Índice do dólar americano: DXY cuida de suas feridas perto de 102,00, uma baixa de cinco semanas, à medida que os dados dos EUA pesam sobre as preocupações do Fed

Nas primeiras horas da sessão asiática de sexta-feira, os ursos do índice do dólar americano (DXY) tiveram uma pausa nos níveis mais baixos em mais de um mês, flertando com o número redondo de 102,00. Ao fazer isso, o índice do dólar em relação às seis principais moedas valida as preocupações decrescentes do mercado em relação ao aumento da taxa do Federal Reserve em julho, bem como o sentimento de risco anterior aos dados intermediários dos EUA.

De acordo com os dados mais recentes da FedWatch Tool da CME, os participantes do mercado estão colocando quase 67% de suas apostas em um aumento de taxa de 25 pontos base (bps) em julho. O mesmo vale para a falta de convicção dos comerciantes nos sinais quase claros do Federal Reserve (Fed) para um movimento hawkish em julho diante dos dados predominantemente negativos dos EUA.

O crescimento das vendas no varejo dos EUA em maio foi de 0,3%, em comparação com -0,1% esperado e 0,4% antes, enquanto as leituras principais, vendas no varejo excluindo automóveis, corresponderam às expectativas do mercado de 0,1% para o mês, em comparação com 0,4% antes. Além disso, o NY Fed Empire State Manufacturing Index aumenta para 6,6 em junho, em comparação com -15,1 esperado e -31,8 anteriormente, enquanto o Philadelphia Fed Manufacturing Index diminui para -13,7 no mesmo mês, em comparação com -10,4 anteriormente e -14 do mercado expectativas. Além disso, a produção industrial dos EUA em maio caiu para -0,2%, de 0,1% esperado e 0,5% anteriormente, e os pedidos iniciais de auxílio-desemprego para a semana encerrada em 9 de junho foram revisados para 262K, de 249K esperados.

Notavelmente, a vitória do Banco Central Europeu (BCE) sobre o Federal Reserve, sinalizada pelo anúncio de aumentos de 25 pontos base (bps) nas taxas de juros e a implicação de mais por vir, também pesou sobre o dólar americano e o DXY . Além disso, o PBoC reduziu sua taxa de juros de um ano em 10 pontos base (bps) pela primeira vez em dez meses, impulsionando o sentimento do mercado e pressionando para baixo o índice do dólar americano.

O US Dollar Index anteriormente aplaudia a pausa agressiva do Fed, mas os catalisadores acima mencionados impulsionaram o clima de risco e submergiram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, trazendo de volta os ursos DXY. Os benchmarks de Wall Street subiram mais de 1% cada, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caíram para 3,72%.

Num futuro próximo, as leituras preliminares do Michigan Consumer Sentiment Index (CSI) para junho e as expectativas de inflação de cinco anos serão examinadas conforme os conservadores do Fed encontrarem menos suporte. Além disso, a Reunião de Política Monetária do Banco do Japão (BoJ) e as discussões do Fed serão essenciais para estabelecer a direção.