¿Qué significa DD en acciones?

Hay muchas maneras diferentes de definir la "diligencia debida". En el caso de las acciones, implica una investigación y verificación exhaustivas para garantizar que tenga suficiente información para tomar una decisión informada.

Introducción

¿El dinero que tanto le costó ganar está destinado al mercado de valores? ¿Investigas antes de invertir? Al igual que cualquier otro gasto o decisión importante de la vida, asegurarse de investigar todo lo que está buscando ayudará a garantizar un riesgo reducido.

¡Debe saber qué significa DD en acciones si planea invertir su dinero en acciones! No puede tomar una decisión de inversión sin la diligencia debida adecuada. Es fundamental invertir en una empresa sólida que seguirá generando ingresos en los años venideros. Debe crear un plan que incluya su producto o servicio para hacer esto.

El término DD se usa en muchas empresas diferentes, como acciones y médicas. En el artículo de hoy, estudiaremos qué significa DD con respecto a las acciones. Toda la información a continuación está organizada para obtener rápidamente buenos rendimientos de sus inversiones. Aquí, enumeramos algunos puntos que debe recordar para su primera inversión en acciones nuevas. Veamos qué significa DD en las acciones en profundidad sin demora.

¿Qué significa DD en acciones?

Aquí, DD es la abreviatura del término "Due Diligence". Una investigación detallada de productos o inversiones potenciales, como acciones, para confirmar todos los hechos es diligencia debida. Hay muchas aplicaciones diferentes de diligencia debida. Implica una investigación profunda y una auditoría en el caso de las acciones para garantizar que tenga todos los hechos y detalles que necesita para tomar una decisión informada.

Adicionalmente, Due Diligence es la investigación y análisis que realiza una empresa cuando quiere adquirir otro negocio. También se conoce como "diligencia debida comercial" o "DD". DD es una forma de examen que realizan las empresas y grupos antes de comprar o invertir en otra entidad.

Para asegurarse de que está eligiendo acciones que generarán un buen rendimiento de su inversión, debe revisar sus estados financieros, mirar a la empresa en sí y compararla con sus competidores.

Se parece mucho al análisis fundamental. Es esencial si estás invirtiendo en un negocio. No debe invertir en algo únicamente por consejo de otra persona. Sería mejor si fueras el primero en la fila. Es similar a comprar acciones de FAANG por primera vez. No hay trabajo que hacer.

La diligencia debida ayuda a garantizar que la compra satisfaga las necesidades del comprador a tiempo. También le permite comparar sus registros financieros con sus competidores. Garantiza que está comprando las mejores acciones del mercado.

Durante el proceso de diligencia debida, hay varios factores que debe considerar. Incluye la capitalización de la empresa, los ingresos, las valoraciones, los competidores, la gestión y los riesgos. Estos factores le ayudarán a tomar la decisión correcta para sus inversiones.

10 pasos de la debida diligencia para inversores

Estos son los pasos de la debida diligencia.

Paso 1: Averigüe el nombre de la empresa.

Para encontrar la empresa adecuada, debe determinar qué tipo de empresa está buscando. Debes saber de antemano qué tipo de empresa quieres ya que existen muchas empresas diferentes. Las inversiones deben realizarse en empresas con alto potencial de crecimiento y factores de bajo riesgo, por ejemplo, si busca un alto retorno de su inversión. Sería mejor invertir en empresas con flujos de ingresos estables y factores de bajo riesgo que busquen estabilidad e ingresos.

Paso 2: busque en Google y Yelp para el negocio

Busque directorios en línea como Google Business y Yelp si aún no ha determinado qué negocio sería su negocio objetivo para invertir. Determine si la empresa tiene un sitio web eligiendo una empresa. Un sitio web debe contener la información de contacto de la empresa. Si no tienen un sitio web, Google o LinkedIn lo llevarán a ellos.

Paso 3: busque reseñas en el sitio web

Es aconsejable conocer las finanzas de una inversión antes de tomar una decisión. Este informe determinará cómo le está yendo financieramente a la empresa y qué riesgos enfrenta.

Verifica si hay reseñas o calificaciones. Además, mira la cantidad de reseñas y estrellas que han recibido. El retorno de la inversión será mejor si una empresa tiene más reseñas y estrellas.

