USD/JPY quebra avanço de dois dias apesar de taxas otimistas, comentários do Fed hawkish

Após uma seqüência de vitórias de dois dias, o USD/JPY retorna ao radar dos ursos no início da quarta-feira, enquanto os participantes do mercado analisam o veredicto hawkish do Fed em relação às expectativas do próximo movimento do Banco do Japão (BoJ). Consequentemente, o par do iene restabelece seu fundo intradiário perto de 132,70, enquanto registra sua primeira perda diária em três dias, caindo 0,20% no momento desta publicação.

A nomeação do governo japonês de um líder hawkish para o conselho do Banco do Japão (BoJ) parece ter desafiado a baixa do USD/JPY ultimamente, apesar da alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e do retorno do dólar americano após os dados da inflação dos EUA.

Na terça-feira, o governo japonês nomeou oficialmente Kazuo Ueda como governador do BoJ. Notavelmente, a Bloomberg publicou um artigo afirmando que a política de dinheiro barato do Banco do Japão poderia ser contestada devido à inclinação hawkish de Ueda.

Além dos Estados Unidos, a maioria dos formuladores de políticas do Federal Reserve (Fed) apoiou aumentos adicionais de juros, apesar do fato de que a inflação não atendeu às expectativas de "surpresa positiva". O mesmo fator impulsionou os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e do dólar americano.

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA superou as expectativas do mercado para 6,4% em relação ao ano anterior, mas registrou o ganho mais lento desde 2021, caindo abaixo de 6,5% antes. É importante ressaltar que o CPI excluindo alimentos e energia, também conhecido como Core CPI, aumentou 5,6% ano a ano em comparação com as expectativas do mercado de 5,5% e leituras anteriores de 5,7%.

Após a divulgação das estatísticas, Lorie Logan, presidente do Fed de Dallas, indicou que eles devem estar preparados para continuar os aumentos das taxas por um período mais longo do que o inicialmente previsto. John Williams, presidente do Federal Reserve Bank de Nova York, ecoou esse sentimento, afirmando que o trabalho para conter a inflação excessiva ainda não está completo. Além disso, o presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, deu a entender que eles não terminaram (com taxas de elevação), mas certamente estão próximos.

As taxas dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos oscilam em torno de 3,75%, depois de subir três pontos base (bps) para restabelecer uma alta de seis semanas, enquanto a contraparte de dois anos atingiu seu nível mais alto desde o início de novembro de 2022, atingindo 4,62%, o mais tardar.

Apesar disso, o S&P 500 Futures acompanha o fechamento negativo de Wall Street para enfatizar a atitude um tanto pessimista e pesar sobre a taxa de câmbio USD/JPY , principalmente devido ao tradicional apelo de aversão ao risco do iene japonês (JPY).

Uma escassez de dados/eventos significativos do Japão deixa o par USD/JPY dependente dos catalisadores dos EUA para uma direção clara. Entre eles, os dados de vendas no varejo e produção industrial de janeiro, bem como o índice de manufatura do Empire State de fevereiro em Nova York devem ser monitorados com atenção.