乖離率

乖離率（Bias Ratio，BIAS），又稱偏離率，簡稱Y值，是通過計算市場指數或收盤價與某條移動平均線之間的差距百分比，以反映一定時期內價格與其MA偏離程度的指標，從而得出價格在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成回檔或反彈的可能性，以及價格在正常波動範圍內移動的可靠性。乖離率的主要目的是判斷市場的超買或超賣狀態，並提供買賣訊號和轉折點。 乖離率由一條線組成，通常是一段時間（如6日）內收盤價與移動平均線（如6日MA）的差距百分比。乖離率的取值範圍沒有限制，通常設定3%和-3%為超買和超賣的界限。 如何利用乖離率進行投資？判斷市場超買或超賣當乖離率高於3%時，表示市場處於超買狀態，屬於賣出訊號；當乖離率低於-3%時，表示市場處於超賣狀態，屬於買進訊號。判斷市場轉折點當乖離率由正轉負時，表示市場可能由多轉空，屬於賣出訊號；當乖離率由負轉正時，表示市場可能由空轉多，屬於買進訊號。判斷市場背離現象當價格創新高而乖離率沒有創新高時，表示市場出現頂部背離，屬於賣出訊號；當價格創新低而乖離率沒有創新低時，表示市場出現底部背離，屬於買進訊號。乖離率的優缺點 優點乖離率可以反映市場的超買或超賣狀態，並提供多種操作策略；乖離率可以根據不同的時間周期和參數設定來適應不同的市場情況和投資風格；乖離率可以與其他技術指標如相對強弱指數（RSI）、移動平均匯聚背馳指標（MACD）等結合使用來增強信號的準確性和可靠性。缺點乖離率可能會產生滯後、誤導或失效的信號，在強勁趨勢或劇烈波動中可能會錯失良好的進出場時機；乖離率可能會受到極端價格變化的影響，導致信號失真或過度反映；乖離率不能預測未來的價格走勢，只能根據歷史數據來分析當前的市場情況。 乖離率是一種實用而靈活的技術分析工具，可以幫助投資者判斷市場的超買或超賣狀態，並提供買賣訊號和轉折點。然而，乖離率也有其局限性和不足之處，在使用時需要注意其假設、參數、信號和風險等方面。投資者應該根據自己的目標、風格和策略來適當地調整和運用乖離率，並結合其他技術指標、基本面分析和消息面分析來做出更全面和理性的投資決策。