頭寸交易

頭寸交易是一種外匯交易策略，交易者對市場發表意見並持有外幣，直到獲得回報。在所有交易類型中，頭寸交易是持倉時間最長的一種。

因此，利潤潛力更大，但風險也更大。這種外匯交易策略让交易者推測貨幣的長期價值，而不是直接買入或賣出。因此，交易者可以從他們所投機貨幣的任何方向性變動中獲益。歷史上有很多交易員通過實施頭寸交易策略發家致富的例子。

例如，喬治·索羅斯肯定是有史以來最長的頭寸交易例子，持續了將近十年（從 1991 年到 2000 年）。 該投資者在他長期持有的標準普爾 500 指數中建立了一個長期頭寸，設置了一個追踪止損，只有當他覺得已經獲得了不錯的利潤時才會觸發，從而最終平倉獲利1600萬美元的頭寸。

另一位著名的頭寸交易員是 Philip A. Fisher，他除了是一位偉大的投資者並受到包括沃倫巴菲特在內的眾多仰慕者的追捧之外，還進行了出色的投資，專注於數據非常鼓舞人心的好公司。1955 年，費舍爾對摩托羅拉股票進行了長期投資，並一直持有該職位，直到他 96 歲去世。

頭寸交易是如何進行的？ 

使用頭寸交易作為其策略的交易者將對貨幣價值在數天、數週或數月內是上漲還是下跌形成方向性意見。更長的時間框架提供了更多的可能性。從這個意義上說，頭寸交易是一種長期交易策略。

例如，假設您買入 AUD/USD，這意味著您認為澳元相對於美元會升值。在這種情況下，您可能會決定保持持倉直到獲利。如果勢頭對你不利，這可能需要數週時間。因此，頭寸交易者通常以可持續的手數下注，並且不懼怕短期內的價格波動。如果價格朝您的方向移動並形成趨勢，您將獲得比單一日內頭寸更多的收益。 趨勢有更多的時間發展，帶來更多的利潤潛力。

頭寸交易指標 

移動平均線 

這是最常用的指標之一，它透過平均歷史價格來顯示市場趨勢。短期和長期移動平均線可以提供市場動態的洞見，當短期線穿過長期線時，可能表示買進或賣出的訊號。

支撐和阻力 

支撐位和阻力位顯示了資產價格的走向，因此向頭寸交易者表明在特定資產上開倉還是平倉更好。 可能會出現短期支撐位，以及持續多年的歷史支撐位。 另一方面，阻力位是指金融產品在歷史上無法克服的價格門檻。 例如，頭寸交易者將使用長期阻力來決定何時平倉，這取決於證券在達到該水平時會下跌的預期。 同樣，如果頭寸交易者認為長期上升趨勢將開始，他們可以在歷史支撐位買入。 

頭寸交易的優缺點 

優點 

• 與日內交易等其他策略相比，頭寸交易的壓力更小。這是最有吸引力的好處之一，因為交易者無需應對持續的市場波動。

• 頭寸交易是一種波動較小的交易策略，對風險緩解更開放。您無需對每條新聞和技術形態做出反應，因為您押注價格行為隨時間發生根本性轉變，而不是對圖表形態做出反應。

• 頭寸交易為價格方向的發展提供了更多時間。頭寸交易者可以透過分析較長時期的趨勢來創建更準確的價格方向預測，而不是跳入和跳出交易。

缺點 

• 需要有豐富的經驗、可靠的信息來源和雄厚的資本，否則很容易因為市場變化而造成損失。

• 需要對某一品種的中長期價格變動方向進行分析預測，並結合當前的價格狀況確定交易策略，這需要有較強的技術分析能力和判斷力。

• 需要承擔行情反覆波動和異常變化可能帶來的風險，並採取適當的風險管理措施，如停止損失委托、對沖交易等。

• 需要耐心等待市場形勢朝著有利於交易者的方向發展，不能輕易從做長線改做短線，否則可能錯過盈利機會或增加交易成本。