Paso 4: Pregunte sobre la reputación de la empresa.

No es raro mirar los estados financieros de una empresa y otra información pública cuando se realiza la debida diligencia en la empresa. El sitio web de un corredor de bolsa o de una empresa puede proporcionar este tipo de información, al igual que los formularios 10-K y 10-Q que se encuentran en los sitios web de las empresas.

Las presentaciones 10-K y 10-Q de las empresas brindan información sobre cómo les está yendo y qué podrían hacer en breve.

Paso 5: Solicite referencias de la empresa

Envíe a la empresa un correo electrónico frío explicando que está interesado en su empresa y quiere invertir en ella. Por favor, familiarícese con la compañía antes de contactarlos. A continuación, puede pedir fácilmente a la empresa referencias de clientes o compañeros.

Paso 6: Para verificar la experiencia del negocio, llame a las referencias

Asegúrese de verificar las conexiones de la empresa para asegurarse de que la inversión sea adecuada. Sea sincero al seguir este paso. Es posible que deba ponerse en contacto con las referencias directamente. Por favor, escriba los pros y los contras que mencionan.

Paso 7: Consulte con el Better Business Bureau para ver si la empresa ha sido objeto de quejas.

Better Business Bureau proporciona información y datos sobre empresas y organizaciones benéficas. Más de 100 años de experiencia han ayudado a millones de personas a tomar decisiones informadas. Los servicios ofrecidos por el BBB incluyen:

• Información comercial, caritativa y de otras organizaciones

• ayudar a los consumidores a resolver disputas

• observando las prácticas comerciales para la prevención del fraude

• y promover prácticas comerciales éticas

• para educar a los consumidores sobre las estafas

Entonces, vea si BBB puede proporcionarle la información necesaria.

Paso 8: Solicite un contrato por escrito que incluya todos los términos y condiciones de la empresa.

Cuando esté satisfecho, vaya con la empresa con un contrato y deberes legítimos. Pídeles un contrato y comparte el tuyo también.

Paso 9: Verifique las licencias y la cobertura del seguro.

Se pueden proporcionar documentos legítimos como prueba. Asegúrese de que los documentos estén autenticados.

Paso 10: revise cuidadosamente los contratos y las pruebas antes de firmar

Después de haber completado el perfil de la empresa y estar satisfecho con él. Su inversión en DD está lista para comenzar.

Tipos de diligencia debida

El proceso de diligencia debida es un proceso exhaustivo llevado a cabo por una empresa adquirente para evaluar total y minuciosamente el negocio, los activos, el rendimiento financiero y las capacidades de la empresa objetivo. Un análisis de diligencia debida puede involucrar hasta 20 ángulos diferentes.

Las consultas de diligencia debida se dividen en tres categorías principales:

DD administrativo

La diligencia debida del administrador verifica elementos relacionados con la administración, como instalaciones, números de estaciones de trabajo y tasas de ocupación. La diligencia debida consiste en demostrar las diversas instalaciones que posee u ocupa el vendedor y determinar si todos los costos operativos se han capturado en los estados financieros. Admin DD brinda una mejor idea de los costos operativos que enfrentará el comprador si planea expandir el negocio objetivo.

PD financiera

La verificación de diligencia debida para determinar si los datos financieros presentados en un Memorándum de Información de Confidencialidad son precisos es uno de los tipos esenciales de diligencia debida. La diligencia debida financiera busca brindar una comprensión profunda de las finanzas de la empresa, incluidos los estados financieros auditados de los últimos tres años, estados financieros recientes no auditados con estados comparables del último año financiero, las proyecciones de la empresa y la base para esas predicciones, un plan de gastos de capital, programa de inventario y una lista de acreedores y deudores.

Además de analizar las principales cuentas de los clientes, el análisis de los costos fijos y variables, el análisis de los márgenes de beneficio y el examen de los procedimientos de control interno también forman parte del proceso de debida diligencia financiera. El libro de pedidos y el canal de ventas de la empresa también se incluyen en el proceso de DD financiero para crear mejores (más precisas) proyecciones.

El adquirente revisará la situación de la deuda de la empresa objetivo por separado en muchas adquisiciones, evaluando las tasas de interés de la deuda tanto a corto como a largo plazo. La empresa puede pagar su deuda pendiente y obtener más financiamiento si es necesario, junto con un examen y evaluación exhaustivos de su estructura de capital.

