Un resumen de las opiniones de las instituciones sobre los mercados financieros el 14 de junio

El 14 de junio, las instituciones resumieron sus puntos de vista sobre el mercado de valores, las materias primas, el tipo de cambio, las perspectivas económicas y las perspectivas de la política del banco central:



1. Societe Generale: El mercado está preocupado de que la Fed tenga que acelerar el endurecimiento de la política monetaria, lo cual es bueno para el dólar;
El estratega jefe de divisas de Societe Generale, Kit Juckes, dijo que, en general, al mercado le preocupa que los precios de la energía sean positivos para el dólar, que la Fed tenga que endurecer la política monetaria más rápido (bueno para el dólar) y que los bonos se extiendan en los países periféricos. en Europa se están ampliando.

2. JPMorgan: La Fed subirá las tasas de interés en 75 puntos básicos esta semana, la verdadera sorpresa son 100 puntos básicos;
Primero, el sorprendente aumento en las expectativas de inflación a largo plazo en la Encuesta de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan podría significar un aumento en el nivel de las tasas de interés neutrales nominales. En segundo lugar, según un informe del Wall Street Journal de esta tarde, la Fed no se verá obligada por su orientación anterior de que una subida de tipos de 50 puntos básicos "podría ser apropiada" en su reunión de dos días de mañana. El informe decía que los miembros de la Fed estaban considerando "sorprender al mercado con un aumento de la tasa de 75 puntos básicos más alto de lo esperado", lo que ayudó a fortalecer las expectativas del mercado para la medida. Entonces, uno podría preguntarse si la verdadera sorpresa sería un aumento de 100 puntos básicos, lo que creemos que no es un riesgo pequeño.

3. Ed Moya, analista senior de mercado de Oanda: Existe la opinión de que el mercado está funcionando normalmente, el mercado crediticio no tiene problemas y la Fed no cambiará su política en el corto plazo. Ahora parece que las subidas de tipos pueden ser mayores de lo esperado, y el mercado está compitiendo para digerir un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed, lo que es una mala noticia para el oro. La política agresiva de la Fed puede continuar hasta septiembre, o incluso el resto del año. El oro aún enfrentará presión de venta, es posible que $1800/oz no pueda mantenerse, luego se espera que $1750/oz se vuelva atractivo

4. Bank of America anticipa la decisión de la tasa de interés de la Fed: se espera que aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos y reduzca las expectativas económicas;
Aumento de las expectativas de inflación Los analistas de Bank of America dijeron en una nota antes de la reunión del FOMC del miércoles que es probable que la Fed se adhiera a la postura de 50 puntos básicos que los funcionarios de la Fed han señalado desde su última reunión, pero dado el reciente aumento inesperado de la inflación y la inflación. expectativas, al presidente de la Fed, Powell, le resultará difícil rechazar la ruta de subida de tipos más agresiva de la Fed, y la reunión también actualizará el diagrama de puntos. Esperamos que el valor del diagrama de puntos de este año aumente a 2.50-2.75%, y esperamos que se revisen a la baja algunos pronósticos de crecimiento y se eleven algunas expectativas de inflación.

5. KfW anticipa la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal: 50 puntos básicos de aumentos de la tasa de interés en junio y julio parecen ser una conclusión inevitable;
Un aumento de 50 puntos básicos en las tasas de interés clave en las próximas reuniones de la Fed en junio y julio parece ser una conclusión inevitable, y el ritmo de endurecimiento de la política monetaria continuará, dijo Fritzi Koehler-Geib, economista jefe de KfW. La Fed ya ha comenzado a recortar su hoja de balance en $8,5 billones, y los recortes totalizarán alrededor de $1,0 billones este año, y se esperan otros $1,5 billones en 2023. El acto de equilibrio de la Fed es frenar los aumentos de precios elevando las tasas sin restringir indebidamente la economía.

6. IDC: se estima que la escala del mercado de Internet de las cosas de China en 2026 será cercana a los 300 mil millones de dólares estadounidenses;
IDC lanzó recientemente la edición 2022 V1 de la Guía mundial de gastos de IoT de IDC. Según los últimos datos de pronóstico de IDC, el gasto global en Internet de las cosas (empresarial) alcanzará los 690 260 millones de USD en 2021 y se espera que alcance los 1,1 billones de USD en 2026, con una tasa de crecimiento compuesto (CAGR) de cinco años (2022-2026) del 10,7%. Entre ellos, el tamaño del mercado empresarial de China alcanzará los 294.000 millones de dólares estadounidenses en 2026, con una tasa de crecimiento compuesta (CAGR) del 13,2 %. La participación global es de alrededor del 25,7 %, lo que continúa manteniendo el volumen de mercado de IoT más grande del mundo.

