反轉交易

反轉是資產價格方向的變化。 上行或下行可能發生逆轉。 在上升趨勢之後，反轉將向下行。 在下降趨勢之後，反轉將向上。 反轉基於總體價格方向，通常不基於圖表上的一個或兩個週期/柱。

某些指標，如移動平均線、震盪指標或通道，可能有助於分離趨勢以及發現反轉。 反轉可以與突破相提並論。

逆轉告訴你什麼？

反轉通常發生在日內交易中並且發生得相當快，但它們也會在數天、數周和數年內發生。 逆轉發生在與不同交易者相關的不同時間範圍內。 五分鐘圖表上的盤中反轉對於關注日線圖或週線圖反轉的長線投資者來說無關緊要。 然而，五分鐘的反轉對日間交易者來說非常重要。

上升趨勢是一系列更高的擺動高點和更高的低點，通過變為一系列更低的高點和更低的低點而反轉為下降趨勢。

 下降趨勢是一系列更低的高點和更低的低點，通過改變為一系列更高的高點和更高的低點而反轉為上升趨勢。

如上所述，可以僅根據價格行為來識別趨勢和反轉，或者其他交易者更喜歡使用指標。 移動平均線可能有助於發現趨勢和逆轉。 如果價格高於上升的移動平均線，則趨勢向上，但當價格跌破移動平均線時，可能預示著潛在的價格反轉。

趨勢線也用於發現反轉。 由於上升趨勢形成了更高的低點，因此可以沿著這些更高的低點繪製趨勢線。 當價格跌破趨勢線時，可能表明趨勢反轉。

如果逆轉很容易被發現，並且能夠與噪音或短暫的回調區分開來，那麼交易就會很容易。 但事實並非如此。 無論是使用價格行為還是指標，都會出現許多錯誤信號，有時反轉發生得如此之快，以至於交易者無法迅速採取行動來避免大量損失。

如何使用反轉的示例

該圖表顯示上升趨勢隨通道移動，整體形成更高的高點和更高的低點。 價格首先突破通道並低於趨勢線，預示著可能的趨勢變化。 然後價格也形成較低的低點，跌破通道內的先前低點。 這進一步證實了下行的逆轉。

然後價格繼續走低，形成更低的低點和更低的高點。 在價格創出更高的高點和更高的低點之前，不會出現向上的逆轉。 不過，突破下降趨勢線可能會發出逆轉的預警信號。

參考上升通道，例子也凸顯了趨勢分析和反轉的主觀性。 在該通道內，價格多次低於之前的波動低點，但總體軌跡仍保持上漲。

反轉與回調的區別

反轉是資產價格的趨勢變化。 回調是趨勢中的反向移動，不會逆轉趨勢。 上升趨勢是由更高的擺動高點和更高的擺動低點創造的。 回調創造更高的低點。 因此，直到價格在交易者觀察的時間範圍內出現更低的低點，才會出現上升趨勢的逆轉。 逆轉總是從潛在的回調開始。 當它開始時，它最終會變成哪一個是未知的。

使用逆轉的局限性

逆轉是金融市場的常態。 價格總是在某個時候反轉，並且隨著時間的推移會有多次上行和下行反轉。 忽略逆轉可能會導致承擔比預期更多的風險。 例如，一位交易員認為一隻股票從 4 美元漲到 5 美元，處於有利地位，可以變得更有價值。 他們乘勢而上，但現在股價跌至 4 美元、3 美元，然後是 2 美元。 在股價達到 2 美元之前，反轉跡象可能就很明顯了。 很可能在價格達到 4 美元之前就可以看到它們。 因此，通過觀察反轉，交易者本可以鎖定利潤或使自己遠離現在的虧損頭寸。

當反轉開始時，不清楚它是反轉還是回調。 一旦明顯是反轉，價格可能已經移動了很遠的距離，導致交易者遭受相當大的損失或利潤侵蝕。 出於這個原因，趨勢交易者經常在價格仍在朝他們的方向移動時退出。 這樣他們就不必擔心逆勢走勢是回調還是反轉。

虛假信號也是現實。 使用指標或價格行為可能會發生逆轉，但隨後價格會立即恢復並再次沿先前的趨勢方向移動。