USDJPY gana 1,0% para compensar la caída impulsada por la inflación de EE. UU. por encima de 142,00; CSI de Michigan de EE. UU. anticipada

Durante la sesión asiática del viernes, el USDJPY fluctúa alrededor del máximo intradiario cerca de 142,50 mientras consolida la mayor caída diaria desde octubre de 1998. Al hacerlo, el par yen se inspira en el sentimiento ligeramente negativo del mercado, así como en la inactividad de la sesión en los rendimientos del Tesoro de EE. UU.

Sin embargo, los temores por el coronavirus resurgen cuando Beijing, China, informó el mayor aumento diario de infecciones por covid en más de un año. A nivel nacional, el número de casos diarios de coronavirus superó los 10.000 por primera vez en siete meses. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años están inactivos cerca del mínimo mensual cercano al 3,81%, que se mostró el jueves, luego de marcar la caída más pronunciada desde principios de diciembre de 2021.

La inactividad del mercado de bonos puede ser atribuible a los feriados bancarios en Estados Unidos y Canadá, así como al deseo del mercado de una confirmación adicional de la decisión de la Reserva Federal de retrasar las alzas de tasas (Fed).

Debe enfatizarse que los crecientes temores de la intervención de Japón en el mercado de divisas para defender el yen y la defensa del Banco de Japón (BOJ) de la política de dinero barato, junto con las esperanzas de una recuperación económica en los próximos años, respaldan aún más el repunte del USDJPY. .

El jueves, el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. de octubre decepcionó a los mercados al caer al 7,7 % interanual, el nivel más bajo desde marzo del año pasado, en comparación con el 8,0 % pronosticado y el 8,2 % anterior. Es importante destacar que el IPC subyacente disminuyó al 6,3 % en comparación con las expectativas del mercado del 6,5 % y las lecturas anteriores del 6,6 %.

Tras la publicación de los datos, la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, afirmó que los datos de inflación del IPC de octubre son un alivio bienvenido y que pronto puede ser el momento de detener el ritmo de las subidas de tipos. Según Reuters, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, declaró el jueves que la Reserva Federal de EE. UU. podría reducir el ritmo de las subidas de tipos en los próximos meses. Cabe señalar que Esther George, presidenta de la Reserva Federal de Kansas City, Loretta Mester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, y Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, han abogado últimamente por aumentos leves de las tasas en los próximos reuniones

En consecuencia, la herramienta FedWatch de CME indica una probabilidad de alrededor del 80 % de una subida de tipos de 50 puntos básicos (bps) en diciembre, frente al 55 % aproximado poco después de la reunión de la Fed la semana pasada.

Dadas las expectativas recientes de un aumento suave de las tasas de la Fed en diciembre y la preferencia del BOJ por políticas monetarias blandas, es probable que el par USDJPY continúe cayendo. Sin embargo, las lecturas iniciales de hoy del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan (CSI) de EE. UU. para noviembre, que se prevé que sea 59,5 en comparación con 59,9 en octubre, precederán a la reunión del domingo entre el presidente de EE. UU., Joe Biden, y el primer ministro (PM) de Japón, Fumio Kishida, para para proporcionar una dirección clara.

En la vecindad de 141.00-140.85, los bajistas del USDJPY son desafiados por una línea de soporte ascendente desde principios de marzo y el promedio móvil de 100 días (DMA) debido a las condiciones de sobreventa del RSI. Sin embargo, para convencer a los compradores, el rebote debe superar el mínimo de finales de octubre en 145,10.