ETF交易稅

ETF（Exchange-Traded Fund）是一種指數股票型基金，可以在證券交易所像買賣股票一樣買賣。ETF的優點是可以讓投資人一次持有一籃子的投資標的，例如各國的股票、債券、外幣等等，並且享有低成本、高流動性、稅務優惠等特性。

但是，買賣ETF也不是沒有費用的，除了手續費之外，還有一個重要的費用就是”交易稅”（又稱證交稅）。交易稅是政府對證券交易徵收的一種稅收，通常是按照交易金額的一定比例計算。不同的證券類型有不同的交易稅率，而ETF的交易稅率也會根據其投資標的和發行地區而有所差異。

那麼，ETF的交易稅是多少呢？它又如何影響你的投資收益呢？本文將從台股ETF和美股ETF兩個角度來介紹ETF的交易稅相關知識，並給出一些避稅和節稅的建議。

台股ETF的交易稅

台股ETF是指在台灣證券交易所上市交易的ETF，通常由國內投信公司發行。台股ETF的交易方式有兩種：一種是直接在股票券商買賣ETF，另一種是在基金平台買賣與ETF連結的基金。

不論哪種方式，台股ETF都要繳納交易稅。根據台灣證券交易所¹的規定，台股ETF的交易稅率如下：

股票型ETF：賣方課徵0.1%。

債券型ETF：免徵證交稅10年至2026年。

這意味著，如果你買入或賣出一筆10萬元台幣的股票型ETF，你要支付的交易稅就是100元台幣；如果你買入或賣出一筆10萬元台幣的債券型ETF，則不用支付任何交易稅。

從這個角度來看，台股ETF的交易稅比一般股票（0.3%）要低很多，而且只在賣出時收取，這對於長期持有或定期定額投資者來說是一個優勢。不過，除了交易稅之外，還要考慮其他費用，例如手續費和內扣費用。

美股ETF的交易稅

美股ETF是指在美國證券交易所上市交易的ETF，通常由海外投信公司發行。美股ETF的交易方式有兩種：一種是在美股券商買賣ETF，另一種是在國內券商複委託買賣ETF。

不論哪種方式，美股ETF都”不用繳納”任何交易稅。這是因為美國政府沒有對證券交易徵收印花税。這對於頻繁買賣或追求短期收益的投資者來說是一個優勢。不過，除了省下交易稅之外，還要考慮其他費用，例如手續費和內扣費用。

ETF交易稅如何影響投資收益？

從上面可以看出，台股ETF和美股ETF在交易稅上有很大的差異。那麼，這些差異會如何影響你的投資收益呢？我們可以用一個簡單的例子來說明。

假設你有10萬元台幣可以投資，在2021年1月1日開始投資，在2021年12月31日結束投資。你可以選擇以下四個方案：

方案A：在台灣券商以0.1425%手續費（未折扣）買入0050 ETF（元大台灣50），並在年底以同樣手續費和0.1%交易稅賣出。

方案B：在基金平台以0.3%手續費（未折扣）買入0050 ETF連結基金（元大台灣50基金），並在年底以無手續費和無交易稅賣出。

方案C：在美國券商以0.01%手續費（未折扣）買入SPY ETF（SPDR S&P 500），並在年底以同樣手續費和無交易稅賣出。

方案D：在台灣券商以0.4%手續費（未折扣）複委託買入SPY ETF（SPDR S&P 500），並在年底以同樣手續費和無交易稅賣出。

假設0050 ETF和SPY ETF在2021年都漲了20%，那麼四個方案最後會得到多少錢呢？我們可以用以下公式來計算：

最終金額 = 初始金額 x (1 + 漲幅) x (1 買入手續費) x (1 賣出手續費 賣出交易稅)

代入數字後得到：

方案A：最終金額 = 10萬 x (1 + 20%) x (1 0.1425%) x (1 0.1425% 0.1%) = 11.87萬

方案B：最終金額 = 10萬 x (1 + 20%) x (1 0.3%) x (1 0%) = 11.97萬

方案C：最終金額 = 10萬 x (1 + 20%) x (1 0.01%) x (1 0.01% 0%) = 11.99萬

方案D：最終金額 = 10萬 x (1 + 20%) x (1 0.4%) x (1 0.0.4%) = 11.88萬

可以看出，方案C的最終金額最高，方案A的最終金額最低，方案B和方案D的最終金額相近。這說明了交易稅對投資收益的影響，以及不同交易方式的成本差異。

當然，這個例子只是一種假設，實際上ETF的漲幅和費用會有變化，而且還要考慮匯率、稅率、分紅等因素。但是，它可以提醒我們，在選擇ETF時，不要忽略交易稅和其他費用的影響，而要根據自己的投資目標、期限、風險偏好和資金規模來做出合理的決策。

ETF交易稅如何避稅和節稅？

既然知道了ETF交易稅的存在和影響，那麼我們有沒有辦法避免或減少交易稅呢？答案是有的，以下是一些避稅和節稅的建議：

選擇免徵交易稅或低交易稅率的ETF。例如，台股債券型ETF目前免徵交易稅10年至2026年；美股ETF目前也不用繳納任何交易稅。這些ETF可以讓你省下不少費用，提高投資效率。

選擇合適的交易方式。例如，如果你想買賣台股ETF，你可以在基金平台買賣與ETF連結的基金，這樣就不用支付交易稅；如果你想買賣美股ETF，你可以在美股券商買賣ETF，這樣就不用支付高昂的複委託手續費。

減少頻繁的買賣行為。例如，如果你是長期投資者，你可以採用定期定額或定期調整的方式來投資ETF，這樣就可以降低交易次數和成本；如果你是短期投資者，你可以採用止盈止損或移動平均線等技術指標來控制進出場時機，避免過度交易或追高殺低。

利用配息或分紅來抵減交易稅。例如，如果你持有台股股票型ETF，在每年配息或分紅時，你可以將配息或分紅金額與交易稅金額相抵消，這樣就可以減少實際支付的交易稅。不過，這個方法需要注意配息或分紅日期與除權除息日之間的時間差。