O que é Momentum Trading: Um Guia Completo

O que é negociação de impulso ?

Nos estudos de Física, a palavra Momentum é usada para indicar a quantidade e a rota de movimento de um objeto. Da mesma forma, nos mercados de negócios, o momentum é definido como a direção de um ativo e a rápida mudança de preço no mercado.

Momentum trading é uma prática na qual os traders compram e vendem dependendo da força das tendências de preços recentes. Nesse método, o usuário analisa ativos de curto prazo e compra ativos cujos preços estão subindo. Uma vez que o preço parece ter atingido o pico, você pode vender esses ativos e obter lucro. De acordo com esse conceito, o preço se moverá em uma direção específica se houver força suficiente por trás dele.

Além disso, o momento Price é semelhante ao momento na física, onde a massa multiplicada pela velocidade determina a probabilidade de um determinado objeto continuar em sua trajetória. Os traders de momentum apostam que o preço de um ativo continuará a se mover poderosamente em uma determinada direção até perder seu impulso.

Estratégias de negociação de curto prazo e alto risco, como negociação de impulso, exigem muita habilidade e prática. O termo está relacionado a negociações realizadas por um dia ou vários dias em média, embora as negociações de impulso sejam longas quando as tendências permanecem fortes.

Ao identificar a tendência na ação do preço de um título e prever seus movimentos futuros de curto prazo, os comerciantes de impulso tentam explorar o mercado.

O método para impulsionar a loucura de negociação é buscar um ponto de entrada quando os preços caem e, em seguida, determinar um ponto de saída quando os preços se tornam sobrecomprados. Você também pode usar estratégias curtas para lucrar com as desacelerações do mercado ao usar a negociação de impulso. De certa forma, esse tipo de negociação é bastante simples. A negociação de momentum é categorizada de duas maneiras:

Momento Relativo e Momento Absoluto

Momento relativo e momento absoluto são duas categorias de negociação de momento.

1. Comparar o desempenho de vários títulos dentro de uma classe de ativos é conhecido como impulso relativo, e os investidores preferem comprar títulos com desempenho forte e vender títulos com desempenho fraco.

2. Uma estratégia de impulso absoluto compara o preço de um título com seu desempenho anterior ao longo de um tempo.

É fácil usar o impulso absoluto ou relativo ao negociar moedas. O impulso absoluto é mais comumente associado a estratégias de negociação de impulso.

Como funciona o Momentum Trading ?

Os fundamentos da negociação de momento são escolher segurança (como uma ação ou ETF), identificar uma tendência e, em seguida, executar um plano para lucrar com a tendência à medida que ela continua em breve.

Para atingir esse objetivo, vários fatores precisam ser considerados. Volatilidade, volume, tempo e indicadores técnicos são alguns exemplos.

Volume

Durante um determinado período, o volume representa o número de unidades de um determinado ativo compradas e vendidas (por exemplo, o número de ações). Uma grande quantidade de volume é necessária para que os comerciantes obtenham lucros. Se não houver volume suficiente, pode ocorrer deslizamento.

A derrapagem ocorre quando o número de ações vendidas ao preço de um trader não é suficiente para cumprir a ordem de uma só vez. Como resultado, vários pedidos são feitos, cada um ligeiramente inferior ao anterior, resultando em um lucro menor. Enquanto o volume de pedidos for alto o suficiente, isso não acontecerá, pois a maioria dos pedidos pode ser tratada de uma só vez no mesmo preço.

Prazo

A diferença entre traders bem-sucedidos e malsucedidos está em seus planos. A negociação dinâmica ocorre com mais frequência em um curto período de tempo, embora nem sempre seja tão curta quanto a negociação diária. Ao contrário dos day traders, que podem manter uma posição por horas ou até minutos, os traders de momentum podem manter essas posições por um dia, vários dias ou até mais.

Volatilidade

A volatilidade refere-se à frequência e à forma como ocorrem mudanças significativas de preços. Os traders de curto prazo tendem a desfrutar de volatilidade porque oferece oportunidades para grandes lucros em um curto período de tempo. Volatilidade, no entanto, implica risco também. Na verdade, a alta volatilidade geralmente é uma indicação de alto risco em um ativo.

