股票的類型有哪些

從歷史上看，投資股市一直是獲得財務成功的最重要途徑之一。 當你深入研究股票時，你會經常聽到參考不同類別的股票和不同的分類來討論它們。 以下是您應該了解的主要股票類型。

普通股和優先股

人們投資的大多數股票都是普通股。 普通股代表公司的部分所有權，如果公司解散，股東有權按比例分享任何剩餘資產的價值。 普通股在理論上為股東提供了無限的上漲潛力，但如果公司倒閉而沒有留下任何資產，他們也有可能失去一切。

優先股的運作方式不同，因為它賦予股東相對於普通股股東的優先權，以便在公司解散時取回一定數額的資金。 優先股股東也有權在普通股股東之前獲得股息支付。 最終結果是優先股作為一種投資通常比普通普通股更類似於固定收益債券投資。 通常，一家公司只會提供普通股。 這是有道理的，因為這是股東最常尋求購買的東西。

大盤股、中盤股和小盤股

股票也按其所有股票的總價值進行分類，這稱為市值。 市值最大的公司被稱為大盤股，中盤股和小盤股依次代表較小的公司。

沒有精確的界線將這些類別彼此分開。 然而，一個經常使用的規則是，市值在 100 億美元或以上的股票被視為大盤股，市值在 20 億美元至 100 億美元之間的股票被視為中型股，市值低於 20 億美元的股票被視為大盤股。 被視為小盤股。

大盤股通常被認為是更安全和更保守的投資，而中盤股和小盤股具有更大的未來增長能力但風險更高。 然而，僅僅因為兩家公司在此處屬於同一類別，並不意味著它們在投資方面有任何其他共同點，也不意味著它們在未來會以類似的方式表現。

國內股票和國際股票

您可以按股票所在的位置對股票進行分類。 為了區分國內美國股票和國際股票，大多數投資者會查看公司官方總部的位置。

但是，重要的是要了解股票的地理類別不一定與公司的銷售地點相對應。 菲利普莫里斯國際公司 (PM 0.35%) 就是一個很好的例子，因為它的總部位於美國，但它只在國外銷售菸草和其他產品。 尤其是在大型跨國公司中，很難從業務運營和財務指標判斷一家公司是真正的國內公司還是國際公司。

成長股和價值股

另一種分類方法區分兩種流行的投資方法。 成長型投資者傾向於尋找銷售額和利潤快速增長的公司。 價值投資者尋找股價便宜的公司，無論是相對於同行還是相對於他們自己過去的股價。

成長型股票往往具有較高的風險水平，但潛在回報可能極具吸引力。 成功的成長型股票的企業可以利用客戶強勁且不斷增長的需求，尤其是與支持其產品和服務使用的整個社會的長期趨勢相關的業務。 不過，競爭可能會很激烈，如果競爭對手擾亂了成長型股票的業務，它可能會迅速失寵。 有時，即使只是增長放緩也足以導致價格大幅下跌，因為投資者擔心長期增長潛力正在減弱。

另一方面，價值股被視為更保守的投資。 它們通常是成熟的知名公司，已經成長為行業領導者，因此沒有足夠的空間進一步擴張。 然而，憑藉經得起時間考驗的可靠商業模式，對於那些尋求更多價格穩定性同時仍能獲得股票敞口的一些積極因素的人來說，它們可能是不錯的選擇。

新股

IPO 股票是最近通過首次公開募股上市的公司股票。 首次公開募股通常會讓希望進入有前途的商業概念底層的投資者興奮不已。 但它們也可能不穩定，尤其是當投資界對其增長和利潤前景存在分歧時。 一隻股票通常會在上市後至少一年內保持其 IPO 股票的狀態，最長可達兩到四年。

股息股票和非股息股票

許多股票向他們定期支付股息。 股息為投資者提供了寶貴的收益，這使得股息股票在某些投資圈中備受追捧。 從技術上講，即使每股支付 0.01 美元，公司也有資格成為股息股票。

