Los bajistas ingresan al mercado EUR/USD cuando la moneda estadounidense se levanta de entre los muertos

EUR/USD cotiza con una prima en Tokio debido a un dólar estadounidense más fuerte que ha estado ganando terreno en la segunda mitad de la semana. La agitación política continua en el Reino Unido y la política monetaria agresiva en los Estados Unidos han debilitado el sentimiento de los inversores. El euro cotiza actualmente a 0,9765 frente al dólar, que se ha recuperado desde un mínimo de dos semanas.

Los rendimientos del Tesoro a 10 años de referencia se dispararon a máximos de 14 años, mientras que el dólar alcanzó otro máximo de 32 años frente al yen, alcanzando el nivel de 150 en el que el Banco de Japón y el Ministerio de Finanzas pueden intervenir, según algunos operadores. En general, los mercados están nerviosos, lo que está impulsando la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro, ya que los operadores anticipan un aumento de la tasa de 75 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el 1 y 2 de noviembre, una semana antes del período de bloqueo de la Fed. Además, se prevé un aumento adicional de 50 a 75 puntos básicos para diciembre.

"La confianza en el riesgo se deterioró de la noche a la mañana. A medida que la atención volvió al contexto de la inflación mundial y a las agresivas subidas de tipos que serán necesarias para controlar un pulso inflacionario cada vez más persistente, los analistas del ANZ Bank afirmaron que el alivio inicial del mercado ante la decisión del Reino Unido de revocar la mayoría de su mini-presupuesto fue reemplazado por ansiedad En este sentido, las perspectivas para la economía británica siguen siendo inciertas, lo que podría robarle algo de protagonismo a la eurozona, que ha dominado la atención del mercado y los bucles de retroalimentación negativa durante la mayor parte de 2022. El euro alcanzó un máximo de 0,9280 cerca de finales de septiembre y se mantiene en territorio alcista siempre que se mantenga por encima de 0,8600. "La evolución de la zona euro este invierno será un factor importante para determinar si el euro puede ganar impulso frente a la libra esterlina en los próximos meses", dijeron los analistas de Rabobank.

"Hemos sido bajistas con respecto a la libra esterlina durante muchos meses, y si bien ha habido muchas noticias negativas recientemente, todavía hay demasiada incertidumbre en las perspectivas económicas y políticas del Reino Unido para que seamos optimistas con respecto a la libra esterlina. Hace unos días, nuestro La proyección de 3 meses de 1.06 parecía un poco más distante, sin embargo, aún no hemos visto suficientes buenas noticias para ajustar esto al alza.

A nivel nacional, la Unión Europea publicó la segunda estimación del Índice de Precios al Consumidor de septiembre, que se revisó a la baja a 9,9% interanual, justo por debajo de la primera estimación de 10%. Se verificó que la tasa de inflación subyacente fue del 4,8%.

Mientras tanto, las posiciones largas netas en euros disminuyeron después de alcanzar sus niveles más altos desde principios de junio la semana anterior. "Si bien las declaraciones del BCE han aumentado la probabilidad de aumentos de tasas adicionales en los próximos meses, aumentan las preocupaciones sobre el impacto del aumento de los costos de la energía en la economía (y en particular la tensión en el sector industrial de Alemania)", agregaron los analistas de Rabobank.