EUR/USD cotiza cerca de un máximo de cinco semanas de 1.0950 mientras los inversores en euros buscan pistas adicionales del BCE frente a la Fed

Durante las horas lentas de la sesión asiática del viernes, el EUR/USD fluctúa alrededor de 1.0950 mientras los alcistas toman un respiro luego de un repunte estelar, el más grande desde principios de febrero. Al hacerlo, el tipo de cambio euro/dólar estadounidense refleja la necesidad del mercado de información adicional para defender la postura agresiva con respecto al Banco Central Europeo (BCE) y corroborar las dudas sobre la subida de tipos de la Reserva Federal (Fed) en julio.

A pesar de ello, el Banco Central Europeo (BCE) reflejó las expectativas del mercado al anunciar un incremento en las tasas de interés de 25 puntos básicos (pb). Es importante destacar que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, abogó por un aumento de tasas en julio y descartó recortes de tasas para permitir que la moneda europea (euro o EUR) supere la parada agresiva de la Reserva Federal (Fed) el día anterior.

Negativamente, las proyecciones de crecimiento más recientes del BCE indicaron una expansión económica más débil para 2023 y 2024 de lo estimado anteriormente, y el presidente del BCE, Lagarde, afirmó que tanto el crecimiento como la inflación son altamente impredecibles.

Por otro lado, los datos confusos de EE. UU. y el primer statu quo de la Fed después de diez subidas de tipos consecutivas estimulan al dólar estadounidense. Como resultado, los bajistas del índice del dólar estadounidense (DXY) toman un respiro en los niveles más bajos en más de un mes, coqueteando con 102.10 recientemente, luego de la mayor caída en tres meses al cierre de esta edición.

En cuanto a los datos, el crecimiento de las ventas minoristas de EE. UU. en mayo fue del 0,3 %, en comparación con el -0,1 % esperado y el 0,4 % de las lecturas anteriores, mientras que las lecturas principales, las ventas minoristas medias excluyendo automóviles, coincidieron con las expectativas del mercado para el mes en un 0,1 %, en comparación al 0,4% anteriormente. Además, el índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York aumenta a 6,6 en junio, en comparación con el -15,1 esperado y el -31,8 anterior, mientras que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia disminuye a -13,7 para el mismo mes, en comparación con el -10,4 anterior y el -14 del mercado. Expectativas. Además, la producción industrial de EE. UU. para mayo disminuye a -0.2 % desde el 0.1 % esperado y el 0.5 % anterior, y las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finaliza el 9 de junio se revisan al alza a 262 000 desde los 249 000 esperados.

Según los datos de la herramienta FedWatch de CME, casi el 67% de los participantes del mercado apuestan por un aumento de la tasa de 25 puntos básicos (bps) en julio. La falta de convicción de los comerciantes en las señales casi inequívocas de la Reserva Federal (Fed) para un movimiento agresivo en julio se ilustra de manera similar.

En este contexto, los índices de referencia de Wall Street subieron más de un 1% mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron hasta el 3,72 por ciento. Además, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo desde el 12 de mayo, tocando 102,15, su nivel más bajo en tres meses.

De acuerdo con los detalles del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP), las lecturas finales de los datos de inflación de la Eurozona para mayo precederán a las lecturas preliminares del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan (CSI) para junio y las expectativas de inflación a cinco años para dirigir inmediatamente al EUR. /Movimientos USD. Los movimientos del mercado de bonos y las sugerencias del banco central deben observarse muy de cerca para orientarse.