7. Decisión prospectiva sobre la tasa de interés de la Fed del Standard Chartered Bank: el punto de referencia para las alzas de la tasa de interés esperadas en junio es de 50 puntos básicos;
Los estrategas de Standard Chartered, Steve Englander y John Davies, dijeron en una nota que las señales de una desaceleración en la economía estadounidense no son suficientes para evitar que la Fed suba aún más las tasas de interés. Dijeron que se espera que la Fed aumente las tasas en 50 puntos básicos en junio, julio y septiembre, antes de pasar a aumentos de tasas más pequeños a medida que se intensifican las señales de una desaceleración económica. Standard Chartered Bank no descartó la posibilidad de subir las tasas de interés en 75 puntos básicos en la reunión del miércoles, e incluso esperaba una posibilidad muy pequeña de subir las tasas de interés en 100 puntos básicos. A la Fed, sin embargo, no le gusta crear "sorpresas" y la caída de la confianza del consumidor es asombrosa, por lo que se reserva 50 puntos básicos como referencia para las subidas de tipos en junio.

8. ING: Se espera que el dólar se mantenga fuerte después de la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal;
La perspectiva de fuertes aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y la volatilidad del mercado que incita a los inversores a recurrir a activos de refugio seguro ha demostrado ser una combinación ideal para un dólar más fuerte. Dada la rapidez con la que los activos de riesgo han caído en las últimas sesiones, podría haber un repunte en los activos de riesgo en los próximos días, y el dólar pronto podría enfrentar un retroceso, pero al mismo tiempo, creemos que la declaración de tasas del FOMC del miércoles en gran medida apoyar el dólar. Es probable que la Fed eleve las tasas de interés en 50 puntos básicos el miércoles y aumente la guía de tasas de interés. El índice del dólar estadounidense DXY subió un 0,26% a 104,73 después de alcanzar un máximo de un mes de 104,82.

9. Los reguladores del Reino Unido pusieron a Credit Suisse en una lista de vigilancia preocupados porque no ha abordado adecuadamente una cultura de alto riesgo;
El regulador financiero de Gran Bretaña, preocupado porque no se ha abordado adecuadamente una cultura de alto riesgo, ha colocado a Credit Suisse en una lista de vigilancia, ya que el grupo ha tardado en salir completamente de una serie de escándalos y turbulencias anteriores. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) de Gran Bretaña le dijo a Credit Suisse el mes pasado que agregó sus operaciones en el Reino Unido y sus unidades internacionales a una lista de compañías que deben ser vigiladas de cerca después de una serie de escándalos, según una persona familiarizada con el asunto. La Autoridad citó preocupaciones sobre sus controles de riesgo, gobernanza y cultura.

10. Jim Cramer, celebridad financiera de CNBC: La Fed ahora necesita aumentar las tasas de interés en 100 puntos básicos;
Jim Cramer de CNBC pidió a la Fed que aumente las tasas en 100 puntos básicos en lugar de los 50 puntos básicos que esperaba el mercado. Cramer dijo que si bien Powell está tratando de ejercer moderación en el aumento de las tasas, "la moderación ya no es la respuesta". Agregó que todos deben aceptar el hecho de que habrá algún tipo de recesión en la economía. Cramer ve un repunte del mercado si Powell continúa con un aumento de 100 puntos básicos

11. Morgan Stanley: El consumo débil amenaza las acciones;
La baja confianza del consumidor es un riesgo clave para las acciones estadounidenses y la economía, ya que la Reserva Federal continúa elevando las tasas de interés para frenar un aumento en la inflación, dijeron estrategas de Morgan Stanley. Los estrategas encabezados por Michael Wilson dijeron que, desde la perspectiva de la demanda, el deterioro de la confianza del consumidor, junto con los datos del IPC que mantienen a la Fed en una postura agresiva sobre la inflación, supondrían riesgos para la economía y las acciones. Los analistas dicen que las primas de riesgo de las acciones no reflejan los riesgos para el crecimiento económico. Los riesgos para el crecimiento económico están aumentando a medida que la demanda se debilita en medio de la presión sobre los márgenes y los consumidores deciden gastar menos

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