期货趨勢跟踪

在所有交易中，也許賺大錢最快的方法就是抓住期貨市場的趨勢並駕馭它。 這種方法有兩個催化劑。 首先，期貨交易涉及槓桿，這意味著您在進入交易時只需投入合約價值的一小部分。 其次，當市場飆升或低迷時，可以迅速賺到很多錢。 當然，這是好消息。 壞消息是事情也可以朝另一個方向發展，因此強大的風險控制是成功期貨交易的基本要素。 本文不會涉及風險控制和資金管理的本質。 相反，它將證明根據給定市場的主要趨勢進行識別和交易。

在一開始的時候

很久以前，大約在個人電腦問世的時候，“始終處於”狀態的趨勢跟踪系統——即始終持有多頭或空頭頭寸——相當流行並且可能很有用。 那時，在很多人意識到正在發生的事情之前，市場可能會向好的方向發展。 今天，市場信息如此容易獲得併傳播得如此之快，以至於簡單的趨勢跟踪作為一種獨立的交易方法不一定是可行的替代方法。

同樣，從回報率的角度來看，無數的洗盤和長時間的非趨勢價格行為使得純粹的“永遠在”趨勢跟踪方法不是最佳選擇。 然後，在等待一些真正的大贏家交易產生大部分整體利潤的同時，一路上進行大量虧損的洗盤交易總是會帶來情緒上的“磨損”。 因此，很少有交易者仍然依賴“永遠在”的趨勢跟踪方法。

事實證明，使用趨勢跟踪方法仍然有很大的好處，尤其是當它們主要用作過濾器時。 將趨勢跟踪方法用作過濾器可以讓交易者將他或她的資金集中在最有可能實現回報最大化的領域。

區分趨勢過濾器和交易信號

任何趨勢跟踪指標的目的僅僅是為了能夠客觀地將當前趨勢指定為上升或下降，或者在某些情況下，可能指定為無趨勢。 實際上，任何給定的趨勢跟踪指標都沒有內置預測。 給定的方法不會告訴我們明天的趨勢會上升（或下降），而只會告訴我們它現在是上升（或下降）的。 因此，投資者仍必須意識到洗盤的潛力。

從這種方式來看，指定給定證券處於上升趨勢或下降趨勢的行為不同於生成特定的“買入”或“賣出”信號。 因此，僅僅因為交易者將趨勢指定為“上漲”並不一定意味著他應該持有多頭頭寸。 然而，這確實意味著他不應該持有空頭頭寸。 換句話說，趨勢跟踪過濾器的主要功能可能不是告訴你該做什麼，而是告訴你不該做什麼。

趨勢跟踪過濾器的實際應用

讓我們看一下期貨市場中一個簡單的趨勢跟踪過濾器的例子。 如果滿足以下兩個條件，我們將指定趨勢為“向上”：

10日均線大於30日均線； 和

最新收盤價高於 200 天移動平均線。

如果這兩個條件都滿足，那麼本例中的交易者只會考慮進行多頭交易，而完全避免空頭交易。

另一方面，如果滿足以下兩個條件，我們會將趨勢指定為“下降”：

10日均線低於30日均線； 和

最新收盤價低於 200 天移動平均線。

如果這兩個條件都滿足，那麼本例中的交易者只會考慮進行空頭交易，而完全避免多頭交易。

結尾

我們示例中使用的“規則”無意構成一個完整的交易系統。 這些規則的唯一目的是讓交易者專注於目前表現出最大力量的價格方向。 換句話說，趨勢過濾只是交易難題的一部分——儘管非常有用。 使用我們示例中的過濾器的交易者仍然需要結合特定的買賣規則，必須確定買入或賣出多少合約，必須確定止損點等。

然而，最終，能夠將他或她的資金和注意力集中在強趨勢情況的交易者，從長遠來看，大大提高了他們在期貨市場上獲利的機率。