Bank of England melaporkan bahwa Inggris saat ini sedang menyesuaikan diri dengan suku bunga yang lebih tinggi namun mengantisipasi risiko di masa depan

BoE menyatakan pada hari Rabu bahwa “lingkungan risiko secara keseluruhan masih penuh tantangan, mencerminkan aktivitas ekonomi yang lemah, risiko lebih lanjut terhadap prospek pertumbuhan global dan inflasi, dan meningkatnya ketegangan geopolitik.

BoE menyatakan dalam Laporan Stabilitas Keuangan semesteran bahwa pertumbuhan upah dan pendapatan yang lebih kuat dari yang diperkirakan sejak tinjauan terakhirnya pada bulan Juli telah mengurangi beberapa tekanan pada rumah tangga.

“Meskipun demikian, keuangan rumah tangga masih terbebani oleh peningkatan biaya hidup dan suku bunga yang lebih tinggi, yang beberapa di antaranya belum tercermin dalam pembayaran hipotek yang lebih tinggi,” kata BoE.

Selain itu, dunia usaha secara umum telah menunjukkan ketahanan terhadap pertumbuhan yang lemah dan suku bunga yang lebih tinggi, kata laporan itu, "namun dampak penuh dari biaya pembiayaan yang lebih tinggi belum dirasakan oleh semua peminjam."

Khawatir dengan konsekuensi jangka panjang dari lonjakan inflasi tahun sebelumnya, bank sentral Inggris menaikkan suku bunga dalam empat belas pertemuan berturut-turut dari Desember 2021 hingga Agustus 2022, mencapai puncaknya dalam 15 tahun sebesar 5,25%, dan tetap bertahan sejak saat itu.

Pejabat Bank of England (BoE) mengakui adanya indikasi penurunan perekonomian namun menyatakan bahwa mereka tidak mempunyai rencana untuk menurunkan Suku Bunga Bank karena adanya indikasi bahwa tekanan inflasi akan tetap tinggi.

BoE menyatakan bahwa mereka mendesak bank-bank untuk secara proaktif mempersiapkan diri menghadapi potensi tantangan dalam strategi pendanaan mereka, mengingat peralihan simpanan dari rekening giro tradisional ke rekening tabungan dengan bunga lebih tinggi dan berjangka tetap, yang menyebabkan biaya lebih tinggi.

Selain menyatakan bahwa "sistem perbankan Inggris memiliki permodalan yang baik dan memiliki tingkat likuiditas yang tinggi," BoE memperkirakan bahwa profitabilitas akan tetap kuat meskipun ada kemungkinan bahwa margin bunga bersih telah mencapai puncaknya.

Meskipun demikian, penurunan kinerja Silicon Valley Bank pada awal tahun ini di Amerika Serikat menunjukkan betapa peningkatan penarikan dana yang tiba-tiba dapat berdampak pada pemberi pinjaman, dan kemungkinan munculnya mata uang digital juga berdampak pada stabilitas simpanan pemberi pinjaman.

BoE mengidentifikasi potensi risiko seperti memburuknya pasar real estat Tiongkok dan ketegangan di Timur Tengah yang dapat meningkatkan harga energi dan menghambat pertumbuhan ekonomi.

BoE menyatakan bahwa peningkatan posisi pendek dan panjang oleh dana lindung nilai dan manajer aset di Departemen Keuangan AS dan arus keluar dana yang diinvestasikan dalam utang perusahaan berisiko dapat memperburuk volatilitas pasar lebih lanjut.

Bank sentral mengumumkan pada tahun 2024 bahwa mereka akan memantau bahaya yang dapat ditimbulkan oleh kebangkitan kecerdasan buatan.