Indonesia
Berita Pasar Pengingat perdagangan emas: bank sentral global "berebut" untuk menaikkan suku bunga, harga emas berada di bawah tekanan, fokus pada IHK AS
Pengingat perdagangan emas: bank sentral global "berebut" untuk menaikkan suku bunga, harga emas berada di bawah tekanan, fokus pada IHK AS
Bank Sentral Eropa mengumumkan semalam bahwa mereka akan mengakhiri program stimulus jangka panjang dan mengatakan akan menaikkan suku bunga pada Juli untuk pertama kalinya sejak 2011, dengan mantan wakil ketua Fed mengatakan Fed perlu menaikkan suku sebesar 50 basis poin. masing-masing pada tiga atau empat pertemuan berikutnya. Jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat pekan lalu menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja masih sangat ketat. Survei menunjukkan bahwa kemungkinan Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin untuk empat kali berturut-turut telah meningkat. Pasar khawatir tentang biaya peluang memegang emas. Tertinggi tiga minggu dan kenaikan imbal hasil obligasi AS juga membebani emas.
2022-06-10
11545
Di waktu Asia pada hari Jumat (10 Juni), emas spot berfluktuasi dalam kisaran sempit di sekitar $1.845. Semalam, Bank Sentral Eropa mengumumkan bahwa mereka akan mengakhiri program stimulus jangka panjang dan mengatakan akan menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2011 pada bulan Juli. Wakil ketua mengatakan bahwa Fed perlu menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin setiap kali dalam tiga atau empat pertemuan berikutnya. Jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat minggu lalu menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja masih sangat ketat, dan survei menunjukkan bahwa kemungkinan Fed menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin untuk empat kali berturut-turut meningkat, pasar khawatir bahwa biaya peluang memegang emas akan meningkat, yang telah memberi tekanan pada harga emas, dan dolar telah naik ke level tertinggi hampir tiga minggu, dan imbal hasil obligasi AS telah meningkat, juga memberi tekanan pada harga emas. Namun, situasi geopolitik masih tegang, dan pasar saham AS telah jatuh tajam, masih memberikan beberapa dukungan safe-haven, yang telah membatasi penurunan harga emas.
Target pasar untuk sesi ini akan fokus pada kinerja data IHK AS untuk bulan Mei, dengan data inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan kemungkinan akan meningkatkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga lebih agresif dari yang diperkirakan sebelumnya. Selain itu, perlu memperhatikan berita terkait situasi geopolitik di Rusia dan Ukraina serta epidemi mahkota baru.
[Bank Sentral Eropa mengisyaratkan bahwa itu akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juli, dan mungkin ada lebih banyak tindakan pada bulan September]
Bank Sentral Eropa mengumumkan pada hari Kamis bahwa mereka akan mengakhiri program stimulus jangka panjang dan mengatakan akan menaikkan suku bunga pada bulan Juli untuk pertama kalinya sejak 2011, sebelum mungkin lebih pada bulan September.
Dengan inflasi di zona euro pada rekor 8,1 persen dan masih terus meningkat, ECB khawatir bahwa kenaikan harga melebar dan dapat berubah menjadi spiral harga upah yang tidak dapat dipecahkan, menandai era baru harga tinggi yang berkepanjangan.
ECB mengatakan akan mengakhiri pelonggaran kuantitatif pada 1 Juli, sebelum menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada 21 Juli. Suku bunga akan dinaikkan lagi pada 8 September, dan mungkin lebih, kecuali prospek inflasi membaik untuk sementara.
"Kami akan memastikan bahwa inflasi kembali ke target 2 persen dalam jangka menengah," kata Presiden ECB Christine Lagarde pada konferensi pers. "Ini bukan hanya sebuah langkah, ini sebuah perjalanan," katanya tentang langkah yang diisyaratkan pada hari Kamis.
Beberapa pembuat kebijakan telah mengadvokasi langkah yang lebih besar pada Juli tetapi mundur dan keputusan kebijakan akhir disahkan dengan suara bulat, kata sumber tersebut.
Pembuat kebijakan ECB telah memiliki perdebatan sengit mengenai ukuran kenaikan suku bunga yang bertujuan untuk membatasi pertumbuhan harga, dengan kepala ekonom Len Len bersandar pada kenaikan 25 basis poin pada bulan Juli dan September tetapi yang lain berpendapat bahwa itu harus menjadi pertimbangan 50 basis poin.
ECB telah menaikkan perkiraan inflasi lagi dan sekarang memperkirakan inflasi berada di 6,8% tahun ini, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya sebesar 5,1%. Inflasi diperkirakan sebesar 3,5% pada tahun 2023 dan 2,1% pada tahun 2024, menunjukkan inflasi akan berada di atas target selama empat tahun berturut-turut. Ramalan baru membenarkan kubu yang terakhir.
Lagarde mengatakan itu terlalu tinggi, dan mengatakan bahwa jika perkiraan dipertahankan setelah tiga bulan, itu perlu menaikkan suku bunga lebih cepat. “Jika inflasi diperkirakan akan tetap pada 2,1% pada tahun 2024 atau lebih, apakah kenaikan suku bunga akan lebih tinggi? Jawabannya iya."
50 basis poin akan menjadi kenaikan suku bunga terbesar oleh ECB sejak Juni 2000. Suku bunga deposito ECB saat ini minus 0,5%, berada di wilayah negatif sejak 2014.
Setelah pengumuman tersebut, pasar mulai mempertimbangkan kenaikan suku bunga 144 basis poin tahun ini, menyiratkan kenaikan suku bunga pada setiap pertemuan mulai Juli dan seterusnya, dengan beberapa lebih dari 25 basis poin. Perkiraan sebelumnya adalah untuk kenaikan suku bunga 138 basis poin tahun ini. Pasar juga memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2023, suku bunga deposito akan meningkat secara kumulatif 240 basis poin, dengan suku bunga maksimum diharapkan mendekati 2%.
Lagarde berkata, "Saya pikir di saat ketidakpastian besar, mungkin tepat untuk mengambil pendekatan langkah demi langkah, lebih daripada situasi di mana jalannya jelas dan jelas dan kita semua tahu jalan ke depan." Hanya beberapa bulan yang lalu, Dia juga mengatakan ada sedikit kemungkinan kenaikan suku bunga tahun ini.
Beberapa ekonom berpendapat bahwa ECB terlalu lambat bertindak untuk mengekang inflasi, sehingga menaikkan suku bunga ke tingkat netral, yang tidak merangsang atau membatasi ekonomi, tidak akan cukup.
Jörg Krömer, kepala ekonom di Commerzbank, mengatakan, “ECB masih berada di belakang kurva. Tidak cukup hanya melepas kaki dari pedal gas, Anda harus menginjak rem, tapi justru itulah yang tidak siap dilakukan ECB. Itu sebabnya kami memperkirakan inflasi rata-rata jauh di atas 2% untuk beberapa tahun ke depan."
Terlepas dari janjinya untuk menaikkan suku bunga, Lagarde bersumpah untuk tidak membiarkan biaya pinjaman untuk negara-negara yang terpukul keras oleh krisis utang zona euro didorong naik tajam oleh pasar keuangan lagi. Goldman Sachs mengatakan sekarang mengharapkan Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juli, diikuti oleh 50 basis poin pada bulan September dan Oktober, dan kenaikan suku bunga akan dipersempit menjadi 25 basis poin pada bulan Desember.
Bob Haberkorn, ahli strategi pasar senior di RJO Futures, mengatakan, "ECB memberi isyarat bahwa mereka akan mulai menaikkan suku bunga pada bulan Juli dan terus menaikkan suku bunga, yang telah sedikit menurunkan harga emas... Rasanya seperti ada penghindaran risiko di pasar. pasar yang telah menyebar ke emas juga. Selain itu, imbal hasil Treasury juga naik.”
[Jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran minggu lalu mendekati level tertinggi dalam lima bulan, tetapi pasar tenaga kerja masih sangat ketat]
Klaim pengangguran AS naik ke level tertinggi dalam hampir lima bulan minggu lalu, tetapi itu mungkin tidak menandai perubahan material dalam kondisi pasar tenaga kerja, yang tetap sangat ketat.
Laporan Departemen Tenaga Kerja pada hari Kamis juga menunjukkan bahwa jumlah pengangguran tetap pada level terendah dalam lebih dari 52 tahun pada akhir Mei, menggarisbawahi kekuatan pasar tenaga kerja.
Angka pengangguran mingguan diawasi ketat di tengah berita bahwa perusahaan membekukan perekrutan atau mempertimbangkan PHK untuk mengantisipasi resesi tahun depan. Namun, permintaan tenaga kerja secara keseluruhan tetap kuat, dengan 11,4 juta lowongan pekerjaan pada akhir April. Para ekonom sebagian besar tidak peduli dengan peningkatan klaim pengangguran yang lebih besar dari perkiraan minggu lalu, dengan alasan bahwa itu hanya kebisingan.
Dante DeAntonio, ekonom senior di Moody's Analytics, mengatakan: "Kesulitan yang luas dalam mempekerjakan pekerja masih membuat perusahaan enggan untuk memberhentikan pekerja, tetapi beberapa perusahaan rintisan dan pengecer teknologi menunjukkan kelelahan, yang telah merasakan pengeluaran konsumen bergeser dari barang ke jasa. Dampaknya ."
Klaim pengangguran awal naik 27.000 ke penyesuaian musiman 229.000 dalam pekan yang berakhir 4 Juni, level tertinggi sejak pertengahan Januari. Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan 210.000.
Periode ini termasuk liburan Memorial Day. Musiman, model yang digunakan pemerintah untuk menghapus fluktuasi musiman dari data, memperkirakan klaim yang tidak disesuaikan turun sebesar 21.362, karena perekrutan musim panas biasanya meningkat. Tetapi klaim yang tidak disesuaikan sudah berada pada tingkat yang sangat rendah karena kekurangan pekerja yang parah dan ruang yang terbatas untuk penurunan yang tajam. Klaim yang tidak disesuaikan naik 1.008 menjadi 184.604 minggu lalu.
Klaim pengangguran awal telah terjebak dalam kisaran sempit sejak jatuh ke level terendah 53 tahun di 166.000 pada Maret, setelah mundur tajam dari rekor tertinggi 6,137 juta yang dicapai pada April 2020.
Klaim lanjutan untuk tunjangan pengangguran datar di 1,306 juta dalam pekan yang berakhir 28 Mei, level terendah sejak akhir 1969, laporan itu menunjukkan. Tingkat pengangguran yang diasuransikan untuk pekerja yang terdaftar dalam program asuransi pengangguran tetap pada rekor rendah 0,9 persen pada akhir Mei.
[Mantan Wakil Ketua Fed: Perlu menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin setiap kali dalam tiga atau empat pertemuan berikutnya]
Mantan Wakil Ketua Fed Alan Blinder mengatakan Fed kemungkinan akan perlu menaikkan suku masing-masing sebesar 50 basis poin pada tiga hingga empat pertemuan berikutnya dan mungkin harus menanggung resesi untuk membawa inflasi kembali ke target 2 persennya.
Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan rekan-rekannya diperkirakan akan menaikkan suku bunga setengah poin persentase pada pertemuan kebijakan minggu depan, kenaikan kedua berturut-turut sebesar itu. Mereka sudah meletakkan dasar untuk langkah serupa pada bulan Juli, tetapi tetap memiliki opsi untuk pertemuan berikutnya pada bulan September.
"Jika segala sesuatunya sejalan dengan apa yang kami harapkan saat ini, maka saya pikir mereka membutuhkan lebih dari" dua kenaikan suku bunga 50 basis poin pada bulan Juni dan Juli, kata Blinder. "Mungkin 50 basis poin tiga atau empat kali."
Blinder, yang menjabat sebagai wakil ketua Fed di bawah Alan Greenspan pada 1990-an, melihat kemungkinan resesi tahun depan: Dia melihat peluang 50 persen "sedikit lebih tinggi" dari resesi. Dia mengatakan dalam sebuah wawancara pada hari Rabu bahwa Fed harus "cukup, cukup beruntung" untuk menghindari kontraksi dalam produk domestik bruto.
Inflasi kemungkinan akan naik dalam jangka pendek karena gangguan pada pasar komoditas yang disebabkan oleh invasi Rusia ke Ukraina dan masalah rantai pasokan yang disebabkan oleh penguncian virus corona di Asia, kata Blinder, yang sekarang menjadi profesor di Universitas Princeton. Tapi Blinder percaya bahwa pada akhirnya tekanan itu akan hilang.
"Kita harus memperlambat ekonomi, kita harus memperlambat pertumbuhan lapangan kerja," kata Blinder. "Itu berarti pengangguran harus naik lebih tinggi."
Dia mengakui ada risiko juga. Semakin lama inflasi tetap tinggi, semakin besar kemungkinannya mempengaruhi ekspektasi dan mengakar dalam perekonomian. Untungnya bagi The Fed, itu belum terjadi, dengan ekspektasi inflasi jangka panjang masih terkendali dan tidak ada bukti spiral harga upah, kata Blinder. Pada saat yang sama, pasar tenaga kerja kuat, dengan tingkat pengangguran mendekati level terendah 50 tahun di 3,6%.
Blinder mengatakan dia berharap perlambatan akan ringan dan pengangguran tidak akan naik secara signifikan.
[Survei: The Fed diperkirakan akan terus menaikkan suku bunga tahun ini, dan kemungkinan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin untuk empat kali berturut-turut meningkat]
Federal Reserve AS akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Juni dan Juli, jajak pendapat Reuters menunjukkan, dan kemungkinan kenaikan suku bunga lain dengan besaran yang sama pada bulan September meningkat, dengan analis melihat Fed tidak sampai tahun depan. kenaikan suku bunga akan ditangguhkan.
Dengan inflasi tepat di bawah level tertinggi 40 tahun dan pengetatan pasar tenaga kerja lebih lanjut, The Fed berada di bawah tekanan untuk menaikkan suku bunga dengan cepat ke netral atau lebih tinggi.
Setelah The Fed menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada Mei, 85 analis yang disurvei oleh Reuters pada 6-9 Juni semuanya memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga federal fund sebesar 50 basis poin menjadi 1,25%-1,50% pada 15 Juni. beberapa responden mengharapkan kenaikan 50 basis poin lagi di bulan Juli.
Lebih dari dua pertiga (59 dari 85) responden mengharapkan kenaikan suku bunga seperempat poin pada bulan September, dan lebih dari seperempat (23) percaya The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin lagi. Itu naik dari seperlima dalam survei bulan lalu.
"Kabar buruk bagi The Fed adalah bahwa dengan inflasi jauh di atas target, The Fed tidak punya pilihan selain secara agresif mengetatkan kebijakan moneter," kata Ethan Harris, analis global di BofA Securities.
(Perekonomian AS dan prospek suku bunga Fed: batang oranye mewakili perubahan dalam PDB riil AS; batang kuning mewakili median PDB riil AS perkiraan jajak pendapat Reuters; garis merah solid mewakili perubahan tahun-ke-tahun dalam IHK AS; garis merah putus-putus mewakili IHK AS Jajak pendapat Reuters Perkiraan median; garis biru solid mewakili tingkat dana federal; garis putus-putus biru mewakili perkiraan median tingkat dana federal jajak pendapat Reuters)
Dalam pertanyaan tambahan, 43 responden memberi peluang 50% untuk kenaikan suku bunga 50 basis poin di bulan September. Peluang rata-rata kenaikan suku bunga yang sama di bulan November dan Desember masing-masing adalah 30% dan 25%.
Dalam pertanyaan terpisah, hampir 60% (24 dari 41) responden mengatakan The Fed akan menghentikan kenaikan suku bunga pada kuartal pertama atau kedua tahun depan. Sembilan memperkirakan paruh kedua atau lebih baru, dengan perkiraan sisanya sekitar tahun ini.
