蠟燭圖

蠟燭圖起源於日本，比西方開發條形圖和點數圖早了 100 多年。 在 1700 年代，一位名叫 Homma 的日本人發現，雖然價格與大米的供求之間存在聯繫，但市場受到交易者情緒的強烈影響。

燭台圖表通過用不同顏色直觀地表示價格變動的大小來顯示情緒。 交易者使用燭台根據定期出現的模式做出交易決策，這些模式有助於預測價格的短期方向。

燭台組件

就像條形圖一樣，每日燭台顯示當天市場的開盤價、最高價、最低價和收盤價。 燭台有一個寬闊的部分，稱為“實體”。

這個實體代表當天交易的開盤價和收盤價之間的價格範圍。 當實體為實心或黑色時，表示收盤價低於開盤價。 如果實體為空，則表示收盤價高於開盤價。

交易者可以在他們的交易平台上改變這些顏色。 例如，下行蠟燭通常是紅色而不是黑色，上行蠟燭通常是綠色而不是白色。

燭台與條形圖

在實體的上方和下方經常會看到稱為陰影（有時稱為燈芯）的垂直線。

陰影顯示當天交易的最高價和最低價。 如果下行蠟燭的上影線很短，則表明當天的開盤價接近當天的高點。

上漲日的短上影線表明收盤價接近高點。 開盤價、最高價、最低價和收盤價之間的關係決定了每日燭台的外觀。 真實的身體可以是長的或短的，黑色的或白色的。 影子可以長也可以短。

條形圖和燭台圖顯示相同的信息，只是方式不同。 由於價格柱的顏色編碼和較粗的實體，燭台圖更直觀，更能突出開盤價和收盤價之間的差異。

上圖顯示了同一時間段內的同一隻交易所交易基金 (ETF)。 下圖使用彩色條形圖，而上圖使用彩色燭台。 一些交易者更喜歡看實體的厚度，而另一些交易者更喜歡條形圖的簡潔外觀。

基本燭台形態

燭台是由價格的上下波動創建的。 雖然這些價格變動有時看起來是隨機的，但有時它們會形成交易者用於分析或交易目的的模式。 有許多燭台圖案。 這是一個讓您入門的示例。

形態分為看漲和看跌。 看漲形態表明價格可能上漲，而看跌形態表明價格可能下跌。 沒有一種模式始終有效，因為燭台模式代表價格變動的趨勢，而不是保證。

看跌吞沒形態

當賣家數量超過買家時，上升趨勢中會形成看跌吞沒形態。 這一動作表現為一個長長的紅色實體吞沒了一個小的綠色實體。 該模式表明賣家重新掌控局面，價格可能會繼續下跌。

看漲吞沒形態

當買家超過賣家時，市場看漲的吞沒形態就會出現。 這在圖表中反映為一個長長的綠色實體吞沒了一個小的紅色實體。 隨著多頭建立了一些控制，價格可能會走高。

看跌晚星

晚星是一種頂部圖案。 它由前一天小實體下方開盤形態中的最後一根蠟燭識別。 小實體可以是紅色或綠色。 最後一根蠟燭在兩天前收於蠟燭的實體深處。 該模式顯示買家停滯不前，然後賣家控制。 更多的銷售可能會發展。

看跌孕線

看跌孕線是完全位於前一天實體內部的小實體（紅色）。 這與其說是一種可以採取行動的模式，不如說是一種值得關注的模式。 該模式顯示買家猶豫不決。 如果此後價格繼續走高，則一切都可能與上升趨勢保持一致，但遵循該模式的下行蠟燭表明進一步下滑。

看漲孕線

看漲孕線與倒掛看跌孕線相反。 下降趨勢正在發揮作用，小實體（綠色）出現在前一天的大實體（紅色）內部。 這告訴技術人員趨勢正在暫停。 如果緊隨其後的是另一個上漲日，則可能會出現更多上漲空間。

看跌十字孕線

看跌的孕線交叉出現在上升趨勢中，其中一根上行蠟燭之後是十字星——燭台的開盤價和收盤價幾乎相等的時段。 十字星位於前一交易日的實體內。 其含義與看跌孕線相同。

看漲十字孕線

看漲的孕線交叉出現在下降趨勢中。 十字星位於前一交易日的實體內。 其含義與看漲孕線相同。

結論

正如日本大米交易員幾個世紀前發現的那樣，投資者圍繞資產交易的情緒對該資產的走勢有重大影響。 燭台幫助交易者衡量圍繞股票或其他資產的情緒，幫助他們更好地預測股票可能走向何方。