銅

銅是一種柔軟的紅金色金屬，除了具有管道、電線、汽車散熱器、空調、家庭供暖系統和蒸汽鍋爐等工業應用外，還用於製造貨幣。這些品質使銅成為一種多功能商品和可用作投資的金融資產。對銅的投資可以是直接的或間接的，可以通過銅條、銅幣、期貨、共同基金、股票、交易所交易基金 (ETF) 或合格股票和 ETF 的期權進行。

投資銅的方式 

銅股票

獲得銅敞口的一個好方法是購買專注於銅市場的公司的股票，因為它們的股票價格通常與銅本身的價格相關。 您應該購買從事銅的開採、開發和/或生產的公司的股票。 示例包括：Ero Copper Corp. (ERO.TO)、Freeport-McMoRan Inc. (FCX)、Capstone Mining Corp. (CS.TO)。

銅ETF

您還可以購買追踪金屬行業表現的交易所交易基金 (ETF) 的股票，甚至是那些追踪銅期貨價格的股票。 購買銅 ETF 的股票通常是初學者開始投資銅的最簡單方法。 著名的銅 ETF 包括：Global X Copper Miners ETF (COPX)、iShares Russell 1000 ETF (IWB)、美國銅指數基金 (CPER)。

銅共同基金

銅共同基金類似於 ETF，不同之處在於基金經理根據自己在管理基金中的專業知識買賣股票。 您會發現有些共同基金特別關注金屬。 例如：您可以投資於持有從事銅礦開采的公司股票的共同基金，也可以投資於專注於自然資源（包括銅礦商）的共同基金。

銅期貨 

對於經驗豐富的投資者來說，投資銅期貨可以證明是一種理想的選擇。 銅期貨可幫助您通過合約獲得銅的敞口——它們要求您在特定到期日之前買賣特定數量的銅。 您需要深入了解市場影響和波動性才能使用期貨進行投資，因此豐富的市場經驗是關鍵。 

實物銅

對銅最直接的投資，是將銅作為資產實際擁有。 銅市場為您提供了擁有實物商品的方式。 投資銅的直接方式是從私人交易商處購買銅幣和/或從金屬交易商處購買銅錠。 

影響銅價的因素 

全球經濟增長

銅的價格經常被用作確定全球經濟健康狀況的基準——它甚至被暱稱為“銅博士”，因為它被戲稱為唯一擁有經濟學博士學位的金屬。如果全球經濟處於持續增長時期，那麼由於工業對金屬的需求增加，銅價通常會很高。 在經濟低迷時期，銅價較低，因為用於基礎設施建設的資金較少。這就是為什麼投機銅價是表達對世界增長和國內生產總值 (GDP) 看漲或看跌觀點的一種流行方式。

新興市場

快速發展的國家是銅市場的一些最大參與者，這是由於隨著經濟增長，它們需要新的住房和交通基礎設施。 因此，中國、印度和巴西等新興市場在全球銅需求中的份額越來越大。 新興市場增長放緩可能會對銅價造成影響，而繁榮將顯著推高市場價格。

供應中斷

由於供應鏈中斷，銅產區政治和環境問題造成的不穩定可能會影響市場價格。例如，作為生產大國，玻利維亞對銅價具有重大影響。這在 2007 年很明顯，當時採礦業被國有化，供應鏈中斷。 由於供應跟不上需求，銅價隨之上漲。地震和山體滑坡等環境危機也會減緩採礦速度。 例如，2015 年全球最大的銅供應國智利發生地震時，銅價飆升至每磅 2.45 美元（每噸 5405.00 美元）。

美國房地產市場

銅被廣泛用於房屋建築——主要用於電線和管道。 這意味著美國房地產市場的規模對銅的需求具有重大影響。 可以使用影響住房需求或住房價格的因素（包括非農就業人數和美國 GDP 數據發布）來監測美國住房市場。

金屬替代品

替代發生在大多數商品市場——這是在資產價格上漲時尋求更便宜替代品的做法。 這可能會給銅價帶來下行壓力，或者至少會阻止市場上漲。隨著銅變得越來越昂貴，電力電纜和電氣設備中正在使用更便宜的金屬（例如鋁）代替銅。 其他基本金屬，包括鎳、鉛和鐵，也在某些行業中用作銅的替代品。

如何投資銅？ 

1. 決定投資策略。在投資之前，必須決定你想如何投資——你是想成為一個主動的還是被動的投資者？這將決定您願意接受多少風險的關鍵考慮因素。

2. 認真做調查。然後，您將需要對銅市場進行盡職調查並決定您的投資計劃。

3. 設定預算。一旦確定了風險偏好，就必須設定投資銅的預算。您必須只承擔您可以承受損失的風險。

4. 在長期和短期之間做出選擇。您有財務目標，因此必須決定銅是您投資組合的短期投資還是長期投資。如果你是短期觀點，你應該考慮進行技術分析，如果你是長期觀點，則應該進行基本面分析。

5. 尋找投資平台。並非所有經紀人都提供銅作為商品投資。檢查您感興趣的經紀人是否為您提供投資銅的選擇權至關重要。

銅是一項好的投資嗎？ 

通貨膨脹上升時投資銅是理想的選擇。如本文所述，投資者將資金投入銅以對沖通脹。 因此，通脹率上升是買入銅的最佳時機。我們在上面強調了影響銅市場的因素，在考慮將銅添加到您的投資組合時，最好緊跟這些因素。例如，油價上漲會推高能源價格，進而推高銅價。