交易信号策略

交易信號是通過分析生成的購買或出售證券或其他資產的行動觸發器。 該分析可以是人為使用技術指標生成的，也可以使用基於市場行為的數學算法生成，可能結合其他市場因素（例如經濟指標）。

交易信號如何運作

交易信號可以使用來自多個學科的各種輸入。 通常，技術分析是一個主要組成部分，但基本面分析、定量分析和經濟學也可能是輸入，以及情緒測量甚至來自其他交易信號系統的信號。 目標是為投資者和交易者提供一種機械的方法，不帶情緒地買賣證券或其他資產。

除了簡單的買賣觸發因素外，交易信號還可用於修改投資組合，確定何時是買入更多特定行業（如科技）和減持其他行業（如必需消費品）的好時機。 與此同時，債券交易員可能會收到調整其投資組合久期的信號，即賣出一個期限並買入另一個期限。 最後，它還可以幫助資產類別配置，例如在股票、債券和黃金之間轉移資金。

交易信號的複雜程度沒有限制。 然而，交易者傾向於通過僅使用少量輸入來使事情簡單化。 出於實際目的，管理一個簡單的信號發生器並定期對其進行測試以查看哪些組件需要調整或更換要容易得多。

太多的輸入會帶來複雜性，需要比交易者提供更多的時間。 而且由於市場會隨著時間的推移而變化，而且變化速度通常很快，因此復雜的策略甚至可能在測試完成之前就已經過時了。

交易信號示例

交易信號往往與快速進出交易相關聯。 然而，在現實中，一些信號並不那麼頻繁，而是基於股票的反轉和逢低買入。

此類重要的交易信號是尋找價格走勢與基本面不一致的時期。 一個例子是，如果市場因恐懼頭條新聞而拋售，但基本數據表明健康狀況良好。 如果交易者發出“划算”的信號，他們可能會決定逢低買入。

創建交易信號

提出交易信號時有無窮無盡的可能性，但交易者往往只想自動化他們的思維。 一個例子可能是，“對於低於某個市盈率（P/E 比率）的股票，當某個技術形態向上突破並且價格高於某個移動平均線時買入，而利率 正在下降。”

下面是幾個比較常見的輸入。 交易者可以將它們組合起來，因為他們希望滿足他們用來選擇交易的任何標準。

技術形態突破或突破。 這些可以包括三角形、矩形、頭肩和趨勢線。

移動平均線交叉。 大多數投資者關注 50 天和 200 天移動平均線，但還有許多其他常用的移動平均線。 輸入可能是交易活動何時超過或低於平均水平。 或者可能是兩個平均值相互交叉。

音量激增。 異常高的成交量通常是市場新走勢的先兆。 在期貨市場中，也可以使用未平倉合約。

利率。 利率的變化通常可以暗示股票和商品市場的變化。

揮發性。 衡量波動率的方法有很多，與其他指標一樣，波動率的極端高點或低點可能引發市場變化。

週期。 所有類型的市場都會隨著時間的推移而潮起潮落，即使它們處於穩定趨勢或非趨勢狀態。 一個更廣為人知的周期是股票的季節性週期——在 5 月賣出然後離開——這可能有助於確定一個策略是在一年中的強半年還是弱半年運行。

情緒極端。 作為反向指標，根據調查或實際交易活動過度看漲可以暗示市場頂部。 相反，過度看跌會導致市場觸底。

估值。 與市場、行業或股票特定指標相比過高的估值可能會導致賣出信號。