DeFi 토큰 메커니즘에 대한 심층 분석: 유동성 채굴, 스테이킹 및 신흥 개발

토큰은 생태계 통합, 가치 포착 메커니즘, 프로토콜 운영을 포함하여 DeFi 시스템에서 다양한 기능을 제공합니다. 토큰은 액세스 및 거래를 위한 유틸리티 토큰, 의사 결정을 위한 거버넌스 토큰, 커뮤니티 부의 분배를 위한 수익 공유 토큰을 포함하여 다양한 목적을 수행할 수 있는 기능을 가지고 있습니다. 이들의 운영에는 분산형 대출 플랫폼, 거래소, 전체 생태계를 주도하는 기본 인프라 등 다양한 DeFi 구성 요소가 포함됩니다.

수익 공유, 유동성 채굴 및 스테이킹 외에도 다양한 토큰 메커니즘이 DeFi 환경을 관리합니다. 1inch Network, Aave, Abracadabra 및 Alchemx를 포함한 수많은 프로토콜의 토큰을 분석함으로써 이 연구는 블록체인 프로토콜에 영향을 미치는 새로운 토큰 메커니즘을 조명합니다.

토큰은 유동성 공급자에 대한 수익 증가, 인플레이션 방지를 위한 인센티브와 같은 구체적인 이점부터 투표 과정에 대한 커뮤니티 참여와 같은 무형의 가치에 이르기까지 다양한 보상을 제공합니다. 보상 분배는 토큰 발행, 이전 또는 기존 토큰 파기를 통한 프로토콜에 의해 촉진될 수 있습니다.

보상을 축적하는 데 사용할 수 있는 방법은 여러 가지가 있습니다. 보유 토큰은 dYdX, MakerDAO 및 Euler Finance의 경우처럼 사용자에게 보상을 제공할 수 있습니다. Mars Protocol, Osmosis 및 1inch Network 등에서 입증된 것처럼 생태계 보안 및 네트워크 분산화를 높이기 위해 토큰을 스테이킹하거나 위임할 수도 있습니다.

사용자 참여를 장려하기 위해 프로토콜은 수수료 절감, 거버넌스 특권, 수익 분배, 토큰 분배 및 독점 기능을 포함한 인센티브를 제공하는 새로운 비즈니스 모델을 채택하고 있습니다. 다양한 DeFi 생태계 내에서 급속한 진화가 일어나고 있으며, 새로운 토큰 메커니즘이 계속해서 영역을 형성하고 있습니다.

이 보고서는 본질적으로 대표적인 것이며 모든 DeFi 프로토콜 토큰을 포괄하지 않는다는 점을 인정하는 것이 중요합니다. 오히려 토큰 메커니즘에 혁신적인 기능이나 사소한 수정을 가져오는 선택된 몇 가지 토큰에 집중합니다.