Namun, analis memperkirakan tingkat dana federal menembus level netral 2,4% menjadi 2,50-2,75% pada akhir tahun, sedikit di bawah ekspektasi pasar 2,75%-3,00%.
Jajak pendapat memperkirakan tingkat dana federal mencapai puncaknya pada level 3,00%-3,25% atau lebih tinggi pada akhir kuartal kedua 2023, tiga bulan lebih awal dari jajak pendapat yang ditemukan beberapa minggu lalu. Level ini setidaknya 75 basis poin di atas tingkat netral dan di atas puncak siklus kenaikan suku bunga terakhir 2,25%-2,50%.
Probabilitas rata-rata resesi di AS dalam dua tahun ke depan tetap di 40%, dan kemungkinan resesi di tahun depan adalah 25%, survei menunjukkan. Pertumbuhan ekonomi diproyeksikan sebesar 2,6% pada 2022 dan 2,0% pada 2023, sedikit turun dari hasil survei bulan lalu.
Namun, tekanan harga diperkirakan akan bertahan karena gangguan rantai pasokan terus mendorong biaya global. Inflasi diperkirakan rata-rata 7,4% tahun ini dan melebihi target 2% Fed hingga setidaknya 2024.
[Dolar melonjak ke level tertinggi baru dalam hampir tiga minggu]
Indeks dolar AS naik 0,73% pada hari Kamis, naik untuk hari kedua di 103,31, setelah mencapai level tertinggi tiga minggu di 103,36 selama sesi tersebut setelah Bank Sentral Eropa merilis keputusan kebijakan terbaru yang menunjukkan akan mulai menaikkan suku bunga. Namun, euro melemah terhadap dolar karena tidak adanya rincian tentang rencana untuk menangani lingkungan pendanaan yang terfragmentasi. Bank Sentral Eropa mengatakan perbedaan biaya pinjaman di antara negara-negara Eropa menghambat pelaksanaan kebijakan moneternya.
Huw Roberts, kepala analisis di Quant Insight, mengatakan, “Kami tahu QE akan segera berakhir, tetapi mereka sendiri mulai memunculkan ide rencana darurat khusus untuk mengatasi risiko fragmentasi tanpa memberikan rincian apa pun. Karena mereka telah berbicara tentang rencana darurat, pasar berharap ada lebih banyak informasi, lebih banyak detail tentang apa yang akan mereka lakukan. Sangat mengecewakan bahwa tidak ada detail yang diungkapkan."
Dengan sebagian besar bank sentral dunia sudah bergerak untuk mengekang kenaikan inflasi dengan menaikkan suku bunga, investor akan melihat data indeks harga konsumen (CPI) AS Mei pada hari Jumat. Perkiraan konsensus adalah bahwa CPI AS naik 8,3% tahun-ke-tahun di bulan Mei, sama dengan kenaikan di bulan April.
Sementara beberapa investor berharap bahwa inflasi mungkin telah mencapai puncaknya, kenaikan harga minyak baru-baru ini ke level tertinggi 13 minggu telah meredam optimisme itu dan mendorong daya tarik safe-haven dolar.
The Fed akan merilis pernyataan kebijakan terbaru Rabu depan, dan alat FedWatch CME menunjukkan pasar sepenuhnya menghargai kenaikan suku bunga setidaknya 50 basis poin.
Imbal hasil Treasury AS naik Kamis, bertahan di atas 3 persen, meningkatkan biaya peluang memegang emas yang tidak memberikan imbal hasil, sementara dolar yang lebih kuat membuat emas kurang menarik bagi pembeli luar negeri.
[Gubernur Bank of Canada mengatakan bahwa inflasi akan menentukan kecepatan dan skala kenaikan suku bunga, dan besarnya mungkin lebih besar dari 50 basis poin]
Gubernur Bank of Canada Macklem mengatakan pada hari Kamis bahwa inflasi akan menentukan seberapa cepat suku bunga naik, mengulangi bahwa bank mungkin perlu menaikkan suku bunga beberapa kali berturut-turut atau mempertimbangkan pergerakan lebih besar dari 50 basis poin.
Menjawab pertanyaan setelah rilis tinjauan sistem keuangan tahunan, Macklem menjelaskan bahwa mengembalikan inflasi ke target 2 persennya adalah prioritas utama bank sentral, bahkan ketika ia ingin menghindari pendinginan ekonomi terlalu banyak.
Bank pekan lalu menaikkan suku bunga acuan menjadi 1,5% dari 1,0% dan mengatakan siap untuk mengambil tindakan "lebih kuat" jika diperlukan untuk mengekang inflasi, yang saat ini berada di level tertinggi dalam 31 tahun.
"Apa yang ingin kami katakan adalah bahwa kita mungkin perlu berbuat lebih banyak ... untuk mengembalikan inflasi ke target, atau kita perlu bergerak lebih cepat, atau kita perlu berbuat lebih banyak," kata Macklem. "Faktor yang paling penting adalah benar-benar prospek inflasi."
Macklem juga mengatakan bank perlu membawa permintaan domestik lebih sesuai dengan pasokan tanpa terlalu mendinginkan perekonomian. "Kami tidak ingin menahan permintaan. Kami ingin menghilangkan kelebihan permintaan, kelebihan suku cadang".
[Pertempuran jalanan di Donetsk Utara sangat sengit, Ukraina mengklaim kemajuan di selatan]
Gubernur wilayah Luhansk Ukraina mengatakan pada hari Kamis bahwa pasukan Ukraina bertahan di tengah pertempuran jalanan yang sengit di kota timur Severo-Donetsk sementara orang Rusia "mati seperti lalat" tetapi menghadapi "bencana" kurangnya tembakan artileri. pertanyaan.
Pertempuran di reruntuhan Severo Donetsk telah menjadi salah satu adegan perang paling berdarah, karena pasukan Rusia semakin terkonsentrasi di sana. Kedua belah pihak mengklaim telah menimbulkan banyak korban di pihak lain.
"Mereka (Rusia) sekarat seperti lalat... Pertempuran di Severo Donetsk berlanjut," Serhiy Gaidai, gubernur wilayah Luhansk, mengatakan dalam sebuah posting online.
Gaidai memperkirakan bahwa Rusia akan mencoba memanfaatkan permukaan air yang lebih rendah untuk menyeberangi Sungai Donets Utara. "Kami mengawasi dan jika ada situasi apa pun, kami akan proaktif."
Oleksiy Danilov, sekretaris Dewan Keamanan Ukraina, mengatakan dalam sebuah wawancara pada hari Kamis bahwa tentara Rusia memusatkan semua pasukannya di wilayah tersebut.
Petro Kunsyk, komandan Batalyon Pengawal Nasional Svoboda di Ukraina, memberikan pembaruan langka tentang situasi di Severo Donetsk, dengan mengatakan bahwa Ukraina memperkenalkan pasukan Rusia ke pertempuran jalanan untuk mengimbangi keunggulan artileri Rusia.
Tetapi dia menambahkan bahwa pasukannya memiliki kekurangan "bencana" tembakan artileri kontra untuk membalas Rusia, dan bahwa memiliki senjata seperti itu akan menjadi pengubah permainan.
Di Republik Rakyat Donetsk (DPR) yang dideklarasikan sendiri di Ukraina timur, pengadilan telah menjatuhkan hukuman mati terhadap dua warga Inggris dan seorang warga Maroko yang ditangkap dalam pertempuran untuk Ukraina, menurut kantor berita Rusia. Inggris mengecam keputusan pengadilan sebagai "penilaian palsu" tanpa legalitas.
Kementerian pertahanan Ukraina mengatakan pasukan Ukraina telah merebut posisi baru dalam serangan balik di negara bagian selatan Kherson, yang bertujuan untuk merebut kembali wilayah terbesar sejak invasi Rusia.