DD de activos

Además de la debida diligencia sobre los activos, también se realiza la debida diligencia sobre los activos. Los informes de diligencia debida de activos generalmente incluyen un cronograma de activos fijos y sus ubicaciones, un historial de ventas y compras significativas de bienes de capital en los últimos tres a cinco años, escrituras de bienes raíces, hipotecas y pólizas de títulos.

DD de Recursos Humanos

La debida diligencia es un proceso integral en el departamento de recursos humanos. Incluye lo siguiente:

• Un desglose del total de empleados, incluidos los que tienen puestos actuales, los que se van a jubilar y los que cumplen períodos de preaviso

• Un análisis de los salarios actuales y bonos pagados en los últimos tres años, junto con los años de servicio.

• La empresa y sus empleados han firmado acuerdos de confidencialidad, no captación y no competencia. Cualquier duda o problema con respecto a los contratos generales debe ser aclarado si hay alguna irregularidad.

• Nuestro departamento de recursos humanos revisa las políticas relacionadas con las vacaciones anuales y las licencias por enfermedad.

• Analizar las quejas de empleados actuales y anteriores con respecto a despidos injustificados, acoso, discriminación y cualquier caso legal pendiente en su contra.

• Cualquier disputa laboral pendiente, solicitudes de arbitraje o procedimientos de queja que puedan tener un impacto financiero

• Las políticas de salud y bienestar y los arreglos autofinanciados de todos los empleados.

• incluir los ESOP y los cronogramas de subvenciones

DD ambiental

En términos de regulación ambiental, la diligencia debida es importante ya que las autoridades locales tienen derecho a cerrar la empresa si viola alguna regla importante. Por lo tanto, las auditorías ambientales de todas las propiedades que la empresa posee o arrienda representan un tipo crítico de diligencia debida. Aquí hay algunas consideraciones:

• Una lista de permisos y licencias ambientales, así como su validación.

• documentos, correspondencia y avisos de agencias gubernamentales

• Verifique con la empresa para asegurarse de que sus métodos de eliminación sigan las pautas y regulaciones actuales.

• Determinar si existen obligaciones de indemnización en curso o pasivos ambientales contingentes

Impuestos DD

Como parte de la diligencia debida de una empresa con respecto a la responsabilidad fiscal, se revisan todos los impuestos y se asegura el cálculo adecuado sin intención de subdeclarar impuestos. Consulte con las autoridades fiscales el estado de los casos pendientes relacionados con los impuestos.

Verifique y revise lo siguiente cuando documente el cumplimiento tributario y los problemas potenciales:

• Una copia de todas las declaraciones de impuestos - impuesto sobre la renta, retenciones e impuestos sobre las ventas - de los últimos 3 a 5 años.

• Cualquier información sobre cualquier auditoría a la que se haya sometido la empresa en el pasado.

• Documentación sobre NOL (pérdidas operativas netas) y transferencias de créditos fiscales o deducciones no utilizadas

• Deducciones, así como cualquier correspondencia con las agencias tributarias que pueda ser de importancia

Propiedad Intelectual PD

Los usuarios pueden utilizar activos de propiedad intelectual para monetizar el negocio de casi todas las empresas. Sus activos intangibles distinguen sus productos y servicios de los de sus competidores. De hecho, los activos intangibles suelen ser los mayores activos de una empresa. Las revisiones de diligencia debida deben considerar los siguientes elementos: En una revisión de diligencia debida, se deben considerar los siguientes elementos:

• Una visión general de las solicitudes de patentes y las patentes.

• Una lista de marcas registradas, marcas y derechos de autor

• con autorizaciones de patentes pendientes

• Violaciones de propiedad intelectual pendientes contra o por parte de la empresa

DD legal

Realizar la debida diligencia legal incluye, por supuesto, examinar y revisar los siguientes aspectos:

• Artículos de Asociación y Memorándum de Asociación

• Actas de reuniones de los últimos tres años.

• Actas de todas las asambleas de accionistas y acciones en los últimos tres años

• Certificados de participación accionaria otorgados a gerentes clave

• Una copia de todas las garantías hechas por la empresa.

