期權交易區間突破

交易者經常被引入的第一個交易場景和潛在交易設置之一是區間突破。 這可能是因為一個範圍很容易發現，並且知道何時進入相對容易——即，當價格移動到範圍之外時。

雖然人們相信區間突破可以提供非凡的回報，但隨著證券從其持有模式中推出，交易區間突破對大多數新手交易者來說是無利可圖的嘗試。 本文探討了三個原因並提供了兩種替代策略。

假突破

就範圍的本質而言，它很可能有多個假突破。 假突破是指價格超出先前確定的價格範圍，但隨後又回落至先前的價格範圍內。 由於區間是反向推動的買賣雙方之間的一場有限的戰鬥，因此這些錯誤的突破經常發生，因為支撐和阻力不是 100% 準確的。 雖然可以添加過濾器以減少交易的虛假突破的數量，但這些虧損交易會削減交易合法突破所賺取的利潤。

突破點修正

以下場景是嘗試交易區間突破時的典型場景：一位交易者欣喜若狂地看到賬面利潤隨著價格超出區間而增加，並且確信這是一次合理的突破。 然後價格回落到入場價（剛好超出範圍）。 通常，這種價格走勢會導致交易者獲得非常小的利潤或再次出現小額虧損，因為他們現在覺得這可能是另一個錯誤的突破。 價格修正，回到範圍突破點，然後在突破方向再次起飛。 交易者沮喪地註視著在修正時退出交易，卻發現它實際上是一次突破。

根據 Charles D. Kirkpatrick 和 Julie R. Dahlquist的說法，交易區間發生的突破中大約有一半會在繼續沿原始突破方向前回撤至突破點。 1 結合此 由於錯誤突破的發生率很高，大多數新手交易者都會在迴轉中虧損，並最終在大動作發生時錯過。

爆炸是罕見的

“大動作”給我們帶來了下一個問題——考慮到潛在交易區間的數量，大動作很少見。 傳統的技術分析方法使用的利潤目標等於從突破價格中添加或減去的範圍高度（阻力減去支撐）。 雖然這個利潤目標是合理的，但爆炸性收益並沒有像新手交易者想像的那樣發生。 雖然區間突破示例通常用於顯示股票或商品突破並獲得很大百分比的收益，但在全球市場的不同工具中可能有數百個區間交易，但選擇少數最終會爆發的可能性有多大 ？ 概率不高。 考慮到範圍的其他兩個問題（如上所述），當該走勢最終確實發生時，交易者參與交易的機會有多大？

另類區間交易策略

  對於大多數新手交易者來說，交易區間突破將是一種失敗的策略。 錯誤的突破將導致損失，調整將使交易者脫離合法的走勢，考慮到可供交易的許多潛在範圍，爆炸性收益是罕見的。 但是，雖然對於許多交易者而言，區間突破可能難以獲利，但也有使用相同圖表模式的替代方案，可以為交易者提供更好的成功機會。

最終，交易者必須放棄在潛在走勢的一開始就入場的願望。 如果突破將要發生，它將在一段時間後發生並在圖表上清晰可見。 這是交易者可以將賠率置於對他們有利的地方。

如果證券回調至突破價格，然後開始朝突破方向移動，交易者可以朝該方向進場交易，對突破的合理性更有信心。 當然，回調至突破點並不總是會發生。 在合理的突破中，只有大約 50% 的時間會回調到之前的範圍。 如果證券沒有回調，交易者可以等待趨勢發展，然後實施趨勢交易策略。

這兩種方法都大大降低了交易者陷入虛假突破的可能性。 一旦突破發生並邁出第一步，在那個時候介入比在許多其他交易者正在關注的水平上跳入更容易。 耐心會讓安全人員採取行動，並揭示突破是否真的發生了。 此時，交易者可以開始交易以捕捉趨勢，該趨勢現在似乎正在進行或可能出現。