Ukraina adalah salah satu pengekspor biji-bijian dan minyak nabati terbesar di dunia, dan dalam beberapa pekan terakhir ada kekhawatiran internasional yang serius atas ancaman kelaparan global, yang diduga disebabkan oleh blokade Rusia terhadap pelabuhan Laut Hitam Ukraina.
"Jutaan orang bisa kelaparan jika blokade Rusia di Laut Hitam berlanjut," kata Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky dalam pidato yang disiarkan televisi, Kamis.
Moskow menyalahkan sanksi Barat atas krisis pangan, dengan mengatakan pihaknya bersedia membuka pelabuhan Ukraina untuk melanjutkan ekspor jika Ukraina menghapus ranjau dan persyaratan lainnya terpenuhi. Tapi Kyiv menyebut proposal itu sebagai janji kosong.
Rusia juga telah mencoba untuk menjual biji-bijian dari daerah yang dikuasainya di Ukraina, yang disebut oleh Kyiv dan Barat sebagai penjarahan. Ditanya apakah ada kesepakatan untuk menjual gandum Ukraina selatan ke Turki atau negara Timur Tengah, juru bicara Kremlin Dmitry Peskov mengatakan, "Sejauh ini, tidak ada kesepakatan yang tercapai dan pekerjaan berlanjut."
[Yellen mengatakan ekonomi AS tidak mungkin menurun, tetapi pasti akan melambat, dan harga bensin tidak akan turun kembali dalam waktu dekat]
Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan pada hari Kamis dia tidak melihat resesi dalam ekonomi AS, tetapi pertumbuhan akan "benar-benar" lambat dan harga bensin tidak mungkin turun kembali dalam waktu dekat.
"Saya tidak berpikir ada resesi (akan ada)," katanya di sebuah acara yang diselenggarakan oleh The New York Times. "Belanja konsumen sangat kuat. Pengeluaran investasi kuat. Saya tahu orang-orang sangat kecewa dengan inflasi, yang masuk akal, tapi tidak ada tanda-tanda itu... resesi sedang terjadi."
Yellen mengakui pekan lalu bahwa prediksinya bahwa inflasi bersifat sementara adalah salah, dengan mengatakan pada acara tersebut bahwa dia tidak akan mengubah keputusan kebijakan AS jika dia bisa kembali ke masa lalu.
"Saya tidak akan mengubah arah," kata Yellen. "Paket penyelamatan AS senilai $1,9 triliun yang ditandatangani Presiden Biden diperlukan untuk mencegah satu generasi orang Amerika menderita pengangguran yang tinggi. Hal yang tak terduga terjadi setiap saat. ... dunia memiliki tingkat ketidakpastian yang tinggi."
Yellen mengatakan memerangi inflasi adalah prioritas utama bagi Presiden Biden, menambahkan bahwa dia tidak mengharapkan harga bensin, yang baru saja mencapai $5 per galon, akan turun kembali dalam waktu dekat.
Rumah tangga AS jelas prihatin dengan melonjaknya harga minyak, yang memainkan peran kunci dalam mempengaruhi ekspektasi konsumen, tetapi mengingat pasar tenaga kerja AS sekarang adalah yang terkuat sejak Perang Dunia II, tingkat pesimisme tentang ekonomi "mengejutkan," katanya. ".
Yellen mengatakan Biden telah melakukan "apa yang dia bisa" untuk mengatasi harga bensin yang tinggi dengan mengarahkan pelepasan yang signifikan dari Cadangan Minyak Strategis. Dia menambahkan bahwa para pejabat AS juga akan terus memperketat sanksi yang ditujukan untuk menghukum Rusia dan menghentikan perangnya di Ukraina.
Ketika The Fed memperketat kebijakan moneter untuk mengendalikan permintaan dan mengurangi inflasi, Yellen mengatakan dia melihat jalan menuju soft landing yang akan menghindari resesi.
[IMF diperkirakan akan menurunkan lebih lanjut perkiraan pertumbuhan globalnya untuk tahun ini]
Juru bicara Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka diperkirakan akan memangkas lebih lanjut perkiraan pertumbuhan global 2022 bulan depan, sementara Bank Dunia dan Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) telah menurunkan perkiraan masing-masing minggu ini.
Ini akan menjadi ketiga kalinya IMF menurunkan perkiraannya tahun ini. Pada bulan April, IMF memangkas perkiraan pertumbuhan globalnya untuk 2022 dan 2023 hampir satu poin persentase penuh menjadi 3,6 persen.
Juru bicara IMF Gerry Rice mengatakan pada briefing reguler IMF bahwa perkiraan keseluruhan tetap bahwa ekonomi global akan tumbuh, tetapi pada kecepatan yang lebih lambat, meskipun beberapa negara mungkin menghadapi resesi.
"Jelas, sesuatu telah terjadi yang dapat membuat kami menurunkan perkiraan kami lebih lanjut," kata Rice kepada wartawan. "Banyak yang telah terjadi sejak terakhir kali kami mengeluarkan ramalan kami, dan itu terjadi dengan sangat cepat."
IMF akan merilis laporan World Economic Outlook terbaru pada pertengahan Juli.
Bank Dunia pada hari Selasa memangkas perkiraan pertumbuhan global 2022 sebesar 1,2 poin persentase menjadi 2,9 persen dan memperingatkan bahwa invasi Rusia ke Ukraina telah memperburuk kerusakan yang disebabkan oleh epidemi mahkota baru, dan banyak negara mungkin menghadapi resesi.
OECD pada hari Rabu menurunkan perkiraan pertumbuhan dan menaikkan perkiraan inflasi, mengatakan bahwa sementara ekonomi global harus menghindari stagflasi seperti tahun 1970-an, perang di Ukraina telah meredupkan prospek pertumbuhan jauh.
Rice mengatakan revisi penurunan itu karena perang yang sedang berlangsung di Ukraina, harga komoditas yang bergejolak, harga pangan dan energi yang sangat tinggi, perlambatan yang lebih tajam dari perkiraan di Asia dan suku bunga yang lebih tinggi di beberapa negara maju. "Kami melihat krisis datang bersamaan ... semua hal ini bergerak ke arah yang sama, dan itu adalah risiko penurunan yang bisa terwujud."
[Tiga indeks saham utama AS semuanya mengalami penurunan terbesar sejak pertengahan Mei]
Saham AS berakhir melemah tajam pada hari Kamis karena kecemasan investor meningkat menjelang data harga konsumen hari Jumat, yang diperkirakan menunjukkan inflasi tetap tinggi di bulan Mei.
Penjualan meningkat di dekat penutupan. Raksasa pertumbuhan memimpin kerugian, dengan Apple dan Amazon masing-masing turun 3,6% dan 4,2%, hambatan terbesar pada S&P 500 dan Nasdaq. Semua 11 sektor S&P 500 berakhir lebih rendah, dengan layanan komunikasi dan saham teknologi jatuh paling banyak.
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun mencapai 3,073 persen, tertinggi sejak 11 Mei, menambah kegugupan. Lonjakan harga minyak baru-baru ini juga membebani sentimen menjelang laporan indeks harga konsumen (CPI) AS hari Jumat.
"Kami sedang mempersiapkan berita yang mungkin keluar besok tentang inflasi," kata Peter Tuz, presiden dari Chase Investment Counsel. "Saya pikir datanya akan beragam. Jika inflasi headline tinggi, tetapi inflasi inti menunjukkan beberapa penurunan, saya sebenarnya berpikir pasar dapat bangkit kembali dari itu karena data akan menunjukkan bahwa inflasi sedikit mundur."
Data diharapkan menunjukkan bahwa CPI naik 0,7% di bulan Mei, sedangkan CPI inti, yang tidak termasuk makanan dan energi yang mudah menguap, naik 0,5%.
Pada penutupan Kamis, Dow Jones Industrial Average turun 638,11 poin, atau 1,94%, menjadi 32.272,79; S&P 500 turun 97,95 poin, atau 2,38%, menjadi 4.017,82; Nasdaq kehilangan 332,05 poin, atau 2,75%, menjadi 1.1754,23 poin.