• Contratos relacionados con empresas conjuntas, sociedades, sociedades de responsabilidad limitada o acuerdos operativos

• Licencias y franquicias

• Todos los contratos de préstamo, acuerdos de financiación bancaria y líneas de crédito con los que la empresa está involucrada

DD del cliente

Todas las empresas confían en sus clientes, por lo que los tipos de diligencia debida invariablemente incluyen un examen y análisis de la base de clientes de la empresa objetivo, que incluye:

• Los principales clientes de una empresa realizan las compras más importantes en general. También tienen los activos más altos: clientes que son importantes independientemente de lo que gasten actualmente en la empresa.

• Los contratos de servicio y los seguros relacionados también son esenciales.

• Una revisión de las políticas crediticias actuales; una revisión de la métrica de ventas pendientes (DSO) del día para evaluar qué tan bien se están desempeñando las cuentas por cobrar

• basado en puntajes de satisfacción del cliente e informes relacionados de los últimos tres años

• Una explicación de cualquier cliente importante perdido en los últimos 3 a 5 años

Ajuste estrategico

Además, el comprador generalmente ejerce la debida diligencia al determinar qué tan bien la empresa objetivo se ajusta a su plan comercial estratégico general. Las firmas de capital privado, por ejemplo, considerarán una nueva adquisición a la luz de qué tan bien encaja el objetivo propuesto en su cartera. Las grandes corporaciones que están considerando un acuerdo de fusiones y adquisiciones analizan la probabilidad de que la empresa objetivo pueda incorporarse con éxito a la estructura corporativa del comprador.

Estas son algunas de las cuestiones clave que los adquirentes evalúan cuando buscan un ajuste estratégico:

• ¿Existen tecnologías, productos o acceso al mercado esenciales que tiene el objetivo que el adquirente no tiene y puede usar para obtener ganancias?

• ¿Qué pasa con el personal clave del que se beneficiaría el adquirente?

• Analizar el valor que se puede lograr al integrar el objetivo con el adquirente en términos de beneficios financieros y operativos

• Considere la posibilidad de integrar la empresa objetivo con la adquirente u otra empresa que la adquirente ya posea, determine cuánto tiempo llevará la fusión y calcule el costo de combinar las dos empresas.

• Determinar el mejor personal tanto del adquirente como del objetivo para gestionar el proceso de fusión.

¿Cuáles son los errores comunes al hacer su propia diligencia debida?

Esta publicación destacará algunos de los errores más comunes y críticos de los clientes.

Error #1: Intentar alcanzar la perfección

Quieres crear un gran producto, ¡pero no tengas miedo de cometer uno o dos errores!

Error #2: Falta de planificación

Si está investigando constantemente, puede evitar que comience su proyecto. Es esencial averiguar qué pasos debe seguir para crear su idea. Sería mejor si también pensaras en dónde vas a empezar y cómo llegarás allí.

Error #3: No tomar acción

Hay muchas cosas que pueden impedir que comiences tu proyecto, pero la más común es la procrastinación.

Pros y contras de la debida diligencia

Nuestra discusión anterior ha proporcionado una descripción general completa de lo que significan las acciones de DD en el mercado de valores. Aquí hay algunos pros y contras de la diligencia debida que debe conocer.

ventajas

• DD es beneficioso para las partes interesadas.

• Ayuda a reducir los desacuerdos posteriores al cierre.

• Además, ayuda a preparar e implementar una estrategia para minimizar las pérdidas.

Contras

• Es un proceso complejo.

• El objetivo no revela responsabilidades accidentales o seguros pendientes.

Pensamientos finales

En resumen, la debida diligencia es investigar una empresa antes de invertir en ella. La diligencia debida requiere una investigación detallada de productos o inversiones potenciales, como acciones, para confirmar todos los hechos. En esta guía, debe comprender el significado de las acciones de DD. Invertir el dinero que tanto le costó ganar es arriesgado, pero si hace la diligencia debida adecuada, debe minimizar esos riesgos tanto como sea posible. El procedimiento anterior lo ayudará a evaluar el potencial de ganancias futuras de su empresa. También te ayudará a desarrollar una estrategia en los peores escenarios. La diligencia debida es imprescindible cuando se considera una empresa antes de invertir en ella.