什麼是加密貨幣指數基金？讓你輕鬆實現資產多元化，抓住財富機會！

隨著加密貨幣市場規模的極速膨脹，加密貨幣這一曾經讓投資者望而生畏的資產類別業已成為了金融市場主要的投資標的之一。越來越多的投資者開始關注這一新興資產類別，甚至連美國總統也曾經親自為其站台。

然而，由於單一加密貨幣的價格波動通常非常大，投資者若是直接投資個別代幣往往面臨較高的風險。因此，加密貨幣指數基金應運而生。

指數基金為投資者提供了一種相對穩定的投資方式。指數基金通過追蹤特定的加密貨幣指數，使投資者能夠分散風險，降低單一資產的影響。本文將探討加密貨幣指數基金的基本概念、資產多元化的優勢、未來發展趨勢、如何選擇合適的基金以及如何利用TOPONE Markets平台投資加密貨幣。

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加密貨幣指數基金是一種專門追蹤加密貨幣市場某一特定指數表現的基金。這類基金通常由多種加密貨幣組成，通過一定的權重比例來確保基金的整體表現與指數趨勢一致。

這一點和傳統的股票市場的指數基金很像。例如，標普500指數基金追蹤標普500指數的整體表現，而加密貨幣指數基金則可能追蹤市值最大的一籃子加密貨幣，或特定主題的加密資產的表現。以下是投資界認可度最高的加密貨幣指數：

• S&P Cryptocurrency Top 10 Equal Weight Index（標普加密貨幣前10名等權重指數）：由 S&P 道瓊指數公司提供，對市值排名前 10 的加密貨幣進行等權重配置。

• CoinDesk 20 Index（CoinDesk 20 指數）：追蹤市值排名前 20 的加密貨幣表現，反映更廣泛的加密貨幣行業生態。

• CoinShares-Compass Top 10 Crypto Market Index（CoinShares-Compass 前 10 加密貨幣市場指數）：追蹤市值排名前 10 的加密資產表現，以市值為依據進行權重分配。單一資產的最高權重上線設定為 35%。

這類基金通常由專業的基金管理機構負責運營，投資者無需自行管理加密貨幣錢包或交易所帳戶，只需購買基金份額即可參與市場。這種方式降低了技術門檻，使更多傳統投資者能夠參與加密貨幣市場。

資產多元化的優勢

投資加密貨幣指數基金的一大優勢在於資產多元化。由於加密貨幣市場的波動性較高，單一資產可能會因市場情緒、監管變動或技術問題而產生劇烈價格變化。

譬如我們可以來看下圖中的狗狗幣（DOGE）的價格走勢圖，由於川普在2024年11月美國總統大選中獲胜而特斯拉（TSLA）執行長馬斯克（Elon Musk）順利加入川普執政團隊并領導名為DOGE（Department of Government Efficiency）的新設政府部門，恰好同名的狗狗幣（DOGE）的價格也因此飆漲。但隨著馬斯克團隊引起的爭議越來越大，DOGE的價格也快速下滑，在不到半年的時間裡經歷了大漲大跌。

狗狗幣價格走勢，來源：CoinMarketCap

而透過指數基金，投資者就可以持有多種加密貨幣資產，降低單一代幣帶來的過份的價格波動風險。

指數基金的多元化優勢主要體現在以下幾個方面：

• 降低單一資產風險

如果投資者集中持有某一加密貨幣，例如狗狗幣（DOGE），當該資產價格受到外界事件刺激暴跌時，投資者的整體投資組合的回報將受到嚴重打擊。而指數基金包含多種加密貨幣，即便某些資產價格下跌，其他資產的表現可能會彌補損失，從而做到分散風險。

