超買/超賣

超買和超賣是指市場價格在一段時間內偏離其正常水平的程度，反映了市場的過度樂觀或過度悲觀。超買和超賣的概念通常與技術分析有關，因為它們可以通過一些技術指標來測量和識別。

超買和超賣是什麼意思？

超買是指市場價格上漲到一個水平，超過了其合理或公允的價值，表明市場對該資産的需求過高，可能導致價格反轉或回調。超買通常發生在看漲趨勢的頂部或盤整區域的上方。

超賣是指市場價格下跌到一個水平，低於了其合理或公允的價值，表明市場對該資産的供應過多，可能導致價格反彈或回升。超賣通常發生在看跌趨勢的底部或盤整區域的下方。

然而，需要注意的是，超買和超賣並不一定意味著價格即將發生變化，因為市場有時會在極端水平上持續一段時間，尤其是在強勢的趨勢中。因此，交易者不應該僅僅根據超買和超賣來做出交易決策，而應該結合其他技術分析工具和基本面分析來確認交易信號的有效性和強度。 

超買和超賣對外匯市場會有什麼影響？

在外匯交易中，超買和超賣會對市場產生以下影響：

1. 超買和超賣可能引發市場的反轉或回調，當市場處於強勢趨勢時，如果出現超買的信號，可能意味著買方力量已經耗盡，賣方可能會介入，導致價格下跌；反之，當市場處於弱勢趨勢時，如果出現超賣的信號，可能意味著賣方力量已經枯竭，買方可能會進場，導致價格上漲。

2. 超買和超賣也可能預示市場的延續或突破，當市場處於盤整階段時，如果出現超買或超賣的信號，可能意味著市場即將突破原有的區間，形成新的趨勢；同樣，當市場處於明確的趨勢中時，如果出現超買或超賣的信號，可能意味著市場仍然有強勁的動能，價格可能會繼續沿著原有的方向走。

3. 超買和超賣可以幫助交易者確定入場和出場的時機，通常交易者會結合其他技術指標或圖形來判斷市場是否出現了可靠的交易信號。例如，當價格與移動平均線相交時，如果同時出現了超買或超賣的信號，則可以增加交易信號的可信度。

如何識別外匯市場中的超買和超賣？

要識別和交易外匯市場中的超買和超賣，以下是一些常用的方法：

基於技術指標的識別

使用技術指標。有一些技術指標可以用來測量和顯示市場價格相對於其歷史水平的偏離程度，從而判斷市場是否處於超買或超賣狀態。這些指標通常被稱為震盪指標（Oscillators），因為它們在一個固定的範圍內波動。一些常見的震盪指標有：

RSI（相對強弱指數） 

RSI是一種動量指標，用於衡量市場價格變動的速度和幅度，並根據其過去的表現來評估市場的超買或超賣狀態。RSI的取值範圍在0到100之間，通常當RSI高於70時，表示市場處於超買狀態；當RSI低於30時，表示市場處於超賣狀態。交易者可以利用RSI的超買或超賣信號來預測市場的反轉或回調，也可以利用RSI與價格之間的背離來識別趨勢的強度和持續性。

移動平均線

使用不同期間的移動平均線，例如5日、10日、20日等，當短期的移動平均線向上穿過長期的移動平均線時，稱為金叉，表示市場由超賣轉為超買，是買入的信號；反之，當短期的移動平均線向下穿過長期的移動平均線時，稱為死叉，表示市場由超買轉為超賣，是賣出的信號。

布林帶指標 

使用布林帶指標，它是由一條中間的移動平均線和兩條上下的標準差帶組成。當價格觸及或超過上方的標準差帶時，表示市場處於超買區域，可能出現回落；當價格觸及或超過下方的標準差帶時，表示市場處於超賣區域，可能出現反彈。

威廉指數 

使用威廉指數（WR）指標，它是一種震盪指標，它可以測量價格與一定期間內最高價和最低價之間的相對位置。威廉指數的值介於0到100%之間，通常當威廉指數低於20%時，表示市場處於超買區域；當威廉指數高於80%時，表示市場處於超賣區域。

基於價格行為的識別

合併概況 

在區間或盤整的市場概況中，為了定義超買和超賣區域，區間的最高點和最低點分為 4 個季度。 該範圍的上四分之一是賣出信號的最高可能超買區域。 該範圍的下四分之一是買入信號的最高可能超賣區域。 在這種情況下，超買和超賣區域是固定的，並且不會隨著市場條件而改變。

擴張概況

在上升或下降的市場概況中，為了定義超買和超賣區域，可以使用斐波那契回撤或延伸水平。 例如，在上升趨勢中，可以使用斐波那契回撤水平來測量每次價格回調的深度，並將 0.618 或 0.786 的水平視為超賣區域，這些水平通常是價格反彈的可能位置。 反之，在下降趨勢中，可以使用斐波那契延伸水平來測量每次價格反彈的高度，並將 1.618 或 2.618 的水平視為超買區域，這些水平通常是價格回落的可能位置。

回撤概況 

在上升或下降的市場概況中，當價格出現較大幅度的回撤時，可以使用布林帶來定義超買和超賣區域。 布林帶由三條線組成：中間線是移動平均線，上下線是移動平均線加減兩倍標準差。 當價格觸及或突破上下線時，表示市場處於極端的波動狀態，可能會發生反轉。 因此，在上升趨勢中，當價格跌至下線時，可以視為超賣區域；在下降趨勢中，當價格漲至上線時，可以視為超買區域。

逆轉概況 

在市場出現趨勢轉變的信號時，可以使用相對強弱指數 (RSI) 來定義超買和超賣區域。 RSI 是一種動量指標，它比較近期的漲跌幅度來衡量市場的強弱。 RSI 的取值範圍是 0 到 100 ，通常當 RSI 高於 70 時，表示市場處於超買狀態；當 RSI 低於 30 時，表示市場處於超賣狀態。 當 RSI 與價格出現背離時，即 RSI 沒有跟隨價格創新高或新低時，表示市場動能減弱，可能會發生趨勢轉變。