Indicadores técnicos

A análise de gráficos pode ser usada para prever movimentos de preços no futuro por meio de análise técnica. Com base em várias fórmulas matemáticas, os traders podem usar o software de gráficos para determinar o desempenho do preço de um ativo específico. Os indicadores são usados para determinar o desempenho de um ativo.

Os investidores tentam prever o futuro próximo para segurança com base em um ou mais desses indicadores. No entanto, os traders de curto prazo precisam ter essa ferramenta em seu arsenal. Qual é a aparência desses indicadores?

O Índice de Força Relativa é o indicador técnico mais simples. Um indicador como este é projetado para mostrar o desempenho de uma ação recentemente com base em seus preços de fechamento durante um determinado período.

O RSI fornece um valor numérico entre 0 e 100. Valores mais altos indicam que a segurança foi comprada em excesso, enquanto valores mais baixos indicam que a segurança foi vendida em excesso. Além disso, um RSI baixo pode ser uma indicação de compra, enquanto um RSI alto pode indicar uma venda. Este artigo é muito curto para cobrir todos os aspectos da análise técnica.

Indicadores de negociação de momento

Os indicadores de momentum são comumente usados para determinar o momentum de um determinado ativo. O preço de um ativo pode ser visualizado com ferramentas gráficas, como osciladores, que mostram como ele está se movendo e por quanto tempo ele se moverá nessa direção. Quando novos investidores ou dinheiro entram em uma negociação específica perto de seu pico, a velocidade do movimento do preço atinge o máximo. Essa é a ideia por trás da ferramenta. Após um pico, a tendência de preço tende a se estabilizar ou reverter a direção se houver menos novos investimentos em potencial.

A direção do momento pode ser determinada subtraindo o preço anterior do preço atual. Ele sinaliza um momento positivo quando um resultado positivo, enquanto sinaliza um momento negativo quando um impacto é negativo.

Os indicadores de negociação de momento divididos por um preço anterior são chamados de indicador de taxa de mudança (ROC). Multiplicando esse total por 100, os traders podem encontrar a porcentagem de ROC para traçar altos e baixos em um gráfico. É mais provável que a tendência de preço enfraqueça e se inverta à medida que o ROC se aproxima de um desses extremos.

Os traders geralmente usam alguns indicadores técnicos para rastrear o momento e determinar quando entrar ou sair de uma negociação dentro de uma tendência.

• Médias móveis: pode ajudar a identificar tendências e impulsos gerais de preços, suavizando o que pode parecer movimentos erráticos de preços em gráficos de curto prazo em linhas de tendência visualmente claras. Para calculá-los, some os preços de fechamento de um determinado número de períodos em um determinado número de períodos e divida pelo número de períodos considerados. As médias móveis simples dão maior peso aos movimentos de preços mais recentes do que as médias móveis exponenciais.

  
  

• Índice de força relativa (RSI): Esta medida indica quão forte foi o movimento atual dos preços nos últimos meses. Uma tendência forte é determinada comparando a tendência atual com a anterior.

  
  

• Estocásticos: Os osciladores estocásticos comparam o preço atual de um ativo com seu intervalo durante um período de tempo especificado. Uma leitura abaixo de 20 nas linhas de tendência do oscilador indica que um impulso de alta nos preços é iminente. Uma tarefa que atinge condições de sobrecompra - normalmente acima de 80 - sinaliza um declínio iminente no preço.

  
  

• Divergência de convergência de média móvel (MACD): Analisando médias de preços móveis exponenciais em relação a uma linha de sinal em um gráfico, este indicador compara linhas de tendência de movimento rápido e lento. Além disso, indica possíveis reversões de tendência de preço. O momento é forte quando as linhas estão mais distantes, e a desaceleração do momento sugere uma possível reversão quando estão convergindo.

  
  

• Índice de canal de commodities (CCI): Neste indicador, o "preço típico" de um ativo é comparado a uma média móvel simples e o desvio médio do preço típico de um ativo. Ele mostra condições de sobrecompra e sobrevenda, assim como a estocástica. Uma leitura de sobrecompra é maior que 100, enquanto uma leitura de sobrevenda é mais significativa que 100.