Ketiga indeks utama membukukan persentase kerugian satu hari terbesar sejak pertengahan Mei. S&P 500 turun 15,7% sepanjang tahun ini, sedangkan Nasdaq turun sekitar 25%.
Secara keseluruhan, kekhawatiran tentang situasi geopolitik, inflasi yang tinggi dan resesi ekonomi masih memberikan dukungan safe-haven untuk harga emas, tetapi kenaikan suku bunga agresif Fed diperkirakan akan meningkat, dolar AS dan imbal hasil obligasi AS terus meningkat, dan sebagian besar bank sentral global seperti Bank Sentral Eropa dan Bank Kanada. Bias mengambil langkah menaikkan suku bunga, tidak baik untuk harga emas, harga emas jangka pendek cenderung sedikit shock down.
Pada GMT+8 10:06, emas spot sekarang berada di $1,845,89 per ounce.
Target pasar untuk sesi ini akan fokus pada kinerja data IHK AS untuk bulan Mei, dengan data inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan kemungkinan akan meningkatkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga lebih agresif dari yang diperkirakan sebelumnya. Selain itu, perlu memperhatikan berita terkait situasi geopolitik di Rusia dan Ukraina serta epidemi mahkota baru.
fundamental bearish
[Bank Sentral Eropa mengisyaratkan bahwa itu akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juli, dan mungkin ada lebih banyak tindakan pada bulan September]
Bank Sentral Eropa mengumumkan pada hari Kamis bahwa mereka akan mengakhiri program stimulus jangka panjang dan mengatakan akan menaikkan suku bunga pada bulan Juli untuk pertama kalinya sejak 2011, sebelum mungkin lebih pada bulan September.
Dengan inflasi di zona euro pada rekor 8,1 persen dan masih terus meningkat, ECB khawatir bahwa kenaikan harga melebar dan dapat berubah menjadi spiral harga upah yang tidak dapat dipecahkan, menandai era baru harga tinggi yang berkepanjangan.
ECB mengatakan akan mengakhiri pelonggaran kuantitatif pada 1 Juli, sebelum menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada 21 Juli. Suku bunga akan dinaikkan lagi pada 8 September, dan mungkin lebih, kecuali prospek inflasi membaik untuk sementara.
"Kami akan memastikan bahwa inflasi kembali ke target 2 persen dalam jangka menengah," kata Presiden ECB Christine Lagarde pada konferensi pers. "Ini bukan hanya sebuah langkah, ini sebuah perjalanan," katanya tentang langkah yang diisyaratkan pada hari Kamis.
Beberapa pembuat kebijakan telah mengadvokasi langkah yang lebih besar pada Juli tetapi mundur dan keputusan kebijakan akhir disahkan dengan suara bulat, kata sumber tersebut.
Pembuat kebijakan ECB telah memiliki perdebatan sengit mengenai ukuran kenaikan suku bunga yang bertujuan untuk membatasi pertumbuhan harga, dengan kepala ekonom Len Len bersandar pada kenaikan 25 basis poin pada bulan Juli dan September tetapi yang lain berpendapat bahwa itu harus menjadi pertimbangan 50 basis poin.
ECB telah menaikkan perkiraan inflasi lagi dan sekarang memperkirakan inflasi berada di 6,8% tahun ini, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya sebesar 5,1%. Inflasi diperkirakan sebesar 3,5% pada tahun 2023 dan 2,1% pada tahun 2024, menunjukkan inflasi akan berada di atas target selama empat tahun berturut-turut. Ramalan baru membenarkan kubu yang terakhir.
Lagarde mengatakan itu terlalu tinggi, dan mengatakan bahwa jika perkiraan dipertahankan setelah tiga bulan, itu perlu menaikkan suku bunga lebih cepat. “Jika inflasi diperkirakan akan tetap pada 2,1% pada tahun 2024 atau lebih, apakah kenaikan suku bunga akan lebih tinggi? Jawabannya iya."
50 basis poin akan menjadi kenaikan suku bunga terbesar oleh ECB sejak Juni 2000. Suku bunga deposito ECB saat ini minus 0,5%, berada di wilayah negatif sejak 2014.
Setelah pengumuman tersebut, pasar mulai mempertimbangkan kenaikan suku bunga 144 basis poin tahun ini, menyiratkan kenaikan suku bunga pada setiap pertemuan mulai Juli dan seterusnya, dengan beberapa lebih dari 25 basis poin. Perkiraan sebelumnya adalah untuk kenaikan suku bunga 138 basis poin tahun ini. Pasar juga memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2023, suku bunga deposito akan meningkat secara kumulatif 240 basis poin, dengan suku bunga maksimum diharapkan mendekati 2%.
Lagarde berkata, "Saya pikir di saat ketidakpastian besar, mungkin tepat untuk mengambil pendekatan langkah demi langkah, lebih daripada situasi di mana jalannya jelas dan jelas dan kita semua tahu jalan ke depan." Hanya beberapa bulan yang lalu, Dia juga mengatakan ada sedikit kemungkinan kenaikan suku bunga tahun ini.
Beberapa ekonom berpendapat bahwa ECB terlalu lambat bertindak untuk mengekang inflasi, sehingga menaikkan suku bunga ke tingkat netral, yang tidak merangsang atau membatasi ekonomi, tidak akan cukup.
Jörg Krömer, kepala ekonom di Commerzbank, mengatakan, “ECB masih berada di belakang kurva. Tidak cukup hanya melepas kaki dari pedal gas, Anda harus menginjak rem, tapi justru itulah yang tidak siap dilakukan ECB. Itu sebabnya kami memperkirakan inflasi rata-rata jauh di atas 2% untuk beberapa tahun ke depan."
Terlepas dari janjinya untuk menaikkan suku bunga, Lagarde bersumpah untuk tidak membiarkan biaya pinjaman untuk negara-negara yang terpukul keras oleh krisis utang zona euro didorong naik tajam oleh pasar keuangan lagi. Goldman Sachs mengatakan sekarang mengharapkan Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juli, diikuti oleh 50 basis poin pada bulan September dan Oktober, dan kenaikan suku bunga akan dipersempit menjadi 25 basis poin pada bulan Desember.
Bob Haberkorn, ahli strategi pasar senior di RJO Futures, mengatakan, "ECB memberi isyarat bahwa mereka akan mulai menaikkan suku bunga pada bulan Juli dan terus menaikkan suku bunga, yang telah sedikit menurunkan harga emas... Rasanya seperti ada penghindaran risiko di pasar. pasar yang telah menyebar ke emas juga. Selain itu, imbal hasil Treasury juga naik.”
[Jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran minggu lalu mendekati level tertinggi dalam lima bulan, tetapi pasar tenaga kerja masih sangat ketat]
Klaim pengangguran AS naik ke level tertinggi dalam hampir lima bulan minggu lalu, tetapi itu mungkin tidak menandai perubahan material dalam kondisi pasar tenaga kerja, yang tetap sangat ketat.
Laporan Departemen Tenaga Kerja pada hari Kamis juga menunjukkan bahwa jumlah pengangguran tetap pada level terendah dalam lebih dari 52 tahun pada akhir Mei, menggarisbawahi kekuatan pasar tenaga kerja.
Angka pengangguran mingguan diawasi ketat di tengah berita bahwa perusahaan membekukan perekrutan atau mempertimbangkan PHK untuk mengantisipasi resesi tahun depan. Namun, permintaan tenaga kerja secara keseluruhan tetap kuat, dengan 11,4 juta lowongan pekerjaan pada akhir April. Para ekonom sebagian besar tidak peduli dengan peningkatan klaim pengangguran yang lebih besar dari perkiraan minggu lalu, dengan alasan bahwa itu hanya kebisingan.
