股票初學者如何選股

所以你終於決定開始投資了。 您已經知道，低市盈率通常優於高市盈率，資產負債表上擁有大量現金的公司優於負債累累的公司，並且應始終採納分析師的建議 用一粒鹽。 你知道聰明投資者的基本法則：投資組合應該在多個領域多元化。

這幾乎涵蓋了基礎知識，無論您是否已經了解了更複雜的技術分析概念。 您已準備好挑選股票。

可是等等！ 數以萬計的股票可供選擇，你如何挑選出幾隻值得買入的股票？ 無論一些專家建議如何，梳理每張資產負債表以找出淨債務狀況良好且淨利潤率正在提高的公司是不可能的。

如何挑選股票

聰明的選股者有三大共同點：

他們事先決定了他們希望自己的投資組合實現什麼目標，並且決心堅持下去。

他們隨時了解推動經濟發展和其中每一家公司的每日新聞、趨勢和事件。

他們使用這些目標和知識來告知他們購買或出售股票的決定。

確定你的目標

選擇投資的第一步是確定投資組合的目的。 每個人投資的目的都是為了賺錢，但投資者可能專注於在退休期間產生收入補充、保值或資本增值。

這些目標中的每一個都需要非常不同的策略。

三種類型的投資者

以收入為導向的投資者專注於購買（和持有）定期支付高股息的公司的股票。 這些往往是公用事業等行業穩健但增長緩慢的公司。 其他選擇包括高評級債券、房地產投資信託 (REIT) 和有限合夥企業。

以財富保值為目標的投資者天生或由於他們的環境而對風險的容忍度較低。 他們更願意投資穩定的藍籌公司。

他們可能會關註消費必需品，即在順境和逆境中表現良好的公司。 他們不追逐首次公開募股 (IPO)。

尋求資本增值的投資者正在尋找處於最佳早期增長年份的公司股票。 他們願意為大收益的機會承擔更高程度的風險。

多元化投資組合

這些投資者類型中的任何一種都可以使用上述策略的組合。 事實上，這是多元化的主要動機之一。 保守的投資者可以將投資組合的一小部分投入成長型股票。 更進取的投資者應該為穩健的藍籌股預留一定比例，以抵消任何損失。

確定您屬於哪個類別是比較容易的部分。 弄清楚要挑選哪些股票變得很複雜。

睜大你的眼睛

緊跟市場新聞和意見至關重要。 閱讀金融新聞並關注您感興趣的作家的行業博客是一種被動研究。 新聞文章或博客文章可以構成投資主題的基礎。

潛在的論點可以是常識性觀察。 例如，您可能注意到新興市場國家正在產生新的中產階級，這些人需要更多種類的消費品。 因此，對某些產品和商品的需求將會激增。

更進一步，投資者可以推斷出隨著對產品需求的增加，該產品的一些生產商將會繁榮。

這種類型的基本分析構成了投資背後的“故事”，證明購買股票是合理的。

同時，批判自己的假設和理論也很重要。 你可能喜歡甜甜圈和快車，但這並不意味著東南亞的新富人也熱衷於它們。

在執行這種形式的定性研究後，一旦您對一般論點感到滿意並確信，公司新聞稿和投資者介紹報告就是繼續分析的好地方。

找到你的公司

選股過程的下一階段涉及識別公司。 可以通過三種簡單的方法來做到這一點：

使用篩選器根據特定標準（例如部門和行業）篩選股票。 篩選器為用戶提供額外的功能，例如根據市值、股息收益率和其他有用的投資指標對公司進行分類的能力。

在博客圈、股票分析文章和金融新聞稿中搜索有關您所針對的投資領域中公司的新聞和評論。 請記住，對您閱讀的所有內容持批評態度，並分析論點的雙方。

這三種方法絕不是選擇公司的唯一方法，但它們確實提供了一個簡單的起點。 投資者應考慮的每種策略也有明顯的優缺點。

通過新聞渠道徵求專家意見，費時費力，但也能有所收穫。 它將加深您對行業基本面的理解。 它還可能會提醒您注意那些沒有出現在篩選器上或 ETF 持有量中的有趣的小公司。

收聽公司演示

一旦您確信您感興趣的行業是可靠的投資並且您熟悉主要參與者，就該將注意力轉移到投資者介紹上了。 它們不如財務報表全面，但它們提供了公司如何賺錢的總體概述，並且比 10-Q 和 10-K 報告更容易吸收。

這些報告還將包含有關公司及其行業預期方向的前瞻性信息。 瀏覽公司網站和演示文稿可幫助您優化搜索。

該過程涉及對特定公司進行更深入的審查，以查看其是否可能優於行業競爭對手。