  
  

• On balance volume (OBV): Mede o volume em relação ao preço. A ideia por trás disso é que quando o volume de negociação aumenta significativamente sem uma grande mudança de preço, isso indica um forte impulso de preço. Entendemos uma diminuição no volume como um sinal de declínio no momento.

  
  

• Índice de impulso estocástico (SMI): O índice de impulso estocástico é uma versão melhorada do indicador estocástico tradicional. Ao comparar o fechamento atual com o ponto médio de uma faixa alta-baixa recente, a mudança de preço pode ser avaliada em relação à faixa de preço. Fazer isso visa indicar se um ponto de reversão está próximo ou se a tendência atual provavelmente continuará.

  
  

• Índice direcional médio (ADX): O objetivo deste oscilador é determinar o momento da tendência. Ele traça uma tendência de preço entre zero e cem: menos de 30 indica ação lateral e uma tendência indefinida, enquanto um valor superior a 30 indica uma tendência claramente definida. O impulso da tendência ganha força à medida que o valor se aproxima de 100.

  
  

• Bloco de construção: Usando esta técnica, um gráfico existente é dividido em períodos iguais, separados por blocos. Os blocos são então codificados por cores de acordo com se indicam uma tendência ascendente ou descendente. Por exemplo, o verde indica uma tendência ascendente e o vermelho indica uma tendência descendente. Há uma terceira cor, o amarelo, que pode ser usada para tendências laterais. Há momento em uma determinada direção quando dois blocos consecutivos têm a mesma cor.

Estratégias de negociação de impulso

O momento pode ser medido em longos períodos, como semanas ou meses, ou em curtos períodos, como minutos ou horas.

Os traders geralmente decidem a direção da tendência que desejam negociar como primeiro passo. Depois de estabelecer um ponto de entrada usando um dos muitos indicadores de momento disponíveis, eles podem negociar (ou vender) o ativo. Além de determinar um ponto de saída bom e razoável para sua negociação, eles contarão com níveis projetados e observados anteriormente de suporte e resistência no mercado.

As ordens de stop-loss também devem ser definidas acima ou abaixo do ponto de entrada da negociação, dependendo da direção da negociação. Para se proteger contra uma reversão inesperada da tendência de preço e perdas indesejadas, essa precaução é tomada.

Investidores e traders usam o momento para aproveitar as tendências de alta ou queda no preço de uma ação. As estratégias de negociação de impulso envolvem algum risco e exigem um alto grau de precisão. Devido ao impulso que já está por trás dessas tendências, os traders de estilo de impulso acreditam que continuarão na mesma direção.

Comerciantes de tendências

Ao observar o impulso dos preços, é provável que você considere ações e ETFs que estão subindo continuamente por várias semanas ou até meses de cada vez. Pode ser difícil entrar em mercados que fazem novos máximos. No entanto, é essencial saber que as evidências mostram que os mercados que fazem novas máximas tendem a fazer máximas ainda mais altas.

Fique de olho na volatilidade

Há um grau mais alto de volatilidade associado à negociação de momento do que com a maioria das outras estratégias. Ao tirar proveito da volatilidade, a negociação de impulso procura maximizar os retornos. Investir no mercado de ações incorretamente pode resultar em perdas significativas. Quando os traders de momentum perdem uma negociação, eles geralmente usam um stop loss ou outro método de gerenciamento de risco para minimizar as perdas.

Maneiras de encontrar tendências de preços

Ações e ETFs que são negociados dentro de 10% de suas máximas de 52 semanas são um bom indicador das principais ações e ETFs. Você pode verificar a mudança de preço nas últimas 12 ou 24 semanas. Esse método geralmente é mais indicativo de mudanças de preços nas últimas semanas.

Petróleo e energia foram um excelente exemplo em meados de 2008. Apesar do colapso, ainda foi classificado entre os principais setores com base em seu desempenho de preços de 12 ou 24 semanas. Ao longo de muitas semanas, até mesmo um grande recuo se perdeu no período mais intenso que o precedeu, já que os ganhos foram tão grandes na primeira metade dos períodos de 12 ou 24 semanas.