Dante DeAntonio, ekonom senior di Moody's Analytics, mengatakan: "Kesulitan yang luas dalam mempekerjakan pekerja masih membuat perusahaan enggan untuk memberhentikan pekerja, tetapi beberapa perusahaan rintisan dan pengecer teknologi menunjukkan kelelahan, yang telah merasakan pengeluaran konsumen bergeser dari barang ke jasa. Dampaknya ."
Klaim pengangguran awal naik 27.000 ke penyesuaian musiman 229.000 dalam pekan yang berakhir 4 Juni, level tertinggi sejak pertengahan Januari. Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan 210.000.
Periode ini termasuk liburan Memorial Day. Musiman, model yang digunakan pemerintah untuk menghapus fluktuasi musiman dari data, memperkirakan klaim yang tidak disesuaikan turun sebesar 21.362, karena perekrutan musim panas biasanya meningkat. Tetapi klaim yang tidak disesuaikan sudah berada pada tingkat yang sangat rendah karena kekurangan pekerja yang parah dan ruang yang terbatas untuk penurunan yang tajam. Klaim yang tidak disesuaikan naik 1.008 menjadi 184.604 minggu lalu.
Klaim pengangguran awal telah terjebak dalam kisaran sempit sejak jatuh ke level terendah 53 tahun di 166.000 pada Maret, setelah mundur tajam dari rekor tertinggi 6,137 juta yang dicapai pada April 2020.
Klaim lanjutan untuk tunjangan pengangguran datar di 1,306 juta dalam pekan yang berakhir 28 Mei, level terendah sejak akhir 1969, laporan itu menunjukkan. Tingkat pengangguran yang diasuransikan untuk pekerja yang terdaftar dalam program asuransi pengangguran tetap pada rekor rendah 0,9 persen pada akhir Mei.
[Mantan Wakil Ketua Fed: Perlu menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin setiap kali dalam tiga atau empat pertemuan berikutnya]
Mantan Wakil Ketua Fed Alan Blinder mengatakan Fed kemungkinan akan perlu menaikkan suku masing-masing sebesar 50 basis poin pada tiga hingga empat pertemuan berikutnya dan mungkin harus menanggung resesi untuk membawa inflasi kembali ke target 2 persennya.
Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan rekan-rekannya diperkirakan akan menaikkan suku bunga setengah poin persentase pada pertemuan kebijakan minggu depan, kenaikan kedua berturut-turut sebesar itu. Mereka sudah meletakkan dasar untuk langkah serupa pada bulan Juli, tetapi tetap memiliki opsi untuk pertemuan berikutnya pada bulan September.
"Jika segala sesuatunya sejalan dengan apa yang kami harapkan saat ini, maka saya pikir mereka membutuhkan lebih dari" dua kenaikan suku bunga 50 basis poin pada bulan Juni dan Juli, kata Blinder. "Mungkin 50 basis poin tiga atau empat kali."
Blinder, yang menjabat sebagai wakil ketua Fed di bawah Alan Greenspan pada 1990-an, melihat kemungkinan resesi tahun depan: Dia melihat peluang 50 persen "sedikit lebih tinggi" dari resesi. Dia mengatakan dalam sebuah wawancara pada hari Rabu bahwa Fed harus "cukup, cukup beruntung" untuk menghindari kontraksi dalam produk domestik bruto.
Inflasi kemungkinan akan naik dalam jangka pendek karena gangguan pada pasar komoditas yang disebabkan oleh invasi Rusia ke Ukraina dan masalah rantai pasokan yang disebabkan oleh penguncian virus corona di Asia, kata Blinder, yang sekarang menjadi profesor di Universitas Princeton. Tapi Blinder percaya bahwa pada akhirnya tekanan itu akan hilang.
"Kita harus memperlambat ekonomi, kita harus memperlambat pertumbuhan lapangan kerja," kata Blinder. "Itu berarti pengangguran harus naik lebih tinggi."
Dia mengakui ada risiko juga. Semakin lama inflasi tetap tinggi, semakin besar kemungkinannya mempengaruhi ekspektasi dan mengakar dalam perekonomian. Untungnya bagi The Fed, itu belum terjadi, dengan ekspektasi inflasi jangka panjang masih terkendali dan tidak ada bukti spiral harga upah, kata Blinder. Pada saat yang sama, pasar tenaga kerja kuat, dengan tingkat pengangguran mendekati level terendah 50 tahun di 3,6%.
Blinder mengatakan dia berharap perlambatan akan ringan dan pengangguran tidak akan naik secara signifikan.
[Survei: The Fed diperkirakan akan terus menaikkan suku bunga tahun ini, dan kemungkinan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin untuk empat kali berturut-turut meningkat]
Federal Reserve AS akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Juni dan Juli, jajak pendapat Reuters menunjukkan, dan kemungkinan kenaikan suku bunga lain dengan besaran yang sama pada bulan September meningkat, dengan analis melihat Fed tidak sampai tahun depan. kenaikan suku bunga akan ditangguhkan.
Dengan inflasi tepat di bawah level tertinggi 40 tahun dan pengetatan pasar tenaga kerja lebih lanjut, The Fed berada di bawah tekanan untuk menaikkan suku bunga dengan cepat ke netral atau lebih tinggi.
Setelah The Fed menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada Mei, 85 analis yang disurvei oleh Reuters pada 6-9 Juni semuanya memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga federal fund sebesar 50 basis poin menjadi 1,25%-1,50% pada 15 Juni. beberapa responden mengharapkan kenaikan 50 basis poin lagi di bulan Juli.
Lebih dari dua pertiga (59 dari 85) responden mengharapkan kenaikan suku bunga seperempat poin pada bulan September, dan lebih dari seperempat (23) percaya The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin lagi. Itu naik dari seperlima dalam survei bulan lalu.
"Kabar buruk bagi The Fed adalah bahwa dengan inflasi jauh di atas target, The Fed tidak punya pilihan selain secara agresif mengetatkan kebijakan moneter," kata Ethan Harris, analis global di BofA Securities.
(Perekonomian AS dan prospek suku bunga Fed: batang oranye mewakili perubahan dalam PDB riil AS; batang kuning mewakili median PDB riil AS perkiraan jajak pendapat Reuters; garis merah solid mewakili perubahan tahun-ke-tahun dalam IHK AS; garis merah putus-putus mewakili IHK AS Jajak pendapat Reuters Perkiraan median; garis biru solid mewakili tingkat dana federal; garis putus-putus biru mewakili perkiraan median tingkat dana federal jajak pendapat Reuters)
Dalam pertanyaan tambahan, 43 responden memberi peluang 50% untuk kenaikan suku bunga 50 basis poin di bulan September. Peluang rata-rata kenaikan suku bunga yang sama di bulan November dan Desember masing-masing adalah 30% dan 25%.
Dalam pertanyaan terpisah, hampir 60% (24 dari 41) responden mengatakan The Fed akan menghentikan kenaikan suku bunga pada kuartal pertama atau kedua tahun depan. Sembilan memperkirakan paruh kedua atau lebih baru, dengan perkiraan sisanya sekitar tahun ini.
Namun, analis memperkirakan tingkat dana federal menembus level netral 2,4% menjadi 2,50-2,75% pada akhir tahun, sedikit di bawah ekspektasi pasar 2,75%-3,00%.
Jajak pendapat memperkirakan tingkat dana federal mencapai puncaknya pada level 3,00%-3,25% atau lebih tinggi pada akhir kuartal kedua 2023, tiga bulan lebih awal dari jajak pendapat yang ditemukan beberapa minggu lalu. Level ini setidaknya 75 basis poin di atas tingkat netral dan di atas puncak siklus kenaikan suku bunga terakhir 2,25%-2,50%.
Probabilitas rata-rata resesi di AS dalam dua tahun ke depan tetap di 40%, dan kemungkinan resesi di tahun depan adalah 25%, survei menunjukkan. Pertumbuhan ekonomi diproyeksikan sebesar 2,6% pada 2022 dan 2,0% pada 2023, sedikit turun dari hasil survei bulan lalu.
