止損訂單

外匯交易是一種利用不同國家貨幣之間的匯率變動來獲取利潤的投資方式。外匯交易涉及到高風險和高回報，因此需要有合適的風險管理策略來保護資金和控制損失。止損訂單就是一種常用的風險管理工具，它可以幫助交易者在市場不利時及時退出交易，避免過大的虧損。

什麼是止損訂單？ 

止損訂單是一種預先設定的指令，指示交易平台在價格達到某個預定水平時自動執行買賣。止損訂單可以分為兩種：買入止損訂單和賣出止損訂單。

買入止損訂單是指在價格高於當前市場價格時買入的訂單，通常用於做空（賣出）的交易者，在價格上漲到一定程度時平倉（買入）以限制損失。例如，假設一個交易者在1美元=100日圓時賣出了美元/日圓，他預計價格會下跌，但為了防止價格反彈造成虧損，他在1美元=101日圓時設置了一個買入止損訂單。這樣，如果價格真的上漲到101日圓，他就會自動以101日圓買入美元/日圓，結束這筆交易，並承受1日圓的損失。

賣出止損訂單是指在價格低於當前市場價格時賣出的訂單，通常用於做多（買入）的交易者，在價格下跌到一定程度時平倉（賣出）以限制損失。例如，假設一個交易者在1美元=100日圓時買入了美元/日圓，他預計價格會上漲，但為了防止價格下跌造成虧損，他在1美元=99日圓時設置了一個賣出止損訂單。這樣，如果價格真的下跌到99日圓，他就會自動以99日圓賣出美元/日圓，結束這筆交易，並承受1日圓的損失。

如何使用止損訂單？

1. 首先，您需要確定您的交易目標和風險承受能力，根據您的交易策略和市場狀況，選擇一個合理的止損價格，比如根據技術分析、風險收益比、市場波動率等因素來決定。

2. 其次，您需要在下單時選擇止損訂單的類型，比如買入止損訂單或賣出止損訂單。買入止損訂單是指在價格高於當前價格時買入，用於開多倉或平空倉；賣出止損訂單是指在價格低於當前價格時賣出，用於開空倉或平多倉。

3. 最後，您需要在下單時輸入您的止損價格和交易數量，並確認您的訂單明細。一旦價格觸發了您的止損價格，您的訂單就會自動執行，並以市場上可用的最佳價格成交。 

使用止損訂單的範例

例1: 

假設您看漲歐元/美元，以1.1300的價格買入1000單位，並希望在價格上漲到1.1400時獲利離場，同時在價格下跌到1.1200時停損離場。您可以在下單時設置一個賣出限價訂單作為止盈，在1.1400的價格賣出1000單位；同時設置一個賣出止損訂單作為止損，在1.1200的價格賣出1000單位。

例2:

假設您看跌英鎊/日圓，以150.00的價格賣出1000單位，並希望在價格下跌到149.00時獲利離場，同時在價格上漲到151.00時停損離場。您可以在下單時設置一個買入限價訂單作為止盈，在149.00的價格買入1000單位；同時設置一個買入止損訂單作為止損，在151.00的價格買入1000單位。

止損訂單的優缺點 

止損訂單的主要優點是可以幫助交易者控制風險，避免因為市場突然反轉或出現異常波動而造成無法承受的損失。止損訂單可以讓交易者提前設定好退出交易的價格，不需要時刻關注市場變化，也不會受到情緒或貪婪的影響，而錯過了合適的時機。止損訂單也可以幫助交易者保護已經獲得的利潤，避免因為價格回落而把利潤吐回去。

止損訂單的主要缺點是可能會限制交易者的利潤空間，因為有時候市場可能會在觸發止損訂單後重新反彈，如果交易者設定的止損價格太過接近市場價格，就可能會因為一些小幅度的波動而被提前停止交易，錯過了後續的上漲或下跌趨勢。另外，止損訂單也不能保證一定能夠按照預期的價格執行，因為市場可能會出現價格跳空或滑點的情況，導致實際執行的價格與預設的價格有所差異，這種情況下交易者可能會承受更大的損失。

如何選擇止損價格？

選擇合適的止損價格是一個需要根據個人風險偏好、交易目標和市場狀況來決定的問題，沒有一個固定的答案。投資者可以根據以下方面考慮自己設置的止損價格：

• 根據技術分析來設定止損價格，比如使用支撐位、壓力位、趨勢線、均線等指標來判斷市場的轉折點或反彈點，並在這些關鍵位置設定止損價格，以減少被無效波動觸發的風險。

• 根據風險收益比來設定止損價格，比如使用2:1或3:1的比例來確定您願意承受的最大損失和期望的最小利潤，並在這些價格水平設定止損價格和止盈價格，以控制您的交易風險。

• 根據市場波動率來設定止損價格，比如使用ATR（平均真實波幅）等指標來衡量市場的波動程度，並在當前價格加減一定倍數的ATR值來設定止損價格，以適應市場的變化。

• 根據馬丁格爾策略來設定止損價格，比如在每次價格下跌一個固定的百分比後再買入，並在行情反彈後一次性賣出，以降低整體的平均買入成本和提高收益率。不過，這種策略需要有足夠的資金和耐心，並且要注意控制加倉次數和倍數，以免因為市場持續下跌而爆倉。