Uma medida de mudança de preço de curto prazo, como uma medida de 1 semana ou 4 semanas, pode ser útil para detectar tendências antecipadamente. Investir e vender um ETF ou ações funciona da mesma maneira.

Vantagens da negociação dinâmica

A negociação dinâmica tem a principal vantagem de trazer lucros em um período de tempo relativamente curto quando feita de forma correta e consistente. Os traders de momentum podem obter lucros semanais ou mesmo diários, ao contrário dos investidores buy-and-hold, que podem levar meses, anos ou até décadas para obter retornos significativos.

Em contraste com o investimento de longo prazo, o trading de momentum se concentra na análise técnica de gráficos, em vez de entender os fundamentos de cada investimento. Embora esse método de tentar prever movimentos de preços não seja perfeito, ele mantém as coisas simples. Em contraste com a visão geral, os traders se concentram em uma única lente.

A negociação de momentum é, a este respeito, mais simples. Comparativamente ao investimento de longo prazo, a negociação de curto prazo envolve muito mais compra e venda, o que permite mais oportunidades de erros.

A outra maneira de buscar a estratégia de impulso é capitalizar a natureza volátil do mercado e suas tendências. Um investidor de impulso procura ações que estão em processo de ascensão e, em seguida, vende essas ações em seus preços de pico para lucrar mais. Esses investidores lideram o grupo quando a tendência atinge o mercado para maximizar seus retornos.

Desvantagens da negociação de impulso

A negociação dinâmica envolve muitos riscos, como mencionado. Os traders de momentum tentam prever movimentos futuros de preços com base nas ações de outros participantes do mercado. Um único comunicado de imprensa ou desenvolvimento fundamental pode desequilibrar completamente esse equilíbrio, mas também pode funcionar.

Suponha, por exemplo, que um trader de momentum encontre uma forte tendência de alta no preço das ações de uma empresa de telecomunicações, chame-a de Empresa A.

Um trader imaginário desenvolve e implementa um plano, comprando uma ação quando ela cai em um ponto de preço específico. Digamos que estamos planejando vender a ação assim que ela atingir um nível de resistência de longo prazo.

Historicamente, o trader hipotético obteve um bom lucro nessa negociação muitas vezes, então a empresa A espera que não seja diferente desta vez.

Ocorre então um evento surpreendente. Uma empresa de telecomunicações rival, chamada de Empresa B, emite um comunicado à imprensa após o próximo dia de negociação, quando os lucros devem ser contabilizados em um aumento contínuo de preços.

A nova tecnologia implementada pela Empresa B beneficiará muito os clientes e está à frente da Empresa A. Os investidores temem que a empresa A perca clientes para a empresa B como resultado disso.

Quaisquer tendências identificadas pela análise técnica neste cenário hipotético teriam sido rapidamente invalidadas. Os mercados reais encontram cenários como esses todos os dias.

Além disso, a negociação dinâmica exige que os investidores analisem as tendências e a negociação será detalhada. Consequentemente, o mercado deve ser perseguido com muito tempo livre. Os anúncios de notícias no mercado precisam ser observados de perto.

Além disso, antes de implementar uma estratégia de impulso, é necessária uma extensa pesquisa. Para analisar os sinais de compra e venda, é essencial ter uma compreensão do funcionamento geral do mercado e dos diferentes indicadores.

Pensamento final

Um conceito importante para determinar a probabilidade de uma negociação lucrativa é o momento. As medidas de impulso são úteis em todos os tipos de estratégias de negociação, pois podem ser aplicadas a curto e longo prazo. É possível usar várias ferramentas técnicas de negociação para determinar se uma negociação em um determinado ativo é um bom investimento.

Os participantes do mercado devem estar cientes. No entanto, essas projeções de momento são geralmente baseadas em tendências de preços anteriores. O momento real e o preço podem mudar a qualquer momento devido a eventos não considerados nos cálculos originais.