MACD交叉

移動平均收斂/發散（MACD 或 MAC-D）是一種趨勢跟踪動量指標，顯示證券價格的兩個指數移動平均線（EMA）之間的關係。 MACD 線的計算方法是從 12 週期 EMA 中減去 26 週期 EMA。

該計算的結果是 MACD 線。 MACD 線的 9 天 EMA 稱為信號線，然後繪製在 MACD 線的頂部，可以作為買入或賣出信號的觸發器。 交易者可以在 MACD 線穿過信號線時買入證券，並在 MACD 線穿過信號線下方時賣出或做空證券。 MACD 指標可以用多種方式解釋，但更常見的方法是交叉、背離和快速上升/下降。

MACD公式

MACD=12 週期 EMA − 26 週期 EMA

MACD 的計算方法是從短期 EMA（12 個週期）中減去長期 EMA（26 個週期）。 EMA 是一種移動平均線 (MA)，它對最近的數據點賦予更大的權重和重要性。

指數移動平均線也稱為指數加權移動平均線。 指數加權移動平均線對近期價格變化的反應比簡單移動平均線 (SMA) 更顯著，簡單移動平均線 (SMA) 對期間內的所有觀察值應用相同的權重。

MACD 和確認的局限性

移動平均線背離的主要問題之一是它通常可以發出可能的逆轉信號，但實際上並沒有發生逆轉——它會產生誤報。 另一個問題是背離並不能預測所有的逆轉。 換句話說，它預測了太多沒有發生的反轉，並且沒有足夠的實際價格反轉。

這表明應通過趨勢跟踪指標尋求確認，例如方向運動指數 (DMI) 系統及其關鍵組成部分平均方向指數 (ADX)。 ADX 旨在指示趨勢是否存在，讀數高於 25 表示趨勢存在（任一方向），讀數低於 20 表示沒有趨勢存在。

遵循 MACD 交叉和背離的投資者應在根據 MACD 信號進行交易之前仔細檢查 ADX。 例如，雖然 MACD 可能顯示看跌背離，但檢查 ADX 可能會告訴您走高趨勢已經到位——在這種情況下，您會避開看跌 MACD 交易信號並等待市場在接下來的時間裡如何發展 幾天。

另一方面，如果 MACD 顯示看跌交叉且 ADX 處於非趨勢區域 (<25) 並且可能已經出現峰值並自行反轉，則您可能有充分的理由進行看跌交易。

此外，當資產價格在盤整中橫向移動時，通常會出現假陽性背離，例如在趨勢之後的範圍或三角形模式中。 即使沒有真正的反轉，價格動量（橫向移動或緩慢趨勢移動）的放緩也會導致 MACD 脫離其先前的極值並趨向於零線。 同樣，在行動之前仔細檢查 ADX 以及趨勢是否到位。

MACD 交叉的例子

當 MACD 跌破信號線時，這是一個看跌信號，表明可能是時候賣出了。 相反，當 MACD 上升到信號線上方時，該指標發出看漲信號，表明該資產的價格可能會出現上漲勢頭。 一些交易者在入場前等待信號線上方的確認交叉，以減少被偽造和過早入場的機會。

當交叉符合流行趨勢時，它們更可靠。 如果 MACD 在長期上升趨勢中經過短暫的下行修正後上穿其信號線，則有資格確認看漲並可能延續上升趨勢。

交易者如何使用移動平均收斂/發散 (MACD)？

交易者使用 MACD 來識別股票價格趨勢的方向或強度的變化。 MACD 乍一看似乎很複雜，因為它依賴於其他統計概念，例如指數移動平均線 (EMA)。 但從根本上說，MACD 幫助交易者檢測股票價格的近期動能何時可能預示著其潛在趨勢的變化。 這可以幫助交易者決定何時進入、增加或退出頭寸。

MACD 是領先指標還是滯後指標？

MACD 是一個滯後指標。 畢竟，MACD 中使用的所有數據都是基於股票的歷史價格行為。 因為它是基於歷史數據的，所以它必然滯後於價格。 然而，一些交易者使用 MACD 直方圖來預測趨勢何時會發生變化。 對於這些交易者，MACD 的這一方面可能被視為未來趨勢變化的領先指標。

什麼是 MACD 看漲/看跌背離？

MACD 正面（或看漲）背離是指 MACD 沒有達到新低的情況，儘管股票價格已達到新低。 這被視為一個看漲交易信號——因此稱為“正/看漲背離”。 如果出現相反的情況——股價創出新高，但 MACD 未能做到這一點——這將被視為看跌指標，稱為“負/看跌背離”。 在這兩種情況下，設置表明走高/走低不會持續，因此查看其他技術研究很重要，例如上面討論的相對強度指數 (RSI)。