但是，股票不必支付股息。 如果非股息股票的價格隨著時間的推移而上漲，它們仍然可以是強有力的投資。 世界上一些最大的公司不支付股息，儘管近年來的趨勢是越來越多的股票向其股東支付股息。

收益股

收入股票是股息股票的另一個名稱，因為大多數股票支付的收入都以股息的形式出現。 不過，收益股也指商業模式較成熟、長期增長機會相對較少的公司股票。 對於需要立即從其投資組合中提取現金的保守投資者來說，收益股票是那些處於或接近退休的人的最愛。

週期股和非週期股

國民經濟往往遵循擴張和收縮的周期，有繁榮和衰退的時期。 某些企業更容易受到廣泛的商業周期的影響，因此投資者將它們稱為周期性股票。

週期性股票包括製造業、旅遊和奢侈品等行業的公司股票，因為經濟低迷會削弱客戶快速購買大件商品的能力。 然而，當經濟強勁時，需求激增會使這些公司大幅反彈。

相比之下，非週期性股票（也稱為長期股票或防禦性股票）的需求波動不大。 非週期性股票的一個例子是連鎖雜貨店，因為無論經濟好壞，人們還是要吃飯。 非週期股往往在市場低迷時表現較好，而周期股往往在牛市強勁時跑贏大盤。

安全股

安全股是指股價與整體股市相比漲跌幅度相對較小的股票。 也稱為低波動性股票，安全股票通常在對經濟狀況變化不那麼敏感的行業中運作。 他們也經常支付股息，這些收入可以抵消困難時期股價下跌的影響。

按行業分類的股票

您經常會看到按所處業務類型分類的股票。最常用的基本類別包括股市板塊：

通信服務——電話、互聯網、媒體和娛樂公司

非必需消費品——零售商、汽車製造商、酒店和餐廳公司

必需消費品——食品、飲料、煙草以及家庭和個人產品公司

能源——石油和天然氣勘探和生產公司、管道供應商和加油站運營商

金融——銀行、抵押貸款金融專家、保險和經紀公司

醫療保健——健康保險公司、藥品和生物技術公司以及醫療設備製造商

工業——航空、航天和國防、建築、物流、機械和鐵路公司

材料——採礦、林產品、建築材料、包裝和化學公司

房地產——房地產投資信託基金和房地產管理與開發公司

技術——硬件、軟件、半導體、通信設備和 IT 服務公司

公用事業——電力、天然氣、水、可再生能源和多產品公用事業公司

環境、社會及管治股票

ESG 投資是指一種強調環境、社會和治理問題的投資理念。 ESG 原則並沒有完全關注公司是否產生利潤並隨著時間的推移增加收入，而是考慮對環境、公司員工、客戶和股東權利的其他附帶影響。

與 ESG 的管理規則相關的是社會責任投資 (SRI)。 使用 SRI 的投資者篩選出不符合其最重要價值的公司股票。 然而，ESG 投資有一個更積極的因素，它不僅僅是排除未能通過關鍵測試的公司，而是積極鼓勵投資於做得最好的公司。 有證據表明，對 ESG 原則的明確承諾可以提高投資回報，該領域引起了廣泛關注。

藍籌股

最後，有些股票類別會根據感知質量做出判斷。 藍籌股往往是商界的佼佼者，其特色是在各自行業處於領先地位並享有盛譽的公司。 它們通常不會提供絕對最高的回報，但它們的穩定性使其成為風險承受能力較低的投資者的最愛。

細價股

相比之下，細價股是低質量的公司，其股價極其便宜，通常低於每股 1 美元。 帶著危險的投機性商業模式，細價股很容易出現耗盡您全部投資的計劃。 了解細價股的危險很重要。

您可能聽說過投資組合多元化對於發展強大、穩定的投資很重要。 在規劃多元化時，請牢記所有這些股票分類——投資於不同市值、地域和投資風格的公司有助於建立均衡的投資組合。