原型ETF

ETF是Exchange Traded Fund的縮寫，中文稱為指數股票型基金，是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，在證券交易所上市交易的開放式基金。

ETF有許多種類，根據其追蹤的指數、投資的標的、使用的工具等不同，可以分為原型ETF、槓桿型ETF、反向型ETF、商品型ETF等。

在這篇文章中，我們將重點介紹原型ETF，並解釋為什麼要投資原型ETF。

原型ETF的定義和特徵

原型ETF，指的是其投資績效會與追蹤的指數不會相差太多，他整體趨勢是相近的，也不是使用金融衍生產品去追蹤，同時它的持有成本為最低，也是最為單純的一種ETF。

舉例來說，在台灣最常見的原型ETF就是元大台灣50（股票代號0050），它追蹤的是富時台灣證券交易所50指數（台灣50指數），這個指數包含了台灣市值最高的50家公司，例如台積電、聯發科、鴻海等。

如果你買入0050這檔基金，就等於一次投資了台灣50家領先企業，而且你不需要自己去挑選個股，也不需要擔心個股的漲跌，只要跟隨指數的走勢就可以了。

原型ETF的特徵有以下幾點：

分散投資風險：原型ETF通常包含了一籃子的股票或其他資產，比起單一個股或商品，更能分散投資風險，降低波動。

管理費低：原型ETF不需要基金經理人主動調整持股比例或選股策略，只要按照指數成分股和權重來配置就可以了，因此管理費用相對低廉。在台灣市場上，原型ETF的管理費多在1%以內。

交易方便：原型ETF可以在證券交易所隨時買賣，就像買賣股票一樣方便。你只需要有一個券商帳戶，就可以下單交易了。而且你可以隨時查看市場價格和成交量，不像一般基金只能在每天收盤後才知道淨值。

追蹤誤差小：追蹤誤差是指ETF的報酬率與標的指數的報酬率的差異程度。原型ETF因為不使用金融衍生產品或其他複雜的工具，所以追蹤誤差相對較小，能夠更準確地反映指數的表現。

為什麼要投資原型ETF？

投資原型ETF有以下幾個好處：

簡單易懂：原型ETF的投資邏輯非常簡單，就是跟隨指數的走勢，不需要花太多時間和精力去研究個股或市場動態，也不需要擔心基金經理人的操作水準或風格變化，適合投資新手或忙碌的人。

長期穩定：原型ETF的投資目標是長期追蹤指數的表現，不會受到短期的市場波動或情緒影響，也不會因為個別公司的風險而受到重大損失。只要相信市場長期而言是向上發展的，就可以持續投資下去。

汰弱留強：原型ETF會隨著指數的調整而自動調整成分股和權重，這樣就可以避免持有一些表現不佳或被淘汰的公司，而專注於投資那些市值最高、業績最好、競爭力最強的公司。

超越主動型基金：許多研究和實證都顯示，長期來看，原型ETF的表現往往能夠超越主動型基金。這是因為主動型基金除了要承擔市場風險外，還要承擔基金經理人選股失準或操作失誤的風險，而且還要支付較高的管理費用。有名的例子就是巴菲特與避險基金之間的十年賭約⁴，結果顯示S&P 500指數型基金遠遠贏過了五檔避險基金組合。

結語

原型ETF是一種簡單、低成本、高效率、長期穩定的投資工具，適合各種投資人使用。無論你是想要投資台灣市場、美國市場、全球市場，或是特定產業、主題、策略，都可以在市場上找到適合你的原型ETF。

如果你想要開始投資原型ETF，你可以先了解自己的投資目標、風險承受度、時間視窗等因素，然後根據自己的需求和偏好，選擇一個或多個合適的原型ETF，並定期定額地投入資金，持續累積財富。