Namun, tekanan harga diperkirakan akan bertahan karena gangguan rantai pasokan terus mendorong biaya global. Inflasi diperkirakan rata-rata 7,4% tahun ini dan melebihi target 2% Fed hingga setidaknya 2024.
[Dolar melonjak ke level tertinggi baru dalam hampir tiga minggu]
Indeks dolar AS naik 0,73% pada hari Kamis, naik untuk hari kedua di 103,31, setelah mencapai level tertinggi tiga minggu di 103,36 selama sesi tersebut setelah Bank Sentral Eropa merilis keputusan kebijakan terbaru yang menunjukkan akan mulai menaikkan suku bunga. Namun, euro melemah terhadap dolar karena tidak adanya rincian tentang rencana untuk menangani lingkungan pendanaan yang terfragmentasi. Bank Sentral Eropa mengatakan perbedaan biaya pinjaman di antara negara-negara Eropa menghambat pelaksanaan kebijakan moneternya.
Huw Roberts, kepala analisis di Quant Insight, mengatakan, “Kami tahu QE akan segera berakhir, tetapi mereka sendiri mulai memunculkan ide rencana darurat khusus untuk mengatasi risiko fragmentasi tanpa memberikan rincian apa pun. Karena mereka telah berbicara tentang rencana darurat, pasar berharap ada lebih banyak informasi, lebih banyak detail tentang apa yang akan mereka lakukan. Sangat mengecewakan bahwa tidak ada detail yang diungkapkan."
Dengan sebagian besar bank sentral dunia sudah bergerak untuk mengekang kenaikan inflasi dengan menaikkan suku bunga, investor akan melihat data indeks harga konsumen (CPI) AS Mei pada hari Jumat. Perkiraan konsensus adalah bahwa CPI AS naik 8,3% tahun-ke-tahun di bulan Mei, sama dengan kenaikan di bulan April.
Sementara beberapa investor berharap bahwa inflasi mungkin telah mencapai puncaknya, kenaikan harga minyak baru-baru ini ke level tertinggi 13 minggu telah meredam optimisme itu dan mendorong daya tarik safe-haven dolar.
The Fed akan merilis pernyataan kebijakan terbaru Rabu depan, dan alat FedWatch CME menunjukkan pasar sepenuhnya menghargai kenaikan suku bunga setidaknya 50 basis poin.
Imbal hasil Treasury AS naik Kamis, bertahan di atas 3 persen, meningkatkan biaya peluang memegang emas yang tidak memberikan imbal hasil, sementara dolar yang lebih kuat membuat emas kurang menarik bagi pembeli luar negeri.
[Gubernur Bank of Canada mengatakan bahwa inflasi akan menentukan kecepatan dan skala kenaikan suku bunga, dan besarnya mungkin lebih besar dari 50 basis poin]
Gubernur Bank of Canada Macklem mengatakan pada hari Kamis bahwa inflasi akan menentukan seberapa cepat suku bunga naik, mengulangi bahwa bank mungkin perlu menaikkan suku bunga beberapa kali berturut-turut atau mempertimbangkan pergerakan lebih besar dari 50 basis poin.
Menjawab pertanyaan setelah rilis tinjauan sistem keuangan tahunan, Macklem menjelaskan bahwa mengembalikan inflasi ke target 2 persennya adalah prioritas utama bank sentral, bahkan ketika ia ingin menghindari pendinginan ekonomi terlalu banyak.
Bank pekan lalu menaikkan suku bunga acuan menjadi 1,5% dari 1,0% dan mengatakan siap untuk mengambil tindakan "lebih kuat" jika diperlukan untuk mengekang inflasi, yang saat ini berada di level tertinggi dalam 31 tahun.
"Apa yang ingin kami katakan adalah bahwa kita mungkin perlu berbuat lebih banyak ... untuk mengembalikan inflasi ke target, atau kita perlu bergerak lebih cepat, atau kita perlu berbuat lebih banyak," kata Macklem. "Faktor yang paling penting adalah benar-benar prospek inflasi."
Macklem juga mengatakan bank perlu membawa permintaan domestik lebih sesuai dengan pasokan tanpa terlalu mendinginkan perekonomian. "Kami tidak ingin menahan permintaan. Kami ingin menghilangkan kelebihan permintaan, kelebihan suku cadang".
Fundamental bullish
[Pertempuran jalanan di Donetsk Utara sangat sengit, Ukraina mengklaim kemajuan di selatan]
Gubernur wilayah Luhansk Ukraina mengatakan pada hari Kamis bahwa pasukan Ukraina bertahan di tengah pertempuran jalanan yang sengit di kota timur Severo-Donetsk sementara orang Rusia "mati seperti lalat" tetapi menghadapi "bencana" kurangnya tembakan artileri. pertanyaan.
Pertempuran di reruntuhan Severo Donetsk telah menjadi salah satu adegan perang paling berdarah, karena pasukan Rusia semakin terkonsentrasi di sana. Kedua belah pihak mengklaim telah menimbulkan banyak korban di pihak lain.
"Mereka (Rusia) sekarat seperti lalat... Pertempuran di Severo Donetsk berlanjut," Serhiy Gaidai, gubernur wilayah Luhansk, mengatakan dalam sebuah posting online.
Gaidai memperkirakan bahwa Rusia akan mencoba memanfaatkan permukaan air yang lebih rendah untuk menyeberangi Sungai Donets Utara. "Kami mengawasi dan jika ada situasi apa pun, kami akan proaktif."
Oleksiy Danilov, sekretaris Dewan Keamanan Ukraina, mengatakan dalam sebuah wawancara pada hari Kamis bahwa tentara Rusia memusatkan semua pasukannya di wilayah tersebut.
Petro Kunsyk, komandan Batalyon Pengawal Nasional Svoboda di Ukraina, memberikan pembaruan langka tentang situasi di Severo Donetsk, dengan mengatakan bahwa Ukraina memperkenalkan pasukan Rusia ke pertempuran jalanan untuk mengimbangi keunggulan artileri Rusia.
Tetapi dia menambahkan bahwa pasukannya memiliki kekurangan "bencana" tembakan artileri kontra untuk membalas Rusia, dan bahwa memiliki senjata seperti itu akan menjadi pengubah permainan.
Di Republik Rakyat Donetsk (DPR) yang dideklarasikan sendiri di Ukraina timur, pengadilan telah menjatuhkan hukuman mati terhadap dua warga Inggris dan seorang warga Maroko yang ditangkap dalam pertempuran untuk Ukraina, menurut kantor berita Rusia. Inggris mengecam keputusan pengadilan sebagai "penilaian palsu" tanpa legalitas.
Kementerian pertahanan Ukraina mengatakan pasukan Ukraina telah merebut posisi baru dalam serangan balik di negara bagian selatan Kherson, yang bertujuan untuk merebut kembali wilayah terbesar sejak invasi Rusia.
Ukraina adalah salah satu pengekspor biji-bijian dan minyak nabati terbesar di dunia, dan dalam beberapa pekan terakhir ada kekhawatiran internasional yang serius atas ancaman kelaparan global, yang diduga disebabkan oleh blokade Rusia terhadap pelabuhan Laut Hitam Ukraina.
"Jutaan orang bisa kelaparan jika blokade Rusia di Laut Hitam berlanjut," kata Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky dalam pidato yang disiarkan televisi, Kamis.
Moskow menyalahkan sanksi Barat atas krisis pangan, dengan mengatakan pihaknya bersedia membuka pelabuhan Ukraina untuk melanjutkan ekspor jika Ukraina menghapus ranjau dan persyaratan lainnya terpenuhi. Tapi Kyiv menyebut proposal itu sebagai janji kosong.
Rusia juga telah mencoba untuk menjual biji-bijian dari daerah yang dikuasainya di Ukraina, yang disebut oleh Kyiv dan Barat sebagai penjarahan. Ditanya apakah ada kesepakatan untuk menjual gandum Ukraina selatan ke Turki atau negara Timur Tengah, juru bicara Kremlin Dmitry Peskov mengatakan, "Sejauh ini, tidak ada kesepakatan yang tercapai dan pekerjaan berlanjut."
