商品通道指數

商品通道指數（Commodity Channel Index，簡稱CCI）是一種技術分析工具，用於衡量當前資產價格水平相對於給定時間段內的平均價格水平。它由唐納德·蘭伯特（Donald Lambert）於1980年創建，最初用於分析大宗商品的周期性變化，後來被廣泛應用於各種金融市場，如股票、外匯、期貨等。如何計算商品通道指數？先計算出典型價格（Typical Price），使用K線的高、低和收盤價的三個值計算出簡單算術平均值。公式為：TP=（High+Low+Close）/3求算典型價格的簡單移動平均值（Simple Moving Average）。公式為：MA=（TP1+TP2+…+TPn）/n求算典型價格與其移動平均值的離差絕對值的簡單移動平均值（Mean Deviation）。公式為：MD=（∣TP1−MA1∣+∣TP2−MA2∣+…+∣TPn−MAn∣）/n求算CCI指數。公式為：CCI=（TP−MA）/（0.015∗MD） 其中，n是設定的時間周期，一般取14或20；0.015是一個常數，用於調整CCI指數的靈敏度，使得大約70%到80%的CCI值介於-100和+100之間。 如何利用商品通道指數進行投資？用於判斷市場的超買和超賣水平。 當CCI高於+100時，表示市場處於超買區域，可能會出現回調或反轉的機會；當CCI低於-100時，表示市場處於超賣區域，可能會出現反彈或反轉的機會。一般來說，當CCI從超買或超賣區域返回到-100和+100之間時，可以視為買入或賣出的信號。用於判斷市場的趨勢強度和方向。當CCI持續在+100以上運行時，表示市場處於強勢上漲趨勢中；當CCI持續在-100以下運行時，表示市場處於強勢下跌趨勢中。在這種情況下，可以順勢操作，跟隨CCI指數的方向進行買賣。用於發現市場的背離現象。當CCI與價格走勢出現不一致的情況時，可能預示著市場即將發生反轉。例如，當價格創出新高而CCI未能創出新高時，表示上漲動能減弱，可能出現頂部背離；當價格創出新低而CCI未能創出新低時，表示下跌動能減弱，可能出現底部背離。用於利用趨勢線突破進行交易。可以在CCI指數上畫出趨勢線，連接其波峰和波谷。當CCI突破趨勢線時，可以視為交易信號。例如，當CCI從超賣區域上漲並突破下降趨勢線時，可以視為買入信號；當CCI從超買區域下跌並突破上升趨勢線時，可以視為賣出信號。商品通道指數的限制CCI指數可能會產生錯誤或延遲的信號，在強勢市場中可能會過早地給出反轉信號，在震盪市場中可能會給出偽信號。CCI指數不能反映市場的波動性和流動性，在不同的時間周期和市場條件下可能需要調整參數和閾值。CCI指數不能單獨使用，需要與其他技術分析工具和方法相結合，以提高交易效率和準確性。