조정되어 마침내 0.12% 하락한 온스당 $1,789.54에 마감했습니다. 현물 은은 하락세를 보이다가 마침내 1.38% 하락한 온스당 $20.31로 마감했습니다.

논평: 금 가격은 미국 인플레이션이 정점에 이르렀다는 데이터가 있음에도 불구하고 연준의 추가 금리 인상 전망으로 인해 목요일 하락했습니다. 금은 $1,800의 핵심 수준 주위를 맴돌고 있으며 시장은 금리 인상 기대치를 낮추어 달러를 약화시켰습니다. 대부분의 연준 연설이 계속해서 더 많은 금리 인상을 암시했지만, 금 시장은 대부분의 금리 인상에 가격을 매겼고, 거래를 주도하는 것은 미래 기대치의 차이입니다.

제안: 롱 스팟 골드 1787.30 포지션, 목표 포인트 1806.90

미 달러 지수는 한때 105선을 하회한 후 하루 중 일부 하락세를 회복한 뒤 0.114% 하락한 105.13에 마감했다. 미 국채 10년물 수익률은 수요일 저점에서 20bp 상승한 약 2.90%에 도달했고 마침내 0.05%까지 마감했습니다. 2년/10년 미 국채 수익률 곡선의 역전이 좁혀졌습니다.

논평: 7월 미국 인플레이션이 예상만큼 뜨겁지 않다는 데이터가 나온 후 목요일에 달러는 하락하여 트레이더들이 연준의 향후 금리 인상에 대한 기대치를 낮췄습니다. 수요일 보고서에 따르면 미국 소비자 물가가 전월과 변동이 없었다는 보고가 나온 후 투자자들은 연준이 9월에 3개월 연속 금리를 75bp 인상할 것이라는 기대를 낮췄습니다. 보고서 이후, 달러는 5개월 만에 가장 큰 일일 하락을 기록했고 거래자들은 인플레이션이 정점에 이르렀을 가능성을 고려하여 예측을 재조정했습니다.

제안: EUR/USD 1.03180 포지션 매수, 목표 포인트 1.03660

두 가지 오일의 경우 WTI 원유는 하루 동안 3% 상승했지만 $95를 넘지 못하고 배럴당 $94.07로 2.73% 상승했습니다. 브렌트유는 배럴당 99.25달러로 2.24% 상승했다.

논평: 국제에너지기구(IEA)가 천연가스 가격의 급등으로 일부 소비자들이 석유를 소비하게 되면서 국제 에너지 기구(IEA)가 올해 석유 수요 증가에 대한 전망을 높인 후 목요일에 유가가 2.5% 이상 상승했습니다.

제안: 미국 원유는 93.254에 매도입니다. 목표점은 90.470

미국 주식은 마감했고 3대 주요 지수는 상승하고 하락했습니다. 다우 지수는 0.08%, 나스닥은 0.58%, S&P 500은 0.07% 하락했습니다. 가장 인기 있는 중국 컨셉 주식이 상승했습니다. Xiaopeng Motors는 7% 이상, Tencent Music은 6% 이상, Bilibili는 4% 이상 상승했습니다.

논평: 목요일에 Nasdaq과 S&P 500은 시장이 인플레이션 냉각의 새로운 증거에도 불구하고 상승하는 소비자 물가를 완전히 억제하기 위해 금리를 공격적으로 인상할 필요가 있음을 시장이 깨닫고 하락했습니다.

제안: 나스닥 지수 13300.700에서 공매도, 목표점 13244.600

멕시코 중앙은행은 인플레이션을 억제하기 위해 기준금리를 사상 최고로 인상했습니다.

멕시코 중앙은행은 인플레이션이 21년 만에 최고 수준에 도달한 후 기준금리를 사상 최고로 인상했습니다. 멕시코 중앙은행은 목요일 블룸버그가 조사한 24명의 이코노미스트 모두의 예상에 부합하는 기준금리를 8.5%로 75bp 인상했다. 이는 2008년 물가목표제 시행 이후 가장 높은 금리이자 종전 최고 기록은 8.25%다. 멕시코 정책 입안자들이 갑작스러운 자본 유출을 피하기 위해 미국의 리드를 따르는 경향이 있기 때문에 이러한 움직임은 지난달 연준의 금리 인상을 반영합니다. 멕시코 중앙은행은 처음에 이자율을 25bp 소폭 인상했으며 6월에 75bp로 인상했습니다. 지난 14개월간 누적 금리인상률은 4.5%포인트 올라 기준금리의 2배 이상을 기록했다.

유럽의 전기 가격이 다시 사상 최고치를 경신했고 에너지 시장이 위험에 빠졌습니다.

유럽 전력 가격은 목요일에 기록적인 수준으로 상승했으며 강한 상승세는 사그라들 기미가 보이지 않는 것으로 나타났습니다. 내년 독일에서 공급되는 전기의 기준 가격은 4.5% 상승한 446유로/MWh를 기록했다. 프랑스에서는 내년에 인도되는 전기요금이 처음으로 4.4% 오른 600유로를 돌파했다.

OPEC, 이번 분기 세계 석유 시장이 공급 과잉 상태에 빠질 것으로 전망

석유수출국기구(OPEC)는 이번 분기 세계 석유 시장이 공급 과잉에 빠질 것으로 예상하고 수요 전망을 하향 조정하고 비OPEC 공급 전망을 상향 조정했다. OPEC의 최신 월간 보고서에 따르면 3분기 원유 생산량 전망을 124만 BPD에서 2827만 BPD로 낮췄다. 이는 7월 OPEC의 13개 회원국 생산량보다 약 570,000bpd 낮은 것이다. OPEC의 비엔나에 기반을 둔 리서치 유닛은 이번 분기 세계 원유 수요 전망을 720,000 BPD 낮추고 비 OPEC 공급 전망을 520,000 BPD 높였습니다. 이번 분기 평균 원유 소비량은 하루 9993만 배럴로 예상된다.