波段交易

波段交易是一種交易方式，旨在從市場的定向價格“波動”中獲取短期到中期的利潤。波段交易者的目標是從市場的中期趨勢中獲取大量利潤。

波段交易介於頭寸交易和頭寸交易之間。 日間交易涉及在一天或交易時段內持有交易，而頭寸交易是一種長期策略，交易可以持有數月或數年。在波段交易中，交易會持續幾天或幾週。

波段交易利用技術和基本面分析來確定市場方向以及市場中的最佳價格進出點。波段交易策略需要耐心和冷靜，因為隨著交易的進行，盤中價格會出現多次波動。

波段交易也是一種靈活的策略，可以應用於大多數市場。由於利潤目標相對較大，波段交易者也可以交易點差較大或流動性較低的資產。

波段交易是一種試圖預測市場即將發生的價格變動並旨在在該變動發生時獲取大量利潤的風格。波段交易者在市場上實施多種策略，常見的交易策略包括反轉交易、回撤交易和突破交易。 

波段交易策略 

斐波那契回撤 

它可以幫助交易者在波段交易時建立最佳的價格進入區域。 在趨勢市場中，價格通常傾向於在恢復初始趨勢之前回撤。斐波那契回撤工具水平繪製在 23.6%、38.2% 和 61.8% 等水平。 交易股票時，投資者還要注意 50% 的水平，因為股票往往會在從峰值區域回撤 50% 後出現反轉。 波段交易者可以在資產價格回撤至 61.8% 水平時進場交易，並在價格觸及 23.6% 水平時尋求退出。 斐波那契提供確定的價格水平，波段交易者可以在其中獲得有吸引力的風險/回報建議。 

支撐位和阻力位 

支撐和阻力是技術分析的基礎。 這些水平完美地說明了供求力量如何在市場上發揮作用來決定金融資產的價格。 價格通常會下跌，直到供不應求——這是價格可能轉高的支撐點。 或者，價格將上漲，直到供大於求——這將代表價格預計會走低的阻力區域。 當價格從支撐區域反彈時，波段交易者通常會尋求進入買入交易。 當進行買入交易時，止損位於支撐區域下方，利潤目標位於阻力區域附近。 以同樣的方式，當價格從阻力區域反彈時，將進入賣出交易。 然後將止損點設置在阻力區域上方，利潤目標位於支撐區域附近。 在支撐位和阻力位之間進行擺動交易時要記住的一件重要事情是，當價格突破水平時，它們會轉換角色。 例如，如果價格突破支撐線，該線將變成新的阻力位。

渠道交易 

使用波段交易渠道對強趨勢資產非常有利。 為了有效地進行交易，重要的是要確定趨勢強勁但在繪製通道內的資產。 通道基本上是平行趨勢線。 使用渠道時，重要的是僅在主要趨勢的方向上進行交易。 例如，如果一項資產呈下跌趨勢，建議僅在價格觸及通道頂線時才下達賣單。 價格目標可以成為渠道的底線。 只有當價格包含在通道內時才能進行波段交易。 如果價格突破通道，則意味著新的市場狀況正在形成，您可能需要改變策略或繪製新線。

移動平均線交叉

眾所周知，這可以通過繪製指定時間段內資產的平均價格來平滑價格行為。 例如，繪製在日線圖上的 20 週期移動平均線將顯示最近 20 天的平均價格。 波段交易者通常結合多個移動平均線來確定市場中的主要價格波動。 例如，您可以將 5 週期移動平均線與 13 週期移動平均線一起使用。 當使用多條移動平均線時，較短週期的移動平均線對現行價格的反應比較長周期的移動平均線更快。 波段交易者留意移動平均線交叉以確定市場上的最佳機會。 例如，如果價格一直走高，但在一段時間的勢頭減弱後，5 週期移動平均線下穿 13 週期移動平均線，這意味著向下擺動正在進行並且可以進行賣出交易 在市場上。

燭台形態

如前所述，波段交易非常依賴技術分析。 應用技術分析的一個好方法是通過原始價格行為分析。 當被敏銳地追踪時，燭台可以在市場中形成可以提供重要價格行為線索的模式。 波段交易者特別尋找延續和反轉形態。 楔形和旗形等表示資產價格在經過一段時間的盤整後已準備好恢復主導趨勢。 例如，如果一隻股票走低並且在圖表上形成看跌楔形，這是發出賣單的信號，因為價格可能會繼續下跌。另一方面，雙頂和頭肩頂等反轉形態表明當前趨勢的動能正在消退，價格可能會改變方向。 使用燭台閱讀價格行為可以幫助交易者識別市場中高概率的波段交易機會。

波段交易的優缺點

優點

時間友好 

短期交易需要持續監控。 另一方面，對於某些人來說，長期交易可能不夠活躍，需要大量的交易紀律。波段交易策略往往會吸引初學者，原因很簡單，因為它在對用戶更友好的時間框架內運作。

從長期趨勢中獲益

雖然剝頭皮交易和日間交易依賴於短期波動，但波段交易允許交易者利用長期趨勢。 在較大的時間單位上執行的分析通常更合理，而短期交易更容易受到噪音和錯誤信號的影響。 這也意味著每筆交易都有更多的時間來產生利潤，因為交易遵循影響價格的更長趨勢。

成本效率

交易的主要成本之一是點差，或資產買賣價格之間的差異。 雖然點差非常小，但每次交易時都會收取費用，因此在頻繁交易時會侵蝕利潤。 對於波段交易者來說，點差不太重要，因為他們進行的交易較少，而且時間跨度較長。

缺點

掉期費用的累積

掉期是對隔夜持有的差價合約頭寸收取的費用。 雖然這些對於剝頭皮交易者或日內交易者來說不是問題，但這些費用可以加起來用於長期交易。

波動風險

交易時間以外的經濟和政治事件可能會影響金融市場，從而擾亂趨勢並對您的波段交易策略產生負面影響。