• 提高市場參與度

指數基金涵蓋多個不同類型的加密貨幣，如穩定幣、智慧合約、平台代幣、DeFi代幣等，使投資者能夠更全面地參與市場，不錯過加密貨幣板塊的紅利。

推薦閱讀：新手必看！超實用的資產配置秘籍，讓你的投資更順利

當前市場上有多個加密貨幣指數基金，它們通常由加密貨幣資產管理公司或交易所推出，旨在提供加密貨幣的多元化投資選擇。以下是一些常見的加密貨幣指數基金：

TOPONE Markets整理

投資者在選擇加密貨幣指數基金時，需要考慮以下幾個關鍵因素：

• 基金管理機構的規模和口碑：投資者務必選擇有良好業內聲譽和記錄的基金管理機構，確保資產安全和運營透明度。

• 費用比率（Expense Ratio）：基金管理費用會直接影響投資回報，因此投資者应當儘可能地選擇費用較低的基金。

• 流動性：較高的交易量意味著基金更容易買賣，這樣可以降低投資者的流動性風險（想賣的時候賣不掉）。

• 投資標的的廣度：不同指數基金涵蓋的加密貨幣種類不同，投資者應根據自身風險偏好選擇合適的基金，例如覆蓋更多加密貨幣的ETF等。

🔔我們下面以Grayscale Digital Large Cap Fund基金為例分別从上述4个方面考察該基金的可投資性：

首先該基金由Grayscale Investments公司推出并管理。Grayscale 成立於 2013 年，是全球最大的數字資產管理公司之一。2024 年 1 月，Grayscale 成功將 GBTC 轉換為現貨比特幣 ETF，更是成為了美國市場上最大的比特幣 ETF 之一，奠定了其在加密貨幣投資領域的地位。因此该基金公司的口碑是值得信赖的。

其次看基金的費率。管理費（Management Fee）高達2.50%，費率方面並不理想。

在流動性方面，GDLC在過去一段時間的平均交易量為104,001股，以昨日收市價$34.90計算，平均成交額為$3,629,634（300萬到400萬美元之間），流動性尚可。

最後看基金覆蓋的廣度，因為GDLC跟蹤的是CoinDesk Large Cap Select Index (DLCS)指數，該指數覆蓋不多於10個虛擬貨幣標的，因此廣度並不算高。

綜合來看，依據我們上文提到的4大選擇原則，Grayscale Digital Large Cap Fund基金的費率和投資覆蓋廣度皆不太理想，而管理公司和流動性尚可，因此更適合短線交易，不適合長期持有。

加密貨幣指數基金的市場正在迅速發展，比如在2024年的11月份Bitwise基金管理公司就向向美國證券交易委員會（SEC）提交了一項新的ETF上市申請，該ETF將追蹤前10大加密貨幣，依據市值進行加權配置。隨著加密貨幣市場的不斷發展，加密貨幣指數投資領域未來可能會呈現以下幾個趨勢：

• 機構投資者跑步入場：隨著監管框架的逐步完善，越來越多的機構投資者將加速布局加密貨幣指數基金，帶動市場流動性提升。

• 合規化進程加快：以美國證券交易委員會為首的各國金融監管機構正在加快制定加密貨幣基金合規標準的步伐，此舉將進一步促進市場的發展。

• 去中心化指數基金的興起：隨著去中心化金融（DeFi）的發展，未來可能會出現完全去中心化的加密貨幣指數基金，透過智能合約自動管理資產配置，從而更好地提現加密貨幣去中心化的特點。

推薦閱讀：加密貨幣ETF熱潮來襲！基礎概念、市場現狀與未來趨勢全解析

當然投資加密貨幣指數基金儘管具有資產多元化的優勢，其實也還有管理費用高、透明度欠佳等不足。若是你想以一種更為性價比的方式來投資加密貨幣，可以透過TOPONE Markets平台自行構建自己心儀的加密貨幣投資組合。

TOPONE Markets支持投資者完全按照自己的偏好選擇看好的加密貨幣進行靈活的組合。投資者可以登陸TOPONE Markets的交易頁面，在上方選擇Market（市場），然後點擊Crypto（加密貨幣）就可以看到一系列的加密貨幣。

TOPONE Markets除了支持比特幣（BTC），以太坊（ETH）等主流加密貨幣外也同樣支持像是Solana、狗狗幣等新興加密貨幣的買賣。投資者完全可以在TOPONE Markets平台上構建一個多元、豐富的加密貨幣投資組合。

除此以外，TOPONE Markets是一個面向全球的專業CFD（差價合約）交易平台，意味著你可以在TOPONE Markets上利用CFD工具獲得更多的獲利機會。總的來說，在TOPONE Markets上交易的優勢有以下這些：

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• 費用比率（Expense Ratio）：基金管理費用會直接影響投資回報，因此投資者应當儘可能地選擇費用較低的基金。

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在流動性方面，GDLC在過去一段時間的平均交易量為104,001股，以昨日收市價$34.90計算，平均成交額為$3,629,634（300萬到400萬美元之間），流動性尚可。

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