Índice del dólar estadounidense: DXY alcanza un máximo de seis semanas por encima de 104.00 mientras los halcones de la Fed impulsan el mercado

En las primeras operaciones del viernes, el índice del dólar estadounidense (DXY) registra ganancias modestas cerca de 104.15 mientras los alcistas coquetean con el máximo de seis semanas. Sin embargo, se podría considerar que el discurso de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y las estadísticas positivas de EE. UU., así como las tensiones entre EE. UU. y China, han jugado un papel importante en la descripción del avance de tres días del DXY.

El índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. de enero atrajo mucha atención el miércoles, ya que su aumento intermensual del 0,7 % fue el mayor desde junio. Particularmente alentadora fue la mejora en las solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU. para la semana que finalizó el 10 de febrero, que llegó a 194K en comparación con los 200K proyectados y los 195K anteriores. Por el contrario, la caída de enero en los inicios de viviendas y la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de febrero parecen haber llamado la atención.

Tras la publicación de los datos, James Bullard del Banco de la Reserva Federal de St. Louis y Loretta Mester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland , expresaron su tendencia agresiva y apoyaron al dólar. Entre ellos, Bullard de la Reserva Federal declaró: "Los aumentos continuos de la tasa de política pueden ayudar a bloquear una tendencia desinflacionaria en 2023, incluso con un crecimiento sostenido y mercados laborales saludables, al mantener bajas las expectativas de inflación". En la misma línea, Mester de la Fed afirmó que la Fed necesitará moverse por encima del 5% y permanecer allí por algún tiempo. La responsable de la formulación de políticas señaló que no puede decir si la Fed requiere un mayor aumento de las tasas en la próxima reunión de política, pero que no desea sorprender a los mercados.

En particular, el informe FEDWATCH más reciente de Reuters indica que el mercado de futuros de tasas de interés indica que las tasas de interés de EE. UU. podrían alcanzar un máximo cercano al 5,25 por ciento en julio antes de caer al 5 por ciento a finales de año. Lo mismo indica un cambio de política más grande que el máximo de diciembre de la Fed del 5,10%, lo que a su vez sugiere algunas subidas de tipos más por parte de la Fed y beneficia a los alcistas del dólar estadounidense.

En una página aparte, las nuevas tensiones entre EE. UU. y China y la negativa de Rusia a retroceder cuando se trata de atacar a Ucrania pesan aún más sobre el apetito por el riesgo y el tipo de cambio EUR/USD debido a la demanda del dólar estadounidense como refugio seguro. Durante una entrevista con NBC News, el vicepresidente de EE. UU., Joseph Biden, disparó contra su homólogo chino mientras transmitía las expectativas de una conversación con el líder chino. Según Reuters, el presidente estadounidense Biden declaró: "Creo que lo último que quiere Xi es romper fundamentalmente la relación con Estados Unidos y conmigo".

Wall Street cerró con pérdidas, mientras que los futuros del S&P 500 bajaron un 0,30 por ciento intradía al cierre de esta edición. Cabe señalar que las tasas de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subieron a sus niveles más altos en 2023 con el dato más reciente de 3,86 por ciento, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años también subieron a sus niveles más altos desde noviembre de 2022. cerrando el día en 4.64 por ciento.

Un calendario ligero el viernes puede poner a los toros DXY en el asiento del conductor antes de las Actas de la reunión de política monetaria de la próxima semana para la acción más reciente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), dado el combustible adicional a los temores de línea dura de la Reserva Federal, respaldados por EE. datos.