EUR/USD cai para 1,0800 com apostas agressivas do Fed, perspectivas de inadimplência dos EUA e foco no discurso de Lagarde sobre o BCE

O EUR/USD reverteu sua recuperação no final da quarta-feira das mínimas de seis semanas com a deterioração do sentimento do mercado antes da sessão europeia de quinta-feira. Dúvidas sobre a disposição agressiva do Banco Central Europeu (BCE) em relação ao recente aumento nas chances favorecendo o aumento da taxa do Federal Reserve (Fed) em junho também estão exercendo pressão negativa sobre o par do euro, que caiu 0,05% intradiário perto de 1,0840 no momento da publicação tempo.

De acordo com os futuros de taxas de juros, os participantes do mercado apoiaram recentemente um aumento de taxa pelo Federal Reserve de 0,25 pontos percentuais em junho, com 20% das probabilidades versus expectativas não favorecendo tal ação em 2023. As estatísticas mais recentes dos EUA e os comentários hawkish do Fed pode ter fornecido indicações para o hawkish.

Os números de abril para o US Housing Starts foram decepcionantes, chegando a 1,401M em comparação com o esperado 1,4M e o valor revisado de 1,371M do mês anterior. Alternativamente, as licenças de construção para o mês em questão diminuíram para 1,416 milhão de 1,437 milhão de acordo com leituras anteriores revisadas e previsões de mercado. Antes disso, os números positivos de vendas no varejo e produção industrial de abril permitiram que os funcionários do Federal Reserve (Fed) mantivessem sua postura agressiva e estimulassem o sentimento de risco. Austan Goolsbee, presidente do Federal Reserve Bank de Chicago, e Raphael Bostic, presidente do Atlanta Federal Reserve, reiteraram as preocupações com a inflação e favoreceram a baixa do EUR/USD.

Em contraste, as leituras finais da inflação da zona do euro para abril, medida pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (IHPC), caíram para 0,6% MoM de 0,7% estimado anteriormente, enquanto verificando o aumento de 7,0% YoY inicialmente previsto. Pablo Hernandez de Cos, um formulador de políticas do Banco Central Europeu (BCE) e governador do Banco da Espanha, afirmou em uma entrevista na quarta-feira ao MNI: "A persistência de uma inflação mais alta retardaria a recuperação e provavelmente levaria a um maior aperto nas zona do euro."

Além do movimento do Fed contra o BCE, os comentários do presidente dos EUA, Joe Biden, e do presidente da Câmara, Kevin McCarthy, convenceram os mercados de que eles podem trabalhar juntos para evitar um default 'catastrófico', que reforçou o sentimento de risco do mercado e impulsionou o dólar americano. Digno de nota é o fato de que os compradores do índice do dólar americano (DXY) mantêm o controle nos níveis mais altos em sete semanas, com lances próximos a 102,90 no momento desta publicação.

Notavelmente, a apreensão antes do discurso de hoje da presidente do BCE, Christine Lagarde, e a promessa do presidente dos EUA, Biden, de ter uma solução orçamentária até o final de domingo parecem estar estimulando a baixa do EUR/USD. Apesar do fechamento efervescente de Wall Street, o S&P500 Futures registra perdas modestas que refletem o sentimento predominante, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecem em uma alta de vários dias. Consequentemente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 2 anos subiram para seus maiores níveis desde 1º de maio e 24 de abril, enquanto exibiam uma tendência de alta de quatro dias perto de 3,57% e 4,16%, respectivamente, antes de cair para 3,57% e 4,14% em tempo de imprensa.

Além do discurso do presidente do BCE, Lagarde, os especuladores de EUR/USD podem encontrar entretenimento em dados secundários dos EUA e discussões sobre o teto da dívida dos EUA.