El Banco de Inglaterra informa que el Reino Unido se está adaptando actualmente a tipos de interés más altos, pero anticipa riesgos futuros

El Banco de Inglaterra declaró el miércoles que "el entorno de riesgo general sigue siendo desafiante, lo que refleja una actividad económica moderada, mayores riesgos para las perspectivas de crecimiento e inflación globales y mayores tensiones geopolíticas.

El Banco de Inglaterra afirmó en su Informe semestral de estabilidad financiera que el crecimiento de los salarios y los ingresos, que ha sido más sólido de lo previsto desde su última revisión en julio, ha aliviado parte de la presión sobre los hogares.

"Sin embargo, las finanzas de los hogares siguen bajo presión por el aumento de los costos de vida y las mayores tasas de interés, algo de lo cual aún no se ha reflejado en mayores pagos hipotecarios", dijo el Banco de Inglaterra.

Además, las empresas habían demostrado una resiliencia general ante un crecimiento débil y tasas de interés más altas, según el informe, "pero el impacto total de los mayores costos financieros aún no se ha transmitido a todos los prestatarios".

Preocupado por las consecuencias duraderas del aumento inflacionario del año anterior, el banco central británico aumentó las tasas de interés en catorce reuniones consecutivas desde diciembre de 2021 hasta agosto de 2022, alcanzando un máximo de 15 años del 5,25%, nivel en el que se han mantenido desde entonces.

Los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) reconocen indicios de una recesión económica, pero afirman que no tienen planes de reducir el tipo bancario debido a los indicios de que la presión inflacionaria seguirá siendo elevada.

El Banco de Inglaterra afirmó que estaba instando a los bancos a prepararse proactivamente para los posibles desafíos en sus estrategias de financiación, a la luz del cambio de depósitos de cuentas corrientes tradicionales a cuentas de ahorro a plazo fijo con intereses más altos, que atraen costos más altos.

Además de afirmar que "el sistema bancario del Reino Unido está bien capitalizado y tiene altos niveles de liquidez", el Banco de Inglaterra predijo que la rentabilidad se mantendría sólida a pesar de la probabilidad de que los márgenes de interés netos hayan alcanzado su cenit.

No obstante, la corrida del Silicon Valley Bank a principios de este año en Estados Unidos demostró cómo los aumentos abruptos en los retiros podrían afectar a los prestamistas, y la posibilidad de que existan monedas digitales también tuvo ramificaciones para la estabilidad de los depósitos en los prestamistas.

El Banco de Inglaterra identificó riesgos potenciales como un deterioro en el mercado inmobiliario de China y tensiones en Medio Oriente que podrían aumentar los precios de la energía e impedir el crecimiento económico.

El Banco de Inglaterra afirmó que el aumento de las posiciones a corto y largo plazo por parte de los fondos de cobertura y los gestores de activos en bonos del Tesoro estadounidense y las salidas de fondos invertidos en deuda corporativa de riesgo podrían exacerbar una mayor volatilidad del mercado.

El banco central anunció en 2024 que vigilaría los peligros que podría plantear el auge de la inteligencia artificial.