[Yellen mengatakan ekonomi AS tidak mungkin menurun, tetapi pasti akan melambat, dan harga bensin tidak akan turun kembali dalam waktu dekat]
Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan pada hari Kamis dia tidak melihat resesi dalam ekonomi AS, tetapi pertumbuhan akan "benar-benar" lambat dan harga bensin tidak mungkin turun kembali dalam waktu dekat.
"Saya tidak berpikir ada resesi (akan ada)," katanya di sebuah acara yang diselenggarakan oleh The New York Times. "Belanja konsumen sangat kuat. Pengeluaran investasi kuat. Saya tahu orang-orang sangat kecewa dengan inflasi, yang masuk akal, tapi tidak ada tanda-tanda itu... resesi sedang terjadi."
Yellen mengakui pekan lalu bahwa prediksinya bahwa inflasi bersifat sementara adalah salah, dengan mengatakan pada acara tersebut bahwa dia tidak akan mengubah keputusan kebijakan AS jika dia bisa kembali ke masa lalu.
"Saya tidak akan mengubah arah," kata Yellen. "Paket penyelamatan AS senilai $1,9 triliun yang ditandatangani Presiden Biden diperlukan untuk mencegah satu generasi orang Amerika menderita pengangguran yang tinggi. Hal yang tak terduga terjadi setiap saat. ... dunia memiliki tingkat ketidakpastian yang tinggi."
Yellen mengatakan memerangi inflasi adalah prioritas utama bagi Presiden Biden, menambahkan bahwa dia tidak mengharapkan harga bensin, yang baru saja mencapai $5 per galon, akan turun kembali dalam waktu dekat.
Rumah tangga AS jelas prihatin dengan melonjaknya harga minyak, yang memainkan peran kunci dalam mempengaruhi ekspektasi konsumen, tetapi mengingat pasar tenaga kerja AS sekarang adalah yang terkuat sejak Perang Dunia II, tingkat pesimisme tentang ekonomi "mengejutkan," katanya. ".
Yellen mengatakan Biden telah melakukan "apa yang dia bisa" untuk mengatasi harga bensin yang tinggi dengan mengarahkan pelepasan yang signifikan dari Cadangan Minyak Strategis. Dia menambahkan bahwa para pejabat AS juga akan terus memperketat sanksi yang ditujukan untuk menghukum Rusia dan menghentikan perangnya di Ukraina.
Ketika The Fed memperketat kebijakan moneter untuk mengendalikan permintaan dan mengurangi inflasi, Yellen mengatakan dia melihat jalan menuju soft landing yang akan menghindari resesi.
[IMF diperkirakan akan menurunkan lebih lanjut perkiraan pertumbuhan globalnya untuk tahun ini]
Juru bicara Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka diperkirakan akan memangkas lebih lanjut perkiraan pertumbuhan global 2022 bulan depan, sementara Bank Dunia dan Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) telah menurunkan perkiraan masing-masing minggu ini.
Ini akan menjadi ketiga kalinya IMF menurunkan perkiraannya tahun ini. Pada bulan April, IMF memangkas perkiraan pertumbuhan globalnya untuk 2022 dan 2023 hampir satu poin persentase penuh menjadi 3,6 persen.
Juru bicara IMF Gerry Rice mengatakan pada briefing reguler IMF bahwa perkiraan keseluruhan tetap bahwa ekonomi global akan tumbuh, tetapi pada kecepatan yang lebih lambat, meskipun beberapa negara mungkin menghadapi resesi.
"Jelas, sesuatu telah terjadi yang dapat membuat kami menurunkan perkiraan kami lebih lanjut," kata Rice kepada wartawan. "Banyak yang telah terjadi sejak terakhir kali kami mengeluarkan ramalan kami, dan itu terjadi dengan sangat cepat."
IMF akan merilis laporan World Economic Outlook terbaru pada pertengahan Juli.
Bank Dunia pada hari Selasa memangkas perkiraan pertumbuhan global 2022 sebesar 1,2 poin persentase menjadi 2,9 persen dan memperingatkan bahwa invasi Rusia ke Ukraina telah memperburuk kerusakan yang disebabkan oleh epidemi mahkota baru, dan banyak negara mungkin menghadapi resesi.
OECD pada hari Rabu menurunkan perkiraan pertumbuhan dan menaikkan perkiraan inflasi, mengatakan bahwa sementara ekonomi global harus menghindari stagflasi seperti tahun 1970-an, perang di Ukraina telah meredupkan prospek pertumbuhan jauh.
Rice mengatakan revisi penurunan itu karena perang yang sedang berlangsung di Ukraina, harga komoditas yang bergejolak, harga pangan dan energi yang sangat tinggi, perlambatan yang lebih tajam dari perkiraan di Asia dan suku bunga yang lebih tinggi di beberapa negara maju. "Kami melihat krisis datang bersamaan ... semua hal ini bergerak ke arah yang sama, dan itu adalah risiko penurunan yang bisa terwujud."
[Tiga indeks saham utama AS semuanya mengalami penurunan terbesar sejak pertengahan Mei]
Saham AS berakhir melemah tajam pada hari Kamis karena kecemasan investor meningkat menjelang data harga konsumen hari Jumat, yang diperkirakan menunjukkan inflasi tetap tinggi di bulan Mei.
Penjualan meningkat di dekat penutupan. Raksasa pertumbuhan memimpin kerugian, dengan Apple dan Amazon masing-masing turun 3,6% dan 4,2%, hambatan terbesar pada S&P 500 dan Nasdaq. Semua 11 sektor S&P 500 berakhir lebih rendah, dengan layanan komunikasi dan saham teknologi jatuh paling banyak.
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun mencapai 3,073 persen, tertinggi sejak 11 Mei, menambah kegugupan. Lonjakan harga minyak baru-baru ini juga membebani sentimen menjelang laporan indeks harga konsumen (CPI) AS hari Jumat.
"Kami sedang mempersiapkan berita yang mungkin keluar besok tentang inflasi," kata Peter Tuz, presiden dari Chase Investment Counsel. "Saya pikir datanya akan beragam. Jika inflasi headline tinggi, tetapi inflasi inti menunjukkan beberapa penurunan, saya sebenarnya berpikir pasar dapat bangkit kembali dari itu karena data akan menunjukkan bahwa inflasi sedikit mundur."
Data diharapkan menunjukkan bahwa CPI naik 0,7% di bulan Mei, sedangkan CPI inti, yang tidak termasuk makanan dan energi yang mudah menguap, naik 0,5%.
Pada penutupan Kamis, Dow Jones Industrial Average turun 638,11 poin, atau 1,94%, menjadi 32.272,79; S&P 500 turun 97,95 poin, atau 2,38%, menjadi 4.017,82; Nasdaq kehilangan 332,05 poin, atau 2,75%, menjadi 1.1754,23 poin.
Ketiga indeks utama membukukan persentase kerugian satu hari terbesar sejak pertengahan Mei. S&P 500 turun 15,7% sepanjang tahun ini, sedangkan Nasdaq turun sekitar 25%.
Secara keseluruhan, kekhawatiran tentang situasi geopolitik, inflasi yang tinggi dan resesi ekonomi masih memberikan dukungan safe-haven untuk harga emas, tetapi kenaikan suku bunga agresif Fed diperkirakan akan meningkat, dolar AS dan imbal hasil obligasi AS terus meningkat, dan sebagian besar bank sentral global seperti Bank Sentral Eropa dan Bank Kanada. Bias mengambil langkah menaikkan suku bunga, tidak baik untuk harga emas, harga emas jangka pendek cenderung sedikit shock down.
Pada GMT+8 10:06, emas spot sekarang berada di $1,845,89 per ounce.
Bonus rabat untuk membantu investor berkembang di dunia trading!
Atau coba Trading Demo Gratis
