美國證券交易委員會

美國證券交易委員會（United States Securities and Exchange Commission，縮寫：SEC），常被稱為證監會，是一個直屬美國聯邦政府的獨立機關，負責監督和管理美國的證券市場，為美國證券業最高主管機關。

SEC的成立背景

SEC的成立源於1929年的股市崩盤，當時許多公司通過隱瞞或提供誤導性的資訊來欺騙投資者，導致投資者的利益受到巨大損失。為了防止這種情況再次發生，美國國會分別通過了1933年證券法和1934年證券交易法，確認在證券交易中要公平地公開企業和證券的相關資訊，以保護投資者的利益。根據1934年證券交易法，SEC於1934年6月6日正式成立。

SEC的主要職能

SEC的主要職能是執行聯邦證券法，規範證券市場的參與者，並保障公眾利益。具體來說，SEC的主要職能包括以下幾個方面：

監督公開發行和交易的公司、基金、經紀商、投資顧問等，要求他們定期披露財務和其他重要資訊；

審查和批准新的證券產品和規則，以確保市場的效率、競爭、透明度和創新；

調查和起訴違反證券法的行為，如欺詐、內幕交易、操縱市場等；

制定和修改證券法規和指引，以適應市場變化和技術發展；

教育和保護投資者，提高他們的金融素養和風險意識。

SEC的組織架構

SEC由五名委員組成，任期為五年，由美國總統提名，由參議院通過。任何單一政黨占有的席次不能多於三席。其中一名委員被指派為主席，作為最高決策者。目前的主席是Gary Gensler。

除了委員會外，SEC還有四個部門和十八個辦公室：

企業融資部（Division of Corporation Finance），負責審查公司的披露文件，如招股說明書、年報、季報等；

市場監管部（Division of Trading and Markets），負責監督證券交易所、經紀商、交易商、轉讓代理等，並審核他們的規則和行為；

投資管理部（Division of Investment Management），負責監督投資公司、投資顧問、變額保險等，並制定相關的法規和指引；

執法部（Division of Enforcement），負責調查和起訴違反證券法的個人或機構，並協助其他執法機關；

總法律顧問辦公室（Office of the General Counsel），負責為SEC提供法律意見和代表，並處理訴訟和行政訴訟；

經濟與風險分析辦公室（Office of Economic and Risk Analysis），負責為SEC提供經濟學和數據分析支持，並評估市場風險和趨勢；

國際事務辦公室（Office of International Affairs），負責與其他國家的證券監管機構合作，推動全球證券監管的協調和一致性；

投資者教育與倡導辦公室（Office of Investor Education and Advocacy），負責教育和保護投資者，接收和處理投資者的投訴和查詢；

證券監察員辦公室（Office of the Inspector General），負責審計和調查SEC的內部運作，確保其效率、效果和合規性；

公共事務辦公室（Office of Public Affairs），負責與媒體、公眾和其他利益相關者溝通，發布SEC的新聞稿和公告；

秘書處（Office of the Secretary），負責管理SEC的文件、記錄、會議、行政程序等；

財務管理辦公室（Office of Financial Management），負責管理SEC的預算、會計、採購等；

人力資源辦公室（Office of Human Resources），負責管理SEC的招聘、培訓、獎勵等；

資訊技術辦公室（Office of Information Technology），負責管理SEC的信息系統、網絡、數據庫等；

行政服務辦公室（Office of Administrative Services），負責管理SEC的設施、安全、物流等；

策略中心（Office of Strategic Initiatives），負責協助SEC制定戰略計劃和執行優先事項；

小企業政策辦公室（Office of Small Business Policy），負責協助小企業在證券市場上籌集資金，並制定相關的政策和規則；

信用評級機構辦公室（Office of Credit Ratings），負責監督信用評級機構的活動，並確保其符合法律要求。

此外，SEC還在全國各地